A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | AA | AB | AC | AD | AE | AF | AG | AH | AI | AJ | AK | AL | AM | AN | AO | AP | AQ | AR | AS | AT | AU | AV | AW | AX | AY | AZ | BA | |
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1 | Financial Goals Worksheet (Basic) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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6 | The tables have sample goals and other information. Replace them with your own data. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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8 | Step 1 | Step 2 | Step 3 | Step 4 | Step 5 | Step 6 | Step 7 | Step 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | List down all your Major Life Goals. | Rationalize the list of your life goals. | Tag goals as 'Need' or 'Desire' | Categorize goals as Immediate, Short-term, Mid-term and Long Term goals | Give priority to each of the goals | Find cost of each goal Today | Rationalize goals & costs if need be | Find how much you need to save and invest, where to invest to achieve your inflation adjusted goal costs in future | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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11 | Life Goals | Life Goals | Rationalize | Financial Goals | Tag as Need or Desire | Categorize Financial Goals | Need/Desire | Financial Goals | Need / Desire | Priority | Financial Goals | Need / Desire | Priority | Cost Today | Financial Goals | Need / Desire | Priority | Cost Today | Financial Goals | Need / Desire | Priority | Cost Today | Inflation adujsted Cost in Future | Monthly Required Investment | Equity / Debt Ratio | ||||||||||||||||||||||||||||
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13 | Buy House | Buy House | Buy House | Need | Immediate (less than 1 year) | Immediate (less than 1 year) | Immediate (less than 1 year) | Immediate (less than 1 year) | Immediate (less than 1 year) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 | Financial freeom | Financial freedom | Financial freedom | Need | Reduce Credit Card Debt | Need | Reduce Credit Card Debt | Need | - | Reduce Credit Card Debt | Need | - | Reduce Credit Card Debt | Need | - | Reduce Credit Card Debt | Need | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15 | Child 1 Higher Education | Child 1 Higher Education | Child 1 Higher Education | Need | Payoff student loans | Need | Payoff student loans | Need | - | Payoff student loans | Need | - | Payoff student loans | Need | - | Payoff student loans | Need | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16 | Child 2 Higher Education | Child 2 Higher Education | Child 2 Higher Education | Need | Short Term (1-5 years) | Short Term (1-5 years) | Short Term (1-5 years) | Short Term (1-5 years) | Short Term (1-5 years) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17 | Buy 1st Business | Buy 1st Business | Buy 1st Business | Need | Buy House | Need | Buy House | Need | 1 | Buy House | Need | 1 | Buy House | Need | 1 | Buy House | Need | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18 | Income Property | Income Property | Income Property | Desire | Buy Car | Need | Buy Car | Need | 4 | Buy Car | Need | 4 | Buy Car | Need | 4 | Buy Car | Need | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19 | Get my MBA | Get my MBA | Don't need it | Buy 2nd House | Desire | Medium Term (5-10 years) | Medium Term (5-10 years) | Medium Term (5-10 years) | Medium Term (5-10 years) | Medium Term (5-10 years) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20 | Buy 2nd House | Buy 2nd House | foreign trip | Desire | Child 1 Higher Education | Need | Child 1 Higher Education | Need | 2 | Child 1 Higher Education | Need | 2 | Child 1 Higher Education | Need | 2 | Child 1 Higher Education | Need | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21 | foreign trip | foreign trip | Buy Car | Need | foreign trip | Desire | foreign trip | Desire | 8 | foreign trip | Desire | 8 | foreign trip | Desire | 8 | Modifications in House | Desire | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22 | Piece of land | Piece of land | First buy a basic house | Buy Luxury Car / SUV | Desire | Modifications in House | Desire | Modifications in House | Desire | 5 | Modifications in House | Desire | 5 | Modifications in House | Desire | 5 | Wedding | Desire | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
23 | Buy Car | Buy Car | Modifications in House | Desire | Wedding | Desire | Wedding | Desire | 6 | Wedding | Desire | 6 | Wedding | Desire | 6 | Long Term (10+ years) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 | Buy Luxury Car / SUV | Buy Luxury Car / SUV | Wedding | Desire | Buy 2nd House | Desire | Buy 2nd House | Desire | 7 | Buy 2nd House | Desire | 7 | Buy 2nd House | Desire | 7 | Financial freedom | Need | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | Modifications in House | Modifications in House | Reduce Credit Card Debt | Need | Long Term (10+ years) | Long Term (10+ years) | Long Term (10+ years) | Long Term (10+ years) | Child 2 Higher Education | Need | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26 | Redecorating house | Redecorating house | Not necessary yet | Payoff student loans | Need | Financial freedom | Need | Financial freedom | Need | 1 | Financial freedom | Need | 1 | Financial freedom | Need | 1 | Children's Marriage | Need | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
27 | Wedding | Wedding | Child 2 Higher Education | Need | Child 2 Higher Education | Need | 2 | Child 2 Higher Education | Need | 2 | Child 2 Higher Education | Need | 2 | ^ ^ ^ | ^ ^ ^ | ^ ^ ^ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28 | Reduce Credit Card Debt | Added | Buy 1st Business | Need | Buy 1st Business | Need | 3 | Buy 1st Business | Need | 3 | Children's Marriage | Need | 3 | Be careful with calculations. Seek professional help if you don't know how to find the answers here | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29 | Payoff student loans | Added | Income Property | Need | Income Property | Need | 3 | Income Property | Need | 3 | Income Property | Need | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 | Buy Luxury Car / SUV | Desire | Buy Luxury Car / SUV | Desire | 9 | Buy Luxury Car / SUV | Desire | 9 | Buy Luxury Car / SUV | Desire | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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