IPSMedici Evaluación Financiera - Formato A21 (KT SinDeuda-Indirecto).xlsx

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1	PROYECTO IPS MEDICI - PROYECCIONES CAPITAL DE TRABAJO													Ricardo Calderón Magaña - calderonricardo@gmail.com								.
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3	Variables						Proyecciones															.
4							* Valores en millones de pesos															.
5		Costo de Capital		13,5%																		.
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7		Aumento pacientes (cada año)		5,0			Año	0	1	2	3	4	5									.

8		Número inicial de pacientes / mes		30,0			Pacientes por mes		30,0	35,0	40,0	45,0	50,0									.
9		Precio por paciente / mes		3,0			Precio por paciente/mes		3,0	3,3	3,6	4,0	4,4									.
10		Costo unitario insumos y medicamentos		0,77			Costo unitario insumos y medicamentos		0,77	0,79	0,82	0,84	0,87									.
11		Costo unitario honorarios y apoyo diag.		0,29			Costo unitario honorarios y apoyo diagnóstico		0,29	0,30	0,31	0,32	0,33									.
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13		Capacidad máxima (#Pacientes)		60,0			Estado de Resultados															.
14		Inflación (IPC)		3,0%			Ingreso por actividades ordinarias		1.080,0	1.386,0	1.742,4	2.156,2	2.635,4									.
15		Cambio tarifario (% Anual)		10,0%			-Costo de insumos y medicamentos		277,2	333,1	392,1	454,4	520,0									.
16							-Costo por honorarios y apoyo diagnóstico		104,4	125,5	147,7	171,1	195,8									.
17		Gastos operacionales / mes		45,5			-Gastos operacionales (sin depreciación y am.)		546,0	562,4	579,3	596,6	614,5									.
18		Inversión depreciable a 10 años		758,5			-Gasto por depreciación		75,9	75,9	75,9	75,9	75,9									.
19		Inversión amortizable a 3 años		102,8			-Gasto por amortización (otros activos)		34,3	34,3	34,3											.
20							Utilidad operacional		42,3	255,0	513,3	858,3	1.229,2									.
21							-Gastos financieros															.
22							Utilidad antes de impuestos		42,3	255,0	513,3	858,3	1.229,2									.
23							-Gasto por impuesto de renta		14,8	89,2	179,6	300,4	430,2									.
24							Utilidad neta		27,5	165,7	333,6	557,9	799,0									.
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26							Capital de Trabajo															.
27							Ingreso por actividades ordinarias		1.080,0	1.386,0	1.742,4	2.156,2	2.635,4									.
28		Dias de recaudo de las ventas		119,0			Cuentas por cobrar a clientes															.
29							Recaudo de ventas															.
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31							Costo de insumos y medicamentos		277,2	333,1	392,1	454,4	520,0									.
32		Dias de reposición de inventario		58,0			Inventario final															.
33							Variación inventarios $															.
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35							Compra de insumos y medicamentos															.
36		Dias de pago a proveedores		60,0			Cuentas por pagar a proveedores															.
37							Pago compra insumos y medicamentos															.
38																						.
39							Costo por honorarios y apoyo diagnóstico		104,4	125,5	147,7	171,1	195,8									.
40		Dias de pago de honorarios		30,0			Cuentas por pagar honorarios															.
41							Pago honorarios y apoyo diagnóstico															.
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43							Capital de trabajo operativo (KTO)
44							Pasivos operativos
45							Capital de trabajo neto operativo (KTNO)
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55							Flujo de Fondos (Método indirecto)															.
56							EBITDA		152,4	365,1	623,4	934,1	1.305,0									.
57							-Gasto por impuesto de renta		-14,8	-89,2	-179,6	-300,4	-430,2									.
58							-Variación KTNO		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0									.
59							Flujo de caja operativo		137,6	275,8	443,7	633,7	874,8									.
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