ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZAAABACADAEAFAGAHAIAJAKALAMANAOAPAQARASATAUAVAWAXAYAZBABBBCBDBEBFBGBHBIBJBKBLBMBNBOBPBQBRBSBTBUBVBWBXBYBZCACBCCCDCECFCGCHCICJCKCLCMCNCOCPCQCRCSCTCUCV
1
1234567891011121314151617181920
2
DCF модель
3
NPV за вычетом стоимости земли, тыс.руб.- 180 662 Срок окупаемости, в годах
Не окупается
4
Справедливая стоимость земли при реализации в течении 1 года, тыс.руб.
446 704 Длительность проекта, в годах 1,33
5
IRR за вычетом ст земли, %8%СМР Себестоимость за 1 кв.м. квартир, тыс. руб. 33,0 aПИР
6
Рентабельность проекта, %19%
Средняя цена продажи за 1 кв.м. с учетом скидок на этапе стройки, тыс.руб.
80,1 bСМР
7
Стоимость ТП и СМР сетей, тыс.руб. 243 542
Доля квартир от общего кол-ва, проданных до ввода здания в эксплуатацию, %
95%
8
Социальная инфраструктура -
9
10
янв.-20февр.-20мар.-20апр.-20мая-20июн.-20июл.-20авг.-20сент.-20окт.-20нояб.-20дек.-20янв.-21февр.-21мар.-21апр.-21мая-21июн.-21июл.-21авг.-21сент.-21окт.-21нояб.-21дек.-21янв.-22февр.-22мар.-22апр.-22мая-22июн.-22июл.-22авг.-22сент.-22окт.-22нояб.-22дек.-22янв.-23февр.-23мар.-23апр.-23мая-23июн.-23июл.-23авг.-23сент.-23окт.-23нояб.-23дек.-23янв.-24февр.-24мар.-24апр.-24мая-24июн.-24июл.-24авг.-24сент.-24окт.-24нояб.-24дек.-24янв.-25февр.-25мар.-25апр.-25мая-25июн.-25июл.-25авг.-25сент.-25окт.-25нояб.-25дек.-25янв.-26февр.-26мар.-26апр.-26мая-26июн.-26июл.-26авг.-26сент.-26окт.-26нояб.-26дек.-26янв.-27февр.-27мар.-27апр.-27мая-27июн.-27июл.-27авг.-27сент.-27окт.-27
11
Единицы измерения
3Итого12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152535455565758596061626364656667686970717273747576777879808182838485868788899091929394
25
1График продажи объектов - накопительным итогомПродажа до сдачи домаНеликвид
26
27
Объем реализации квартир - площадь в месяц40 140 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 940 940 940 940 940 940 940 2 208 2 208 2 208 2 208 2 208 1 868 1 268 1 268 1 268 1 268 1 268 2 237 1 773 969 969 969 969 969 969 969 969 969 969 612 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
28
1Икеам2Площадь квартир40 140 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 940 940 940 940 940 940 940 2 208 2 208 2 208 2 208 2 208 1 868 1 268 1 268 1 268 1 268 1 268 2 237 1 773 969 969 969 969 969 969 969 969 969 969 612 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
29
30
Объем реализации квартир - квартиры в месяцкв
В среднем в месяц
- - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 4 2 2 2 2 2 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
31
Объем реализации квартир - квартиры в месяцм2721 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 16 16 16 16 16 16 16 38 38 38 38 38 46 22 22 22 22 22 39 41 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 13 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
32
1ИкеаквСред площадь квартиры 56 721 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 16 16 16 16 16 16 16 38 38 38 38 38 46 22 22 22 22 22 39 41 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 13 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
33
34
35
36
3Доходы от продажи
37
1Икеатыс. руб.3 844 482 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 962 820 83 363 53 427 - - - - 1 303 218 115 264 73 384 - - - - - - - - 943 597 - - - - - 184 377 31 169 31 296 31 424 31 142 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
38
ИТОГО ДОХОДЫтыс. руб. 3 844 482 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 962 820 83 363 53 427 - - - - 1 303 218 115 264 73 384 - - - - - - - - 943 597 - - - - - 184 377 31 169 31 296 31 424 31 142 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
39
40
4Инвестиционные затраты
41
1Икеатыс. руб.2 430 962 - - - - - - - - - - - - - - 243 542 - 18 295 6 345 5 751 34 173 41 765 40 792 45 817 90 497 96 472 74 897 100 619 105 394 91 657 61 783 88 766 118 553 90 541 73 542 85 026 55 960 5 925 35 209 43 031 42 028 47 205 67 821 90 580 69 177 56 189 50 561 37 761 7 118 44 687 50 965 90 471 71 603 50 445 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
42
ИТОГО ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РАСХОДЫ (c НДС)тыс. руб. 2 430 962 - - - - - - - - - - - - - - 243 542 - 18 295 6 345 5 751 34 173 41 765 40 792 45 817 90 497 96 472 74 897 100 619 105 394 91 657 61 783 88 766 118 553 90 541 73 542 85 026 55 960 5 925 35 209 43 031 42 028 47 205 67 821 90 580 69 177 56 189 50 561 37 761 7 118 44 687 50 965 90 471 71 603 50 445 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
43
44
5Операционные затраты
45
1Икеатыс. руб.474 823 256 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 7 467 7 487 7 507 7 527 7 547 7 567 1 180 2 593 2 625 7 471 3 311 3 194 2 634 1 601 1 630 1 658 8 203 2 476 3 352 2 514 1 168 1 190 1 212 1 234 1 256 1 279 1 301 6 042 351 146 134 - - 922 361 362 363 361 205 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
46
ИТОГО ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫтыс. руб. 474 823 256 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 613 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 6 407 7 467 7 487 7 507 7 527 7 547 7 567 1 180 2 593 2 625 7 471 3 311 3 194 2 634 1 601 1 630 1 658 8 203 2 476 3 352 2 514 1 168 1 190 1 212 1 234 1 256 1 279 1 301 6 042 351 146 134 - - 922 361 362 363 361 205 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
47
ИТОГО ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (EBIT-CAPEX)тыс. руб. 938 698 - 256 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 249 949 - 6 407 - 24 703 - 12 753 - 13 218 - 41 660 - 49 272 - 48 318 - 53 364 - 98 065 - 97 652 - 77 490 - 103 243 - 112 864 867 852 18 386 - 37 973 - 120 155 - 92 171 - 75 200 - 93 229 1 244 783 105 987 35 661 - 44 199 - 43 218 - 48 417 - 69 055 - 91 836 - 70 456 - 57 491 - 56 604 905 485 - 7 264 - 44 821 - 50 965 - 90 471 - 72 525 133 570 30 807 30 934 31 063 30 936 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
48
49
Финансовая деятельностьmax
50
Требуемая кредитная линия (с учетом уплаты налогов)тыс. руб. 1 469 609 256 613 265 467 274 399 283 409 292 497 301 665 310 913 320 242 329 652 339 144 348 514 357 965 367 500 377 117 630 360 642 274 672 587 691 214 710 469 758 335 814 231 869 661 930 621 1 036 814 1 143 522 1 231 001 1 344 997 1 469 609 614 594 601 576 644 803 770 590 869 492 952 286 1 053 833 - - - - - - - 77 976 149 113 207 906 266 325 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
51
Привлечение кредитных средствтыс. руб. 256 613 8 854 8 932 9 010 9 088 9 168 9 248 9 329 9 410 9 492 9 370 9 452 9 534 9 617 253 243 11 913 30 313 18 627 19 255 47 866 55 896 55 430 60 960 106 193 106 708 87 479 113 996 124 612 - - 43 227 125 787 98 902 82 795 101 547 - - - - - - - 77 976 71 137 58 793 58 419 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
52
Отдача кредитных средствтыс. руб. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 855 016 13 018 - - - - - 1 053 833 - - - - - - - - - - 266 325 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
53
Уплаченные проценты за кредиттыс. руб. 205 955 2 241 2 319 2 397 2 475 2 555 2 635 2 716 2 797 2 879 2 962 3 044 3 127 3 210 3 294 5 506 5 610 5 875 6 037 6 206 6 624 7 112 7 596 8 129 9 056 9 988 10 752 11 748 12 836 5 368 5 255 5 632 6 731 7 595 8 318 9 205 - - - - - - - 681 1 302 1 816 2 326 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
54
55
6Налог на прибыль - без учета процентов за кредит
56
Увеличение налоговой базытыс. руб. 938 698 - 256 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 249 949 - 6 407 - 24 703 - 12 753 - 13 218 - 41 660 - 49 272 - 48 318 - 53 364 - 98 065 - 97 652 - 77 490 - 103 243 - 112 864 867 852 18 386 - 37 973 - 120 155 - 92 171 - 75 200 - 93 229 1 244 783 105 987 35 661 - 44 199 - 43 218 - 48 417 - 69 055 - 91 836 - 70 456 - 57 491 - 56 604 905 485 - 7 264 - 44 821 - 50 965 - 90 471 - 72 525 133 570 30 807 30 934 31 063 30 936 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
57
Накопленный налоговый щиттыс. руб.- 256 613 - 263 226 - 269 839 - 276 452 - 283 065 - 289 678 - 296 291 - 302 904 - 309 517 - 316 130 - 322 537 - 328 945 - 335 352 - 341 760 - 591 709 - 598 116 - 622 819 - 635 572 - 648 789 - 690 450 - 739 722 - 788 040 - 841 404 - 939 468 - 1 037 120 - 1 114 611 - 1 217 854 - 1 330 719 - 462 867 - 444 481 - 482 454 - 602 608 - 694 779 - 769 979 - 863 208 - - - - 44 199 - 87 416 - 135 833 - 204 888 - 296 724 - 367 181 - 424 671 - 481 275 - - 7 264 - 52 084 - 103 050 - 193 521 - 266 046 - 132 476 - 101 669 - 70 735 - 39 673 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736 - 8 736
58
Налоговая база для отражения в учететыс. руб. 947 434 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 381 575 105 987 35 661 - - - - - - - - 424 211 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
59
Уплаченный налог на прибыльтыс. руб. 189 487 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 76 315 21 197 7 132 - - - - - - - - 84 842 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
60
61
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (FCFF)тыс. руб. 749 211 - 256 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 249 949 - 6 407 - 24 703 - 12 753 - 13 218 - 41 660 - 49 272 - 48 318 - 53 364 - 98 065 - 97 652 - 77 490 - 103 243 - 112 864 867 852 18 386 - 37 973 - 120 155 - 92 171 - 75 200 - 93 229 1 168 468 84 790 28 529 - 44 199 - 43 218 - 48 417 - 69 055 - 91 836 - 70 456 - 57 491 - 56 604 820 643 - 7 264 - 44 821 - 50 965 - 90 471 - 72 525 133 570 30 807 30 934 31 063 30 936 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
62
ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОКтыс. руб. 263 449 - 255 123 - 6 498 - 6 423 - 6 349 - 6 275 - 6 203 - 6 131 - 6 060 - 5 990 - 5 920 - 5 670 - 5 604 - 5 539 - 5 475 - 211 110 - 5 349 - 20 384 - 10 401 - 10 656 - 33 196 - 38 807 - 37 615 - 41 062 - 74 584 - 73 410 - 57 579 - 75 827 - 81 933 622 714 13 040 - 26 619 - 83 255 - 63 125 - 50 906 - 62 380 772 774 55 427 18 433 - 28 227 - 27 281 - 30 209 - 42 588 - 55 981 - 42 451 - 34 238 - 33 319 477 475 - 4 177 - 25 478 - 28 635 - 50 243 - 39 810 72 470 16 521 16 397 16 275 16 021 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
63
НАКОПЛЕННЫЙ ДИСКОНТ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
тыс. руб.- 255 123 - 261 621 - 268 045 - 274 393 - 280 669 - 286 871 - 293 002 - 299 062 - 305 052 - 310 972 - 316 642 - 322 246 - 327 785 - 333 261 - 544 371 - 549 720 - 570 104 - 580 505 - 591 161 - 624 357 - 663 163 - 700 779 - 741 840 - 816 424 - 889 835 - 947 414 - 1 023 240 - 1 105 173 - 482 460 - 469 420 - 496 039 - 579 294 - 642 419 - 693 325 - 755 705 17 069 72 496 90 929 62 701 35 420 5 211 - 37 377 - 93 358 - 135 809 - 170 047 - 203 366 274 108 269 931 244 453 215 818 165 576 125 765 198 235 214 756 231 153 247 428 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449 263 449
64
Площадь участкам2100 080
65
Рыночная стоимость с учетом перевода для застройки (без НДС)
тыс. руб.697 975
66
Стоимость квадратного метратыс. руб. / м2 7,0
67
Ликвидационная стоимость в течение года без учета коммуникаций
тыс. руб. 446 704
68
Стоимость квадратного метратыс. руб. 4,5
69
FCFF с учетом землитыс. руб. 302 507 - 703 317 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 613 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 6 407 - 249 949 - 6 407 - 24 703 - 12 753 - 13 218 - 41 660 - 49 272 - 48 318 - 53 364 - 98 065 - 97 652 - 77 490 - 103 243 - 112 864 867 852 18 386 - 37 973 - 120 155 - 92 171 - 75 200 - 93 229 1 168 468 84 790 28 529 - 44 199 - 43 218 - 48 417 - 69 055 - 91 836 - 70 456 - 57 491 - 56 604 820 643 - 7 264 - 44 821 - 50 965 - 90 471 - 72 525 133 570 30 807 30 934 31 063 30 936 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
70
Дисконтированный FCFF с учетом землитыс. руб.- 180 662 - 699 233 - 6 498 - 6 423 - 6 349 - 6 275 - 6 203 - 6 131 - 6 060 - 5 990 - 5 920 - 5 670 - 5 604 - 5 539 - 5 475 - 211 110 - 5 349 - 20 384 - 10 401 - 10 656 - 33 196 - 38 807 - 37 615 - 41 062 - 74 584 - 73 410 - 57 579 - 75 827 - 81 933 622 714 13 040 - 26 619 - 83 255 - 63 125 - 50 906 - 62 380 772 774 55 427 18 433 - 28 227 - 27 281 - 30 209 - 42 588 - 55 981 - 42 451 - 34 238 - 33 319 477 475 - 4 177 - 25 478 - 28 635 - 50 243 - 39 810 72 470 16 521 16 397 16 275 16 021 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
71
Накопленный дисконт FCFF с учетом землитыс. руб.- 699 233 - 705 732 - 712 155 - 718 504 - 724 779 - 730 982 - 737 112 - 743 172 - 749 162 - 755 082 - 760 752 - 766 356 - 771 896 - 777 371 - 988 481 - 993 830 - 1 014 214 - 1 024 615 - 1 035 271 - 1 068 467 - 1 107 274 - 1 144 889 - 1 185 950 - 1 260 534 - 1 333 945 - 1 391 524 - 1 467 350 - 1 549 283 - 926 570 - 913 530 - 940 150 - 1 023 404 - 1 086 529 - 1 137 436 - 1 199 815 - 427 041 - 371 615 - 353 181 - 381 409 - 408 690 - 438 899 - 481 487 - 537 468 - 579 919 - 614 157 - 647 477 - 170 002 - 174 179 - 199 657 - 228 292 - 278 535 - 318 345 - 245 875 - 229 354 - 212 957 - 196 682 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662 - 180 662
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113