| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Transactions covered in Q3'26 of DEBT SERIOUS | ||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||
3 | Numbers in thousands | ||||||||||||||||||||||||||
4 | Read comments for important details | ||||||||||||||||||||||||||
5 | |||||||||||||||||||||||||||
6 | Lender (Agent Only) | Borrower | Sponsor | Total Debt | Term Loan | Revolver | DDTL | Other | Benchmark | Margin | Discount | Tenor | Purpose | Comments | Source | ||||||||||||
7 | |||||||||||||||||||||||||||
8 | Hercules Capital | 4D Molecular Thera | Public | $ 200,000 | $ 200,000 | $ - | $ - | $ - | All-in | 8.75% | - | 5 | General | The loan is structured into multiple tranches, with each tranche being subject to the occurrence of certain milestones | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1650648/000119312526286880/d146057d8k.htm | ||||||||||||
9 | JPMorgan | Core & Main | Public | $ 800,000 | $ 800,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 1.75% | - | 7 | General | C&M also issued $750m of 6% notes to refinance a portion of its maturing term loan. The new tranche of the term loan was priced at S+1.75%, while the remaining outstanding prior tranches were priced at S+2% to S+3%. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1856525/000119312526294978/d150669d8k.htm | ||||||||||||
10 | BSL (N/A) | PrimeSource | ClearLake | $ 150,000 | $ 150,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 4.50% | - | 5 | Acquisition | Proceeds will be used alongside a $150m ABL drawing to fund a $170m acquisition. | source: Fitch | ||||||||||||
11 | GoldenTree | Alvotech | Public | $ 75,000 | $ 75,000 | $ - | $ - | $ - | All-in | 12.50% | - | 1.5 | Upsize | Upsized from $100m (closed Dec. 2025) to $175m. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1898416/000117184326004413/exh_991.htm | ||||||||||||
12 | Stifel Bank | Shoulders Innovations | Public | $ 45,000 | $ 15,000 | $ 30,000 | $ - | $ - | PRIME | 0.00% | - | 5 | General & Refinance | Refinanced Trinity Capital's facility. Priced at the greater of Prime and 5% | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1699350/000169935026000044/si-20260626.htm | ||||||||||||
13 | JPMorgan | Voyager Technologies | Public | $ 250,000 | $ 250,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 2.25% - 2.75% | - | 3 | Upsize | The facility was upsized from $50m to $250m, with pricing determined by a liquidity-based grid. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1788060/000162828026047657/exhibit101-fourthamendment.htm | ||||||||||||
14 | Bank of America | FTI Consulting | Public | $ 1,500,000 | $ - | $ 1,500,000 | $ - | $ - | SOFR | 1.00% - 1.625% | - | 5 | Upsize | Upsized from $900m. Pricing is based on the credit rating. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/887936/000119312526291542/fcn-20260630.htm | ||||||||||||
15 | Goldman Sachs | Proofpoint | Thoma Bravo | $ 5,000,000 | $ 5,000,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 4.00% - 4.50% | - | 3 | Amend & Extend | Goldman is engaging lenders to amend the $5B TLB due in 2028, currently priced at SOFR + 3.00%. Pricing could increase by 100-150 bps | source: 9Fin | ||||||||||||
16 | Fortress Credit | Battalion Oil | Public | $ 162,500 | $ 162,500 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 6.50% | - | 3.5 | Upsize | The SOFR + 6.50% pricing replaced the leverage-based SOFR + 7.75% to 8.50% pricing. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1282648/000110465926079612/batl-20260630x8k.htm | ||||||||||||
17 | BSL (N/A) | Imprivata | Thoma Bravo | $ 1,300,000 | $ 1,200,000 | $ 100,000 | $ - | $ - | SOFR | 3.75% | 99 | 2.5 | Amend & Extend | 2-year maturity extension and pricing increase from SOFR + 3.00% to SOFR + 3.75%. | www.spglobal.com/ratings/en/regulatory/article/-/view/type/HTML/id/3590945 | ||||||||||||
18 | BSL (N/A) | Birdsboro Power | Strategic Value | $ 450,000 | $ 450,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 3.75% | - | 7 | Acquisition | The term loan will finance Strategic Value Partners' acquisition of the remaining 66.7% stake in the 485 MW PJM natural gas facility. | source: Fitch | ||||||||||||
19 | Bank of America | Carrix | Blackstone | $ 3,000,000 | $ 2,500,000 | $ - | $ 500,000 | $ - | SOFR | 2.00% - 2.25% | 99.5 | 7 | Dividend & Refinance | Proceeds from the transaction will be used to refinance existing debt, fund a distribution to shareholders. | https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/carrix-launches-3b-loan-financing-113625009.html | ||||||||||||
20 | Truist | Malibu Boats | Public | $ 350,000 | $ 100,000 | $ 250,000 | $ - | $ - | SOFR | 1.25% - 2.00% | - | 5 | Refinance | Leverage-based grid; includes an incremental $100m facility, subject to leverage being below 2.5x and lender approval. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590976/000159097626000029/mbuu-20260710.htm | ||||||||||||
21 | Wells Fargo | Everforth | Public | $ 600,000 | $ - | $ 600,000 | $ - | $ - | SOFR | 1.75% - 2.75% | - | 5 | Upsize | The facility was upsized from $500m to $600m, and its maturity was extended by 3.5 years. | www.sec.gov/Archives/edgar/data/890564/000089056426000045/asgn-20260709.htm | ||||||||||||
22 | Mitsubish UFJ | Aditya Birla | Private | $ 1,500,000 | $ 1,500,000 | $ - | $ - | $ - | SOFR | 1.60% | - | 5 | Acquisition | To fund the acquisition of Shell's renewable energy assets in India. | www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/india-s-birla-taps-mufg-for-1-5-billion-shell-acquisition-loan | ||||||||||||
23 | BSL (N/A) | ABB Robotics | Public (spin-off) | $ 2,080,000 | $ 1,750,000 | $ 330,000 | $ - | $ - | SOFR/Euribor | 4.00% - 4.25% | - | - | Acquisition | ABB Robotics launched a $600m U.S. dollar, $1.15 billion equivalent euro term loan, and $330m RCF at S/E+400-425 bps to fund SoftBank $5.375B acquisition | https://www.spglobal.com/ratings/en/regulatory/article/-/view/type/HTML/id/3591514 | ||||||||||||
24 | |||||||||||||||||||||||||||
25 | |||||||||||||||||||||||||||
26 | |||||||||||||||||||||||||||
27 | Just to be clear: more deals surfaced, but I only flagged ones with details beyond size (pricing, attachment, etc.). If you catch wind of more, send them over - anonymity guaranteed. | ||||||||||||||||||||||||||
28 | |||||||||||||||||||||||||||
29 | |||||||||||||||||||||||||||
30 | |||||||||||||||||||||||||||
31 | |||||||||||||||||||||||||||
32 | |||||||||||||||||||||||||||
34 | |||||||||||||||||||||||||||
35 | |||||||||||||||||||||||||||
36 | |||||||||||||||||||||||||||
37 | |||||||||||||||||||||||||||
38 | |||||||||||||||||||||||||||
39 | |||||||||||||||||||||||||||
40 | |||||||||||||||||||||||||||
41 | |||||||||||||||||||||||||||
42 | |||||||||||||||||||||||||||
43 | |||||||||||||||||||||||||||
44 | |||||||||||||||||||||||||||
45 | |||||||||||||||||||||||||||
46 | |||||||||||||||||||||||||||
47 | |||||||||||||||||||||||||||
48 | |||||||||||||||||||||||||||
49 | |||||||||||||||||||||||||||
50 | |||||||||||||||||||||||||||
51 | |||||||||||||||||||||||||||
52 | |||||||||||||||||||||||||||
53 | |||||||||||||||||||||||||||
54 | |||||||||||||||||||||||||||
55 | |||||||||||||||||||||||||||
56 | |||||||||||||||||||||||||||
57 | |||||||||||||||||||||||||||
58 | |||||||||||||||||||||||||||
59 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | |||||||||||||||||||||||||||
61 | |||||||||||||||||||||||||||
62 | |||||||||||||||||||||||||||
63 | |||||||||||||||||||||||||||
64 | |||||||||||||||||||||||||||
65 | |||||||||||||||||||||||||||
66 | |||||||||||||||||||||||||||
67 | |||||||||||||||||||||||||||
68 | |||||||||||||||||||||||||||
69 | |||||||||||||||||||||||||||
70 | |||||||||||||||||||||||||||
71 | |||||||||||||||||||||||||||
72 | |||||||||||||||||||||||||||
73 | |||||||||||||||||||||||||||
74 | |||||||||||||||||||||||||||
75 | |||||||||||||||||||||||||||
76 | |||||||||||||||||||||||||||
77 | |||||||||||||||||||||||||||
78 | |||||||||||||||||||||||||||
79 | |||||||||||||||||||||||||||
80 | |||||||||||||||||||||||||||
81 | |||||||||||||||||||||||||||
82 | |||||||||||||||||||||||||||
83 | |||||||||||||||||||||||||||
84 | |||||||||||||||||||||||||||
85 | |||||||||||||||||||||||||||
86 | |||||||||||||||||||||||||||
87 | |||||||||||||||||||||||||||
88 | |||||||||||||||||||||||||||
89 | |||||||||||||||||||||||||||
90 | |||||||||||||||||||||||||||
91 | |||||||||||||||||||||||||||
92 | |||||||||||||||||||||||||||
93 | |||||||||||||||||||||||||||
94 | |||||||||||||||||||||||||||
95 | |||||||||||||||||||||||||||
96 | |||||||||||||||||||||||||||
97 | |||||||||||||||||||||||||||
98 | |||||||||||||||||||||||||||
99 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | |||||||||||||||||||||||||||
101 | |||||||||||||||||||||||||||