Clinica Central - Proyecto Angiografo Philips.xlsx

	B	C	D	E	F	G	H	I	J	K	L	M
1	CLINICA CENTRAL - Evaluación financiera de la adquisición de un angiografo Philips
2	Valores en dólares
3					Valor crédito bancario		100.000,0
4					Tasa de interés anual		20,0%
5	Inversión equipo y adecuaciones		382.800,0		Dias recaudo ventas		150,0
6	Exámenes / mes (inicio)		37,0		Dias pago proveedores		90,0
7	Aumento exámenes (cada año)		10,0		Dias pago honorarios		60,0
8	Capacidad máxima (# Pacientes)		200,0		Inflación (IPC)		3,0%
9	Tarifa por examen		1.572,0		Cambio tarifario		0,0%
10	Costo unitario insumos		1,0%		Costo de capital (WACC)		16,02%
11	Costo unitario honorarios		15,0%		Valor Presente Neto		$2.183.737
12	Gastos operación (sin depreciación) / mes		11.341,0		Tasa Interna de Retorno		83,9%

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14	Año	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
15	Exámenes por mes		37,0	47,0	57,0	67,0	77,0	87,0	97,0	107,0	117,0	127,0
16	Tarifa por examen		1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0	1.572,0
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18	Estado de Resultados
19	Ingreso por actividades ordinarias		697.968,0	886.608,0	1.075.248,0	1.263.888,0	1.452.528,0	1.641.168,0	1.829.808,0	2.018.448,0	2.207.088,0	2.395.728,0
20	-Costo Insumos		6.979,7	8.866,1	10.752,5	12.638,9	14.525,3	16.411,7	18.298,1	20.184,5	22.070,9	23.957,3
21	-Costo Honorarios		104.695,2	132.991,2	161.287,2	189.583,2	217.879,2	246.175,2	274.471,2	302.767,2	331.063,2	359.359,2
22	-Gastos operacionales (sin depreciación)		136.092,0	140.174,8	144.380,0	148.711,4	153.172,7	157.767,9	162.501,0	167.376,0	172.397,3	177.569,2
23	-Gasto por depreciación equipos		38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0
24	Utilidad Operacional		411.921,1	566.296,0	720.548,3	874.674,5	1.028.670,8	1.182.533,2	1.336.257,8	1.489.840,3	1.643.276,6	1.796.562,3
25	-Gasto financiero		20.000,0	18.000,0	16.000,0	14.000,0	12.000,0	10.000,0	8.000,0	6.000,0	4.000,0	2.000,0
26	Utilidad antes de impuestos		391.921,1	548.296,0	704.548,3	860.674,5	1.016.670,8	1.172.533,2	1.328.257,8	1.483.840,3	1.639.276,6	1.794.562,3
27	-Gasto por impuesto de renta		137.172,4	191.903,6	246.591,9	301.236,1	355.834,8	410.386,6	464.890,2	519.344,1	573.746,8	628.096,8
28	Utilidad Neta		254.748,7	356.392,4	457.956,4	559.438,4	660.836,0	762.146,6	863.367,5	964.496,2	1.065.529,8	1.166.465,5
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30	Capital de Trabajo
31	Ingreso por actividades ordinarias		697.968,0	886.608,0	1.075.248,0	1.263.888,0	1.452.528,0	1.641.168,0	1.829.808,0	2.018.448,0	2.207.088,0	2.395.728,0
32	Cuentas por Cobrar		290.820,0	369.420,0	448.020,0	526.620,0	605.220,0	683.820,0	762.420,0	841.020,0	919.620,0	998.220,0
33	Recaudo Ventas		407.148,0	808.008,0	996.648,0	1.185.288,0	1.373.928,0	1.562.568,0	1.751.208,0	1.939.848,0	2.128.488,0	2.317.128,0
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35	Costo Insumos		6.979,7	8.866,1	10.752,5	12.638,9	14.525,3	16.411,7	18.298,1	20.184,5	22.070,9	23.957,3
36	Inventario final		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
37	Variación inventarios		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
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39	Compras		6.979,7	8.866,1	10.752,5	12.638,9	14.525,3	16.411,7	18.298,1	20.184,5	22.070,9	23.957,3
40	Cuentas x Pagar Proveedores		1.744,9	2.216,5	2.688,1	3.159,7	3.631,3	4.102,9	4.574,5	5.046,1	5.517,7	5.989,3
41	Pago Compra Insumos y Medicamentos		5.234,8	8.394,5	10.280,9	12.167,3	14.053,7	15.940,1	17.826,5	19.712,9	21.599,3	23.485,7
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43	Costo Honorarios		104.695,2	132.991,2	161.287,2	189.583,2	217.879,2	246.175,2	274.471,2	302.767,2	331.063,2	359.359,2
44	Cuentas x Pagar Honorarios		17.449,2	22.165,2	26.881,2	31.597,2	36.313,2	41.029,2	45.745,2	50.461,2	55.177,2	59.893,2
45	Pago Honorarios y Apoyo Diagnóstico		87.246,0	128.275,2	156.571,2	184.867,2	213.163,2	241.459,2	269.755,2	298.051,2	326.347,2	354.643,2
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47	Cuentas por cobrar		290.820	369.420	448.020	526.620	605.220	683.820	762.420	841.020	919.620	998.220
48	Inventarios		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
49	Capital de trabajo operativo (KTO)		290.820	369.420	448.020	526.620	605.220	683.820	762.420	841.020	919.620	998.220
50	Cuentas por pagar a proveedores		1.745	2.217	2.688	3.160	3.631	4.103	4.575	5.046	5.518	5.989
51	Cuentas por pagar honorarios		17.449	22.165	26.881	31.597	36.313	41.029	45.745	50.461	55.177	59.893
52	Capital de trabajo neto operativo (KTNO)		271.626	345.038	418.451	491.863	565.275	638.688	712.100	785.513	858.925	932.337
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54	Flujo de Caja de la Deuda
55	Saldo inicial	0,0	100.000,0	90.000,0	80.000,0	70.000,0	60.000,0	50.000,0	40.000,0	30.000,0	20.000,0	10.000,0
56	Desembolsos	100.000,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
57	Pago de capital	0,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0	10.000,0
58	Saldo final	100.000,0	90.000,0	80.000,0	70.000,0	60.000,0	50.000,0	40.000,0	30.000,0	20.000,0	10.000,0	0,0
59	Pago de intereses	0,0	20.000,0	18.000,0	16.000,0	14.000,0	12.000,0	10.000,0	8.000,0	6.000,0	4.000,0	2.000,0
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74	Flujo de Fondos (Método indirecto)
75	Utilidad neta		254.748,7	356.392,4	457.956,4	559.438,4	660.836,0	762.146,6	863.367,5	964.496,2	1.065.529,8	1.166.465,5
76	+Gasto por depreciación		38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0	38.280,0
77	-Variación KTNO		-271.625,9	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4	-73.412,4
78	-Inversiones fijas	-382.800,0
79	+Desembolso de créditos	100.000,0
80	-Abonos a capital por créditos		-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0	-10.000,0
81	Flujo de Fondos del inversionista	-282.800,0	11.402,8	311.260,0	412.824,0	514.306,0	615.703,6	717.014,2	818.235,1	919.363,8	1.020.397,4	1.121.333,1
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