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1 | Fund Size | 10,000,000 | ||||||||||||||||||
2 | Fee Burden | 20% | 2% per year * 10 years | |||||||||||||||||
3 | Total Fee | 2,000,000 | ||||||||||||||||||
4 | Net Investment Capital | 8,000,000 | ||||||||||||||||||
5 | ||||||||||||||||||||
6 | # Investments | 16 | ||||||||||||||||||
7 | Avg Initial Investment | 250,000 | ||||||||||||||||||
8 | Avg Initial Pre-Money Valuation | 3,500,000 | ||||||||||||||||||
9 | Avg Round Size | 500,000 | ||||||||||||||||||
10 | Avg Initial Ownership % | 6.25% | ||||||||||||||||||
11 | Follow-on Reserve Ratio | 1.00 | ||||||||||||||||||
12 | Avg Follow-on Investment | 250,000 | ||||||||||||||||||
13 | Total $ Invested / Exit | 500,000 | ||||||||||||||||||
14 | Dilution Factor | 33% | ||||||||||||||||||
15 | Avg Ownership % at Exit | 4.19% | ||||||||||||||||||
16 | ||||||||||||||||||||
17 | Target Fund Return Multiple | |||||||||||||||||||
18 | 3 | 30,000,000 | ||||||||||||||||||
19 | 4 | 40,000,000 | ||||||||||||||||||
20 | 5 | 50,000,000 | ||||||||||||||||||
21 | ||||||||||||||||||||
22 | Outcome Distribution % | |||||||||||||||||||
23 | Losers | 33% | ||||||||||||||||||
24 | Money Back | 33% | ||||||||||||||||||
25 | Winners | 33% | ||||||||||||||||||
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27 | # of Outcomes | |||||||||||||||||||
28 | Losers | 5 | ||||||||||||||||||
29 | Money Back | 5 | ||||||||||||||||||
30 | Winners | 5 | ||||||||||||||||||
31 | ||||||||||||||||||||
32 | Total $ Returns by Outcome | |||||||||||||||||||
33 | Losers | 0 | ||||||||||||||||||
34 | Money Back | 2,640,000 | ||||||||||||||||||
35 | Winners (backsolved from Target Fund Multiple) | |||||||||||||||||||
36 | 3 | 27,360,000 | ||||||||||||||||||
37 | 4 | 37,360,000 | ||||||||||||||||||
38 | 5 | 47,360,000 | ||||||||||||||||||
39 | ||||||||||||||||||||
40 | Implied Total Winner Exit Value by Target Multiple | |||||||||||||||||||
41 | 3 | 653,373,134 | ||||||||||||||||||
42 | 4 | 892,179,104 | ||||||||||||||||||
43 | 5 | 1,130,985,075 | ||||||||||||||||||
44 | ||||||||||||||||||||
45 | Implied Avg Exit Value per Winner by Target Multiple | |||||||||||||||||||
46 | 3 | 123,744,912 | ||||||||||||||||||
47 | 4 | 168,973,315 | ||||||||||||||||||
48 | 5 | 214,201,719 | ||||||||||||||||||
49 | ||||||||||||||||||||
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