1 | R3 | 10/18/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Fiscal Year = 7/1 thru 6/30 | Cash Flow Projection for | BOSQUEVILLE ISD | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | 2023-2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | (actual and/or projected) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | July | August | September | October | November | December | January | February | March | April | May | June | TOTALS | BUDGET | DIFFERENCE | July | August | |||||||||||||||||||||
7 | (Place an X in box the left of "Projected" to change to "Actual" | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | X | Actual | Projected | Projected | |||||||||||
8 | M&O and Special Revenue Funds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | Beginning M&O Cash Balance in General Ledger | $ | 7,058,674 | $ | 7,098,738 | $ | 7,413,772 | $ | 7,429,412 | $ | 7,778,675 | $ | 7,908,455 | $ | 8,555,517 | $ | 9,287,337 | $ | 9,644,911 | $ | 9,685,677 | $ | 9,027,401 | $ | 9,201,449 | $ | 9,188,470 | $ | 9,271,505 | |||||||||
10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | RECEIPTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 | Tax Collections - Current | $ | 8,489 | $ | 7,380 | $ | 4,103 | $ | 25,164 | $ | 0 | $ | 617,633 | $ | 710,862 | $ | 455,429 | $ | 12,329 | $ | 20,059 | $ | 13,828 | $ | 1,256 | $ | 1,876,532 | $ | 2,626,146 | $ | (749,614) | $ | 26,261 | $ | 26,261 | |||
13 | Tax Collections - Delinquent | $ | (275) | $ | 29,623 | $ | 429 | $ | 786 | $ | 7,844 | $ | 741 | $ | 9,128 | $ | 128 | $ | 2,747 | $ | (229) | $ | (166) | $ | 174 | $ | 50,929 | $ | 4,000 | $ | 46,929 | $ | 174 | $ | 174 | |||
14 | Penalties & Interest | $ | 1,168 | $ | 1,102 | $ | 1,010 | $ | 162 | $ | 118,297 | $ | 159 | $ | 2,926 | $ | 2,882 | $ | 2,064 | $ | 2,339 | $ | 1,620 | $ | 155 | $ | 133,883 | $ | 7,000 | $ | 126,883 | $ | 155 | $ | 155 | |||
15 | Other Local Revenue | $ | 35,546 | $ | 87,871 | $ | 53,204 | $ | 73,280 | $ | 96,944 | $ | 45,047 | $ | 58,292 | $ | 114,369 | $ | 57,663 | $ | 56,228 | $ | 64,898 | $ | 34,767 | $ | 778,110 | $ | 271,900 | $ | 506,210 | $ | 34,767 | $ | 34,767 | |||
16 | State Revenue - Available School Fund | $ | 30,243 | $ | 53,715 | $ | 22,437 | $ | 16,691 | $ | 36,063 | $ | 16,961 | $ | 26,613 | $ | 26,613 | $ | 49,689 | $ | 15,895 | $ | 16,428 | $ | 35,730 | $ | 347,078 | $ | 270,055 | $ | 77,023 | $ | 11,114 | $ | 11,114 | |||
17 | State Revenue - Foundation | $ | 701,004 | $ | 809,780 | $ | 1,033,643 | $ | 691,164 | $ | 687,099 | $ | 689,777 | $ | 689,651 | $ | 403,308 | $ | 812,482 | $ | 0 | $ | 811,671 | $ | 820,141 | $ | 8,149,720 | $ | 6,399,654 | $ | 1,750,066 | $ | 830,135 | $ | 0 | |||
18 | State Revenue - Underpayment | $ | 0 | $ | 0 | $ | 268,779 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 8,960 | $ | 277,739 | $ | 0 | $ | 277,739 | $ | 0 | $ | 0 | |||
19 | Other State Revenue | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 163,117 | $ | 54,569 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 17,901 | $ | 13,504 | $ | 1,649 | $ | 0 | $ | 17,231 | $ | 267,970 | $ | 1,600 | $ | 266,370 | $ | 17,231 | $ | 17,231 | |||
20 | Federal Funds (Food Service) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 32,077 | $ | 22,647 | $ | 0 | $ | 33,279 | $ | 18,724 | $ | 20,447 | $ | 16,849 | $ | 23,483 | $ | 16,244 | $ | 183,750 | $ | 136,600 | $ | 47,150 | $ | 0 | $ | 0 | |||
21 | Federal Funds (Other) | $ | 4 | $ | 100,747 | $ | 3 | $ | 25,133 | $ | 64,141 | $ | 1,850 | $ | 10,256 | $ | 11,431 | $ | 112,822 | $ | 39,127 | $ | 2,242 | $ | 53,792 | $ | 421,549 | $ | 64,000 | $ | 357,549 | $ | 0 | $ | 0 | |||
22 | Total Receipts | $ | 776,179 | $ | 1,090,218 | $ | 1,383,608 | $ | 1,027,575 | $ | 1,087,605 | $ | 1,372,167 | $ | 1,541,006 | $ | 1,050,784 | $ | 1,083,747 | $ | 151,917 | $ | 934,005 | $ | 988,449 | $ | 12,487,259 | $ | 9,780,955 | $ | 2,706,304 | $ | 919,836 | $ | 89,701 | |||
23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 | DISBURSEMENTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | Payroll | $ | 526,053 | $ | 533,652 | $ | 581,474 | $ | 515,793 | $ | 801,227 | $ | 547,334 | $ | 539,152 | $ | 533,519 | $ | 545,743 | $ | 553,927 | $ | 572,661 | $ | 558,840 | $ | 6,809,375 | $ | 6,843,287 | $ | 33,912 | $ | 570,274 | $ | 570,274 | |||
26 | Expenditures other than payroll | $ | 210,062 | $ | 233,211 | $ | 786,495 | $ | 162,518 | $ | 156,598 | $ | 177,771 | $ | 181,653 | $ | 159,691 | $ | 497,237 | $ | 256,266 | $ | 187,295 | $ | 442,588 | $ | 3,451,386 | $ | 3,198,327 | $ | (253,059) | $ | 266,527 | $ | 266,527 | |||
27 | Cash to TEA/Overpayment | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | |||
28 | M&O Debt | $ | 0 | $ | 8,321 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 88,382 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 96,703 | $ | 0 | $ | (96,703) | $ | 0 | $ | 0 | |||
29 | Total Disbursements | $ | 736,115 | $ | 775,183 | $ | 1,367,968 | $ | 678,311 | $ | 957,825 | $ | 725,105 | $ | 809,187 | $ | 693,210 | $ | 1,042,981 | $ | 810,193 | $ | 759,957 | $ | 1,001,428 | $ | 10,357,464 | $ | 10,041,614 | $ | 315,850 | $ | 836,801 | $ | 836,801 | |||
30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 | Net Change in Cash | $ | 40,064 | $ | 315,034 | $ | 15,639 | $ | 349,264 | $ | 129,780 | $ | 647,062 | $ | 731,820 | $ | 357,574 | $ | 40,766 | $ | (658,276) | $ | 174,048 | $ | (12,979) | $ | 2,129,795 | $ | 83,035 | $ | (747,100) | |||||||
32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33 | Ending M&O Cash Balance | $ | 7,098,738 | $ | 7,413,772 | $ | 7,429,412 | $ | 7,778,675 | $ | 7,908,455 | $ | 8,555,517 | $ | 9,287,337 | $ | 9,644,911 | $ | 9,685,677 | $ | 9,027,401 | $ | 9,201,449 | $ | 9,188,470 | $ | 9,188,470 | $ | 9,271,505 | $ | 8,524,404 | |||||||
34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | Estimated Days of Cash on Hand | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38 | As of the 6th 6 weeks, the District is projected to be overpaid in Foundation funds at the end of FY 2024 by $254,901. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39 | The District's funding would be reduced by this amount in FY 2025. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42 | Interest and Sinking Fund | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43 | Beginning I&S Cash Balance in General Ledger | $ | 1,155,416 | $ | 724,652 | $ | 736,981 | $ | 740,487 | $ | 757,129 | $ | 832,954 | $ | 1,260,015 | $ | 926,018 | $ | 1,198,111 | $ | 1,212,312 | $ | 1,230,792 | $ | 1,245,876 | $ | 1,251,954 | $ | 1,269,301 | |||||||||
44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45 | RECEIPTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46 | Tax Collections - Current | $ | 1,840 | $ | 1,600 | $ | 889 | $ | 14,681 | $ | 68,017 | $ | 359,559 | $ | 413,840 | $ | 265,298 | $ | 7,177 | $ | 11,678 | $ | 8,050 | $ | 731 | $ | 1,153,362 | $ | 1,200,000 | $ | (46,638) | $ | 12,000 | $ | 12,000 | |||
47 | Tax Collections - Delinquent | $ | (63) | $ | 71 | $ | 81 | $ | 166 | $ | 2,478 | $ | 161 | $ | 1,986 | $ | 27 | $ | 582 | $ | (50) | $ | (36) | $ | 41 | $ | 5,445 | $ | 0 | $ | 5,445 | $ | 41 | $ | 41 | |||
48 | Penalties & Interest | $ | 249 | $ | 238 | $ | 214 | $ | 34 | $ | 317 | $ | 34 | $ | 634 | $ | 1,663 | $ | 786 | $ | 1,354 | $ | 921 | $ | 61 | $ | 6,506 | $ | 0 | $ | 6,506 | $ | 61 | $ | 61 | |||
49 | Other Local Revenue | $ | 5,106 | $ | 10,450 | $ | 3,245 | $ | 1,760 | $ | 5,013 | $ | 4,347 | $ | 6,449 | $ | 5,105 | $ | 5,656 | $ | 5,498 | $ | 6,148 | $ | 5,245 | $ | 64,023 | $ | 0 | $ | 64,023 | $ | 5,245 | $ | 5,245 | |||
50 | Other State Revenue | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 62,959 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 62,959 | $ | 0 | $ | 62,959 | $ | 0 | $ | 0 | |||
51 | Total Receipts | $ | 7,133 | $ | 12,359 | $ | 4,429 | $ | 16,642 | $ | 75,825 | $ | 427,061 | $ | 422,909 | $ | 272,093 | $ | 14,201 | $ | 18,480 | $ | 15,084 | $ | 6,078 | $ | 1,292,294 | $ | 1,200,000 | $ | 92,294 | $ | 17,347 | $ | 17,347 | |||
52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53 | DISBURSEMENTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54 | I&S Debt | $ | 437,897 | $ | 30 | $ | 923 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 756,906 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,195,756 | $ | 1,200,000 | $ | 4,244 | $ | 0 | $ | 0 | |||
55 | Total Disbursements | $ | 437,897 | $ | 30 | $ | 923 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 756,906 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,195,756 | $ | 1,200,000 | $ | 4,244 | $ | 0 | $ | 0 | |||
56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57 | Net Change in Cash | $ | (430,764) | $ | 12,329 | $ | 3,506 | $ | 16,642 | $ | 75,825 | $ | 427,061 | $ | (333,997) | $ | 272,093 | $ | 14,201 | $ | 18,480 | $ | 15,084 | $ | 6,078 | $ | 96,538 | $ | 17,347 | $ | 17,347 | |||||||
58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59 | Ending I&S Cash Balance | $ | 724,652 | $ | 736,981 | $ | 740,487 | $ | 757,129 | $ | 832,954 | $ | 1,260,015 | $ | 926,018 | $ | 1,198,111 | $ | 1,212,312 | $ | 1,230,792 | $ | 1,245,876 | $ | 1,251,954 | $ | 1,251,954 | $ | 1,269,301 | $ | 1,286,647 | |||||||
60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62 | Capital Projects Fund | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63 | Beginning Capital Projects Cash Balance in General Ledger | $ | (7,228) | $ | (62,347) | $ | 18,627,077 | $ | 18,616,408 | $ | 18,516,262 | $ | 18,461,529 | $ | 18,456,709 | $ | 18,412,833 | $ | 18,436,649 | $ | 18,471,940 | $ | 18,503,941 | $ | 17,987,389 | $ | 17,156,106 | $ | 17,156,106 | |||||||||
64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65 | RECEIPTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66 | Other Local Revenue | $ | 1 | $ | 18,873,398 | $ | 396,011 | $ | 18,454 | $ | 126,747 | $ | 78,110 | $ | 78,436 | $ | 73,424 | $ | 77,077 | $ | 74,901 | $ | 80,834 | $ | 65,467 | $ | 19,942,861 | $ | 0 | $ | 19,942,861 | $ | 0 | $ | 0 | |||
67 | Total Receipts | $ | 1 | $ | 18,873,398 | $ | 396,011 | $ | 18,454 | $ | 126,747 | $ | 78,110 | $ | 78,436 | $ | 73,424 | $ | 77,077 | $ | 74,901 | $ | 80,834 | $ | 65,467 | $ | 19,942,861 | $ | 0 | $ | 19,942,861 | $ | 0 | $ | 0 | |||
68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
69 | DISBURSEMENTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70 | Capital Project Disbursements | $ | 55,120 | $ | 183,975 | $ | 406,680 | $ | 118,600 | $ | 181,480 | $ | 82,930 | $ | 122,312 | $ | 49,608 | $ | 41,786 | $ | 42,900 | $ | 597,385 | $ | 896,751 | $ | 2,779,527 | $ | 0 | $ | (2,779,527) | $ | 0 | $ | 0 | |||
71 | Total Disbursements | $ | 55,120 | $ | 183,975 | $ | 406,680 | $ | 118,600 | $ | 181,480 | $ | 82,930 | $ | 122,312 | $ | 49,608 | $ | 41,786 | $ | 42,900 | $ | 597,385 | $ | 896,751 | $ | 2,779,527 | $ | 0 | $ | (2,779,527) | $ | 0 | $ | 0 | |||
72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73 | Net Change in Cash | $ | (55,119) | $ | 18,689,423 | $ | (10,669) | $ | (100,146) | $ | (54,733) | $ | (4,820) | $ | (43,876) | $ | 23,816 | $ | 35,291 | $ | 32,001 | $ | (516,551) | $ | (831,284) | $ | 17,163,334 | $ | 0 | $ | 0 | |||||||
74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | Ending Capital Projects Cash Balance | $ | (62,347) | $ | 18,627,077 | $ | 18,616,408 | $ | 18,516,262 | $ | 18,461,529 | $ | 18,456,709 | $ | 18,412,833 | $ | 18,436,649 | $ | 18,471,940 | $ | 18,503,941 | $ | 17,987,389 | $ | 17,156,106 | $ | 17,156,106 | $ | 17,156,106 | $ | 17,156,106 | |||||||
76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99 | Ending Cash Grand Total | $ | 7,761,043 | $ | 26,777,830 | $ | 26,786,307 | $ | 27,052,066 | $ | 27,202,938 | $ | 28,272,242 | $ | 28,626,188 | $ | 29,279,671 | $ | 29,369,928 | $ | 28,762,134 | $ | 28,434,714 | $ | 27,596,529 | $ | 27,596,529 | $ | 27,696,911 | $ | 26,967,158 | |||||||
100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||