A | B | C | D | E | F | G | H | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | AA | AB | AC | AD | AE | AF | AG | AH | AI | AJ | AK | AL | AM | AN | AO | AP | AQ | AR | AS | AT | AU | AV | AW | AX | AY | AZ | BA | BB | BC | BD | BE | BF | BG | BH | BI | BJ | BK | BL | BM | BN | BO | BP | BQ | BR | BS | BT | BU | BV | BW | BX | BY | BZ | CA | |
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1 | TOWN OF HOPKINTON | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | FINANCIAL MODEL | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | FINAL | FINAL | DEPT REQ | TOWN MGR | PROJ | PROJ | PROJ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | FY2014 | FY2015 | FY2016 | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | OPERATING BUDGET SUMMARY: | ` | `` | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | GENERAL GOVERNMENT | 2,594,520 | 3,194,616 | 3,728,456 | 3,441,356 | 3,803,025 | 3,879,086 | 3,956,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | PUBLIC SAFETY | 4,404,819 | 4,625,419 | 5,289,291 | 5,262,017 | 5,395,077 | 5,502,979 | 5,613,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | EDUCATION-HOPKINTON PUBLIC SCHOOLS | 35,585,384 | 37,332,422 | 39,143,441 | 39,143,441 | 40,709,179 | 42,337,546 | 44,031,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 | EDUCATION-REGIONAL TECH VOCH SCHOOL | 527,192 | 544,628 | 571,859 | 571,859 | 586,156 | 600,810 | 615,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | PUBLIC WORKS | 3,748,822 | 3,996,734 | 4,242,737 | 4,160,086 | 4,327,592 | 4,414,144 | 4,502,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 | HEALTH AND HUMAN SERVICES | 425,371 | 540,974 | 666,408 | 602,711 | 679,736 | 693,331 | 707,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13 | CULTURE AND RECREATION | 373,105 | 388,572 | 458,104 | 446,104 | 467,266 | 476,611 | 486,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 | DEBT SERVICE CURRENT (Excludes CPFd/Enterprise Debt) | 5,511,169 | 5,665,676 | 4,819,601 | 4,819,601 | 5,269,675 | 5,813,683 | 5,413,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15 | DEBT SERVICE (Prior Year - BAN Paydowns) | 249,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18 | EMPLOYEE BENEFITS, INSURANCE & MISCELLANEOUS | 8,757,906 | 8,881,555 | 9,460,048 | 9,052,452 | 9,743,850 | 10,036,165 | 10,337,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19 | COMMUNITY PRESERVATION FUND | 326,910 | 307,300 | 299,540 | 299,540 | 299,540 | 299,540 | 299,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20 | SEWER ENTERPRISE FUND | 2,928,089 | 2,917,512 | 2,810,782 | 2,810,782 | 2,866,998 | 2,924,337 | 2,982,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21 | WATER ENTERPRISE FUND | 1,571,447 | 1,667,399 | 1,681,931 | 1,681,931 | 1,715,570 | 1,749,881 | 1,784,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22 | PARKS & RECREATION ENTERPRISE FUND | 581,770 | 619,113 | 625,729 | 625,729 | 638,243 | 651,008 | 664,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23 | Total | 67,585,838 | 70,681,920 | 73,797,928 | 72,917,609 | 76,501,906 | 79,379,120 | 81,394,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | OTHER AMOUNTS TO BE RAISED: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26 | General Fund Capital: Pay-as-you-go | 972,399 | 961,999 | 742,099 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27 | General Fund Capital: Borrowing (New proj req) $2,112,650 | 2,675,600 | 1,150,440 | 1,137,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28 | Strategic Initiatives | SEE BUDGET | SEE BUDGET | 853,833 | 859,797 | 865,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29 | Community Preservation Projects/Reservations | 1,632,630 | 208,000 | 887,685 | 887,685 | 1,800,000 | 1,800,000 | 1,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 | Transfer to General Stabilization | 350,000 | 300,000 | 300,000 | 350,000 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 | Transfer to Capital Stabilization | 250,000 | 250,000 | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32 | Transfer to OPEB Trust | 1,606,808 | 460,253 | 959,282 | 999,698 | 1,041,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33 | Snow & Ice Supplemental Budget | 750,000 | 750,000 | 750,000 | 750,000 | 750,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34 | Miscellaneous Articles | 714,600 | 1,306,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35 | Enterprise Fund Capital: Pay-as-you-go | 67,000 | 360,000 | 360,000 | 314,093 | 311,987 | 309,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | Enterprise Fund Capital: Borrowing (New projects requested) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37 | Amounts Certified Tax Title Purposes | 44,250 | 30,625 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38 | Unprovided Debt & Interest Charges | 90,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40 | Cherry Sheet Offsets-Res Dir Exp | 25,023 | 28,185 | 27,951 | 27,951 | 27,951 | 27,951 | 27,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44 | Severe Storm Deficit - Prior Year (Irene FY12; Sandy FY13) | 41,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45 | State & County Charges (incl Tuition Assessments) | 563,953 | 567,696 | 567,696 | 567,696 | 567,696 | 567,696 | 567,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46 | Allowance Abatements & Exemptions (Overlay) | 451,125 | 460,441 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47 | Other (Utilities interest) | 253,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48 | Total | 3,884,147 | 3,573,490 | 6,242,139 | 4,575,684 | 9,528,455 | 8,347,569 | 8,381,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49 | TOTAL AMOUNT TO BE RAISED | 71,469,986 | 74,255,410 | 80,040,067 | 77,493,293 | 86,030,361 | 87,726,689 | 89,775,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | TOTAL AMOUNT TO BE RAISED | 71,469,986 | 74,255,410 | 80,040,067 | 77,493,293 | 86,030,361 | 87,726,689 | 89,775,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52 | LESS REVENUE/AVAILABLE FUNDS: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53 | Tax Revenue | SEE BELOW | SEE BELOW | SEE BELOW | SEE BELOW | SEE BELOW | SEE BELOW | SEE BELOW | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54 | Local Revenue Estimate on Recap | 3,135,258 | 3,208,514 | 3,705,550 | 3,705,550 | 3,469,716 | 3,473,149 | 3,473,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55 | State Aid | 6,905,724 | 6,976,043 | 6,956,482 | 6,956,482 | 6,956,482 | 6,956,482 | 6,956,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
56 | MSBA School Construction Reimbursement | 1,487,086 | 1,487,086 | 1,487,086 | 1,487,086 | 1,487,086 | 1,487,086 | 1,487,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57 | Free Cash-Appropriations from | 962,934 | 2,174,999 | 1,502,352 | 1,502,352 | 1,100,000 | 1,400,000 | 1,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58 | Free Cash-Offset Tax Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59 | Community Preservation Fds Debt/Projects/Reservations | 2,156,389 | 515,300 | 1,187,225 | 1,187,225 | 2,099,540 | 2,099,540 | 2,099,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 | Available Funds | 362,793 | 296,680 | 75,276 | 75,276 | 164,881 | 164,881 | 164,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61 | Enterprise Revenue/Enterprise Free Cash | 5,620,794 | 5,676,510 | 5,970,177 | 5,970,177 | 6,127,389 | 6,229,699 | 6,334,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63 | TOTAL REVENUE/AVAILABLE FDS | 20,630,979 | 20,335,132 | 20,884,148 | 20,884,148 | 21,405,094 | 21,810,837 | 21,915,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65 | VARIANCE/TAX LEVY | (50,839,007) | (53,920,278) | (59,155,918) | (56,609,144) | (64,625,267) | (65,915,852) | (67,860,429) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
82 | ( ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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