A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | AA | |
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1 | |||||||||||||||||||||||||||
2 | Instructions | ||||||||||||||||||||||||||
3 | Step 1 | Take a copy of this spreadsheet (File -> Make a copy) | |||||||||||||||||||||||||
4 | Step 2 | Fill in green inputs | |||||||||||||||||||||||||
5 | Step 3 | Look at all the pretty things | |||||||||||||||||||||||||
6 | |||||||||||||||||||||||||||
7 | Constants | Bump the inputs to see how the payoff changes | |||||||||||||||||||||||||
8 | funding period | 0.04794520548 | Bumps | ||||||||||||||||||||||||
9 | scaling factor | 10000 | implied volatility change | 10% | |||||||||||||||||||||||
10 | time (days) | 2 | 0.314 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||
11 | 1.29% | ||||||||||||||||||||||||||
12 | 1600 | ||||||||||||||||||||||||||
13 | Input squeeth market conditions and holdings | ||||||||||||||||||||||||||
14 | Portfolio value and sensitivities | ETH return | ETH price | ETH change | Base portfolio | Bumped portfolio | |||||||||||||||||||||
15 | IN | -0.5 | 1550 | -1550 | -31360.88657 | -31348.9095 | |||||||||||||||||||||
16 | Market conditions | ETH price | 3100 | 1815 | -0.48 | 1612 | -1488 | -30136.86246 | -30124.88539 | ||||||||||||||||||
17 | Normalization factor | 0.18 | 103.040242 | -0.46 | 1674 | -1426 | -28910.30406 | -28898.32699 | |||||||||||||||||||
18 | Implied volatillity (annual) | 60% | -0.44 | 1736 | -1364 | -27681.21139 | -27669.23432 | ||||||||||||||||||||
19 | Holdings | oSQTH holdings (-ve for short) | -280 | -0.42 | 1798 | -1302 | -26449.58444 | -26437.60737 | |||||||||||||||||||
20 | ETH vault collateral | 0 | -0.4 | 1860 | -1240 | -25215.42321 | -25203.44614 | ||||||||||||||||||||
21 | ETH futures | 0 | -0.38 | 1922 | -1178 | -23978.7277 | -23966.75063 | ||||||||||||||||||||
22 | LP collateral | oSQTH in uniswap LP | 298 | -0.36 | 1984 | -1116 | -22739.49791 | -22727.52084 | |||||||||||||||||||
23 | ETH in Uniswap LP | 18.7 | -0.34 | 2046 | -1054 | -21497.73384 | -21485.75677 | ||||||||||||||||||||
24 | Net holdings | Total ETH | 18.7 | -0.32 | 2108 | -992 | -20253.43549 | -20241.45842 | |||||||||||||||||||
25 | Total oSQTH | 18 | -0.3 | 2170 | -930 | -19006.60287 | -18994.6258 | ||||||||||||||||||||
26 | OUT | -0.28 | 2232 | -868 | -17757.23596 | -17745.25889 | |||||||||||||||||||||
27 | Prices | oSQTH price in USD | 175.9915979 | -0.26 | 2294 | -806 | -16505.33478 | -16493.35771 | |||||||||||||||||||
28 | oSQTH price in ETH | 0.0567714832 | -0.24 | 2356 | -744 | -15250.89932 | -15238.92225 | ||||||||||||||||||||
29 | oSQTH per ETH | 17.61447726 | -0.22 | 2418 | -682 | -13993.92958 | -13981.9525 | ||||||||||||||||||||
30 | -0.2 | 2480 | -620 | -12734.42555 | -12722.44848 | ||||||||||||||||||||||
31 | per oSQTH | greeks | Delta | 0.1135429664 | -0.18 | 2542 | -558 | -11472.38725 | -11460.41018 | ||||||||||||||||||
32 | Gamma | 0.00003662676336 | Vega % | -0.16 | 2604 | -496 | -10207.81468 | -10195.8376 | |||||||||||||||||||
33 | Vega / 100v | 10.12554399 | 0.05753424658 | -0.14 | 2666 | -434 | -8940.707818 | -8928.730746 | |||||||||||||||||||
34 | Theta / year | 63.35697525 | 6.952380952 | -0.12 | 2728 | -372 | -7671.066681 | -7659.089609 | |||||||||||||||||||
35 | -0.1 | 2790 | -310 | -6398.891265 | -6386.914193 | ||||||||||||||||||||||
36 | portfolio | greeks | Delta | 20.7437734 | 64305.69753 | -0.08 | 2852 | -248 | -5124.18157 | -5112.204498 | |||||||||||||||||
37 | Gamma | 0.0006592817404 | 63.35697525 | -0.06 | 2914 | -186 | -3846.937596 | -3834.960524 | |||||||||||||||||||
38 | Vega / 100v | 182.2597918 | 1.822597918 | -0.04 | 2976 | -124 | -2567.159343 | -2555.182271 | |||||||||||||||||||
39 | Theta / year | -1140.425555 | -0.02 | 3038 | -62 | -1284.846811 | -1272.869739 | ||||||||||||||||||||
40 | 0 | 3100 | 0 | 0 | 11.97707203 | ||||||||||||||||||||||
41 | Portfolio value | Portfolio value in ETH | 19.7218867 | 0.02 | 3162 | 62 | 1287.38109 | 1299.358162 | |||||||||||||||||||
42 | Portfolio value in USD | 61137.84876 | 0.04 | 3224 | 124 | 2577.296459 | 2589.273531 | ||||||||||||||||||||
43 | oSQTH ETH delta | 2.043773395 | 0.06 | 3286 | 186 | 3869.746107 | 3881.723179 | ||||||||||||||||||||
44 | ETH delta | 18.7 | 0.08 | 3348 | 248 | 5164.730034 | 5176.707106 | ||||||||||||||||||||
45 | Net ETH delta | 20.7437734 | 0.1 | 3410 | 310 | 6462.24824 | 6474.225312 | ||||||||||||||||||||
46 | 0.12 | 3472 | 372 | 7762.300725 | 7774.277797 | ||||||||||||||||||||||
47 | Collateral ratio | 2.279691628 | 0.14 | 3534 | 434 | 9064.887489 | 9076.864561 | ||||||||||||||||||||
48 | 0.16 | 3596 | 496 | 10370.00853 | 10381.9856 | ||||||||||||||||||||||
49 | 0.18 | 3658 | 558 | 11677.66385 | 11689.64093 | ||||||||||||||||||||||
50 | 400 | 0.2 | 3720 | 620 | 12987.85346 | 12999.83053 | |||||||||||||||||||||
51 | -22.70859328 | 0.22 | 3782 | 682 | 14300.57734 | 14312.55441 | |||||||||||||||||||||
52 | 0.24 | 3844 | 744 | 15615.83549 | 15627.81257 | ||||||||||||||||||||||
53 | swap | 0.26 | 3906 | 806 | 16933.62793 | 16945.605 | |||||||||||||||||||||
54 | 100 | 0.28 | 3968 | 868 | 18253.95465 | 18265.93172 | |||||||||||||||||||||
55 | 5.67714832 | 0.3 | 4030 | 930 | 19576.81565 | 19588.79272 | |||||||||||||||||||||
56 | 10.89038846 | 0.09182408907 | 0.32 | 4092 | 992 | 20902.21092 | 20914.18799 | ||||||||||||||||||||
57 | 11.02185377 | 0.09072883935 | 0.34 | 4154 | 1054 | 22230.14048 | 22242.11755 | ||||||||||||||||||||
58 | 0.36 | 4216 | 1116 | 23560.60431 | 23572.58138 | ||||||||||||||||||||||
59 | 0.38 | 4278 | 1178 | 24893.60242 | 24905.57949 | ||||||||||||||||||||||
60 | 0.4 | 4340 | 1240 | 26229.13481 | 26241.11188 | ||||||||||||||||||||||
61 | 0.42 | 4402 | 1302 | 27567.20148 | 27579.17855 | ||||||||||||||||||||||
62 | 0.44 | 4464 | 1364 | 28907.80243 | 28919.7795 | ||||||||||||||||||||||
63 | 0.46 | 4526 | 1426 | 30250.93766 | 30262.91473 | ||||||||||||||||||||||
64 | |||||||||||||||||||||||||||
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