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1 | Green fields are for user supplied data | |||||||||||||||||
2 | Renter Occupied | Owner Occupied | ||||||||||||||||
3 | Acquisition Cost | |||||||||||||||||
4 | Current Value (Purchase Price) | $450,000 | $630,000 | $450,000 | $550,000 | |||||||||||||
5 | Closing Costs | 1.5% | $6,750 | $9,450 | $6,750 | $8,250 | ||||||||||||
6 | Repairs/Improvements | $25,000 | $0 | $25,000 | $0 | |||||||||||||
7 | Total Investment | $481,750 | $639,450 | $481,750 | $558,250 | |||||||||||||
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9 | Calculate Mortgage on 100% (a) | 100% | 100% | 100% | 100% | |||||||||||||
10 | Principle | $481,750 | $639,450 | $481,750 | $558,250 | |||||||||||||
11 | Rate (b) | 6.5% | 6.5% | 3.5% | 3.5% | |||||||||||||
12 | Term | 360 | 360 | 360 | 360 | |||||||||||||
13 | Monthly Payment | $3,045 | $4,042 | $2,163 | $2,507 | |||||||||||||
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15 | Calculate Overhead | |||||||||||||||||
16 | 50% Rule (vacancy, repairs, property management, taxes, insurance) (c) | 50% | 50% | 35% | 35% | |||||||||||||
17 | = Overhead | $1,150 | $1,400 | $805 | $854 | |||||||||||||
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19 | Market Rent | $2,300 | $2,800 | $2,300 | $2,439 | |||||||||||||
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21 | Calculate Return | |||||||||||||||||
22 | Rent | $2,300 | $2,800 | $2,300 | $2,439 | |||||||||||||
23 | - Mortgage | -$3,045 | -$4,042 | -$2,163 | -$2,507 | |||||||||||||
24 | - Overhead | -$1,150 | -$1,400 | -$805 | -$854 | |||||||||||||
25 | Net Return | -$1,895 | -$2,642 | -$668 | -$921 | |||||||||||||
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27 | Annual Gain/Loss | -$22,740 | -$31,701 | -$8,019 | -$11,057 | |||||||||||||
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29 | Rate of Return | -4.72% | -4.96% | -1.66% | -1.98% | |||||||||||||
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31 | (a) In reality, you would put down >= 25% for investment property and about >= 20% for owner occupied | |||||||||||||||||
32 | (b) Renter occupied mortgage vs. owner occupied mortgage rate | |||||||||||||||||
33 | (c) 50% rule for renter occupied, vacancy and management are mute for owner occupied, so estimate 35% | |||||||||||||||||
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