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2 | Qualified Opportunities | (x) ACV | (=) Pipeline Value | (x) Close Rate | (=) Revenue | |||||||||||||||||||||
3 | 25 | 150,000 | 3,750,000 | 20% | 750,000 | Let's say for every 5 opportunities you stop working, your win rate jumps 5%. | ||||||||||||||||||||
4 | 20 | 150,000 | 3,000,000 | 25% | 750,000 | You'd make that trade once, to go from $600K to $625K generated. | ||||||||||||||||||||
5 | 15 | 150,000 | 2,250,000 | 30% | 675,000 | Would you make that trade a third time? Down to 20 opportunities? | ||||||||||||||||||||
6 | 10 | 150,000 | 1,500,000 | 35% | 525,000 | |||||||||||||||||||||
7 | ||||||||||||||||||||||||||
8 | Qualified Opportunities | (x) ACV | (=) Pipeline Value | (x) Close Rate | (=) Revenue | To answer that, let's add in the fact that ACV tends to increase. Someone who's already bought in on pain and solving it. | ||||||||||||||||||||
9 | 25 | 150,000 | 3,750,000 | 20% | 750,000 | The more time you invest in creatively expanding reach, use case, etc... the more ACV tends to grow. | ||||||||||||||||||||
10 | 20 | 165,000 | 3,300,000 | 25% | 825,000 | So let's look at this again, with a $15K increase in ACV. | ||||||||||||||||||||
11 | 15 | 180,000 | 2,700,000 | 30% | 810,000 | Now, you would make that trade, down to 20 qualified opportunities. | ||||||||||||||||||||
12 | 10 | 195,000 | 1,950,000 | 35% | 682,500 | In fact, you'd even prefer 15 to 25 opportunities. | ||||||||||||||||||||
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14 | Qualified Opportunities | (x) ACV | (=) Pipeline Value | (x) Close Rate | (=) Revenue | Of course, moves aren't that incremental. JOLT effect shows difference is typically 20 - 50%. | ||||||||||||||||||||
15 | 25 | 150,000 | 3,750,000 | 20% | 750,000 | Now, let's take a middle of the road scenario and ask, which metric do we focus on here? | ||||||||||||||||||||
16 | 10 | 250,000 | 2,500,000 | 50% | 1,250,000 | If we grow pipeline by 30%, adding 3 more qualified deals, what happens to revenue? | ||||||||||||||||||||
17 | Difference (=) | 500,000 | Revenue grows by $270K. | |||||||||||||||||||||||
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19 | Qualified Opportunities | (x) ACV | (=) Pipeline Value | (x) Close Rate | (=) Revenue | |||||||||||||||||||||
20 | 20 | $150,000 | $3,000,000 | 25% | $750,000 | |||||||||||||||||||||
21 | vs. | |||||||||||||||||||||||||
22 | 12 | $250,000 | $3,000,000 | 45% | $1,350,000 | |||||||||||||||||||||
23 | Difference (=) | $600,000 | ||||||||||||||||||||||||
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25 | Qualified Opportunities | (x) ACV | (=) Pipeline Value | (x) Close Rate | (=) Revenue | |||||||||||||||||||||
26 | 10 | 300,000 | 3,000,000 | 20% | 600,000 | |||||||||||||||||||||
27 | 10 | 300,000 | 3,000,000 | 50% | 1,500,000 | |||||||||||||||||||||
28 | Difference (=) | 900,000 | ||||||||||||||||||||||||
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