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1 | Must Have | Nice to Have | ||||||||||||||||||||||||
2 | Quantitative metrics | |||||||||||||||||||||||||
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4 | Earnings | Min. USD 10K TTM / SDE | ✅ | |||||||||||||||||||||||
5 | Sufficient budget to replace outgoing team members | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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7 | Margins | > 25% profit margin | ✅ | |||||||||||||||||||||||
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9 | Selling price | USD 10 - 50K | ✅ | |||||||||||||||||||||||
10 | 4 x TTM / SDE multiple or less | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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12 | Cash flow | Positive from day 1 | ✅ | |||||||||||||||||||||||
13 | Stable over time | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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15 | Growth | Revenue trending up | ✅ | |||||||||||||||||||||||
16 | Single digit churn | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
17 | Revenue not seasonal | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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19 | Qualitative metrics | |||||||||||||||||||||||||
20 | Business model | Strongly or exclusively digital | ✅ | |||||||||||||||||||||||
21 | Digital marketing a key lever for growth (esp. paid ads, email) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
22 | Clear and straightforward way of making money | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
23 | Good standalone business, not simply because it complements our portfolio | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
24 | Diverse client base and revenue channels (to recession-proof) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
25 | Analogous or similar to our current porftolio business models | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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27 | Team | Has established SOPs | ✅ | |||||||||||||||||||||||
28 | Existing team in place | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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30 | Audiences | Customers overlap our existing audiences. Including: - Online creators - Online freelancers - Online marketers - Digital entrepreneurs | ✅ | |||||||||||||||||||||||
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32 | Verticals | Long term growth expected in the industry "a business that will be around in 10 years"' | ✅ | |||||||||||||||||||||||
33 | Minimal threats from technological or competitive obsolescence "a business that can reinvent itself" | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
34 | "We want to sell shovels" | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
35 | Preferably overlaps our current verticals. Including: - Online marketing - Wordpress plugins - Online courses - B2B online services | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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37 | Marketing | Diverse traffic sources | ✅ | |||||||||||||||||||||||
38 | Existing success with paid traffic | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
39 | Passionate, high value customer base | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
40 | Decent email list | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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42 | What we find interesting right now | Wordpress plugins | ✅ | |||||||||||||||||||||||
43 | Productized services | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
44 | Digital products | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
45 | Online courses | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
46 | SAAS (if not overpriced) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
47 | Productivity tools for businesses | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
48 | Recurring revenue businesses | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
49 | Marketing tools (email marketing, PPC marketing, SEO marketing) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
50 | AI tools (if revenue model is proven) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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52 | What past success looks like | 1. Buying directly from solo founders | ✅ | |||||||||||||||||||||||
53 | 2. B2B services (WP plugins, SEO services) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
54 | 3. Bootstrap side hustles (online courses, digital products) | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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56 | Failure criteria | Not reliant on a single platform (Amazon FBA, Google SEO, etc.) | ✅ | |||||||||||||||||||||||
57 | Not bricks and mortar | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
58 | Not content / affiliate site | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
59 | Not e-commerce | ✅ | ||||||||||||||||||||||||
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