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1 | Dear valued members, | ||||||||||||||
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3 | You should be realistic about your goals. | ||||||||||||||
4 | |||||||||||||||
5 | "In this business if you're good, you're right six times out of ten. You're never going to be right nine times out | ||||||||||||||
6 | of ten" Peter Lynch | ||||||||||||||
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8 | Disclaimer: Please be informed that the following mentioned stocks / symbols are solely for the purpose of | ||||||||||||||
9 | education only, it is neither a trading advice nor an invitation to trade. For trading advice, please speak to your | ||||||||||||||
10 | dealer representive or remisier or financial adviser. Please buy at your own risk. Final decision is yours | ||||||||||||||
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12 | Hapseng-WA | ||||||||||||||
13 | |||||||||||||||
14 | My trading plan | ||||||||||||||
15 | I like the technical chart of this stock because the up trend is very beautiful, slow and steady. | ||||||||||||||
16 | Major resistance is 1.08 | ||||||||||||||
17 | Major support is 0.94 and 0.735. | ||||||||||||||
18 | Target price = 2.28. | ||||||||||||||
19 | Margin of safety = 54% | ||||||||||||||
20 | Potential profit gain = 119% | ||||||||||||||
21 | Cut loss at 0.72 = 31% | ||||||||||||||
22 | Risk reward ratio at 1.35 cut loss = 1 : 3.9. | ||||||||||||||
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24 | Feng Shui element = Metal/Wood | ||||||||||||||
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26 | Buy Hapseng-WA at 1.04 (20/12/2013). | ||||||||||||||
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28 | HapSeng IV Calculation | Par value = 1.00 | |||||||||||||
29 | Fundamental Rating | ||||||||||||||
30 | Total Net Profit Years | 10/10 | 62.50% | ||||||||||||
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32 | Total Positive Operating Cash flow Years | 4/10 | |||||||||||||
33 | Current Price | ||||||||||||||
34 | Total Dividend Payout Years | 9/10 | 2.76 | ||||||||||||
35 | |||||||||||||||
36 | Total Positive free Cash flow Year | 2/10 | |||||||||||||
37 | 25/40 | ||||||||||||||
38 | Growth % | ||||||||||||||
39 | 10 Years Average Turn Over | 2,354,133 | 52.08% | ||||||||||||
40 | Current 4 Quarters | 3,580,208 | |||||||||||||
41 | |||||||||||||||
42 | 10 Years Average Net Profit | 281,004 | 102.20% | ||||||||||||
43 | Current 4 Quarters | 568,182 | |||||||||||||
44 | |||||||||||||||
45 | 10 Years Average Operating Activities | 23,554 | 2793.89% | ||||||||||||
46 | 2012 Financial year | 681,627 | |||||||||||||
47 | |||||||||||||||
48 | 2011 | 2012 | 2013 | Growth | |||||||||||
49 | EPS (Cent) | 18.85 | 19.58 | 27.31 | 39.48% | ||||||||||
50 | PE Ratio | 14.64 | 14.10 | 10.11 | 28.30% | ||||||||||
51 | NTA | 1.51 | 1.61 | 1.70 | 5.59% | ||||||||||
52 | Net Profit | 375,602 | 422,632 | 568,182 | 34.44% | ||||||||||
53 | Equity | 3,293,417 | 3,398,641 | 3,382,897 | -0.46% | ||||||||||
54 | ROE | 11.405 | 12.435 | 16.80 | 35.07% | ||||||||||
55 | Dividend | 4.7 | 6 | 8 | 33.33% | ||||||||||
56 | Free cash flow | -492,580 | 510,708 | ||||||||||||
57 | |||||||||||||||
58 | Price CAGR % (Buy and Hold) | ||||||||||||||
59 | Average Return History | 9.38% | |||||||||||||
60 | 3 yrs Return | 20.26% | |||||||||||||
61 | |||||||||||||||
62 | Method 1 | ||||||||||||||
63 | EPS | 0.27 | |||||||||||||
64 | g, % | 20.26 | |||||||||||||
65 | Y | 7.00 | |||||||||||||
66 | IV= (EPS*(8.5+1.5g)*4.4)/Y | 6.68 | |||||||||||||
67 | Current price | 2.76 | |||||||||||||
68 | Margin of Safety | 58.66% | |||||||||||||
69 | Potential gain | 141.88% | |||||||||||||
70 | |||||||||||||||
71 | Method 2 | ||||||||||||||
72 | Discounted Cash Flows Calculator | ||||||||||||||
73 | Discount rate | 12.00% | |||||||||||||
74 | EPS | 0.27 | |||||||||||||
75 | Earning expected to grow (annually) | 20.26 | |||||||||||||
76 | for the next (? Years) | 3.0 | |||||||||||||
77 | before leveling off to an annual growth | 3.00 | |||||||||||||
78 | Calculate Stock Value per share | 4.76 | |||||||||||||
79 | Current price | 2.76 | |||||||||||||
80 | Margin of Safety | 42.02% | |||||||||||||
81 | Potential gain | 72.46% | |||||||||||||
82 | |||||||||||||||
83 | Method 3 | ||||||||||||||
84 | ROE | 16.80% | |||||||||||||
85 | Rr, % | 8.00% | |||||||||||||
86 | NTA | 1.7 | |||||||||||||
87 | IV= ROE/ Rr*NTA | 3.57 | Target price | ||||||||||||
88 | Current Price | 2.76 | |||||||||||||
89 | Margin of Safety | 22.69% | |||||||||||||
90 | Potential gain | 29.35% | |||||||||||||
91 | |||||||||||||||
92 | Method 4 | ||||||||||||||
93 | (22.5*EPS*Book value per share)^0.5 | ||||||||||||||
94 | EPS | 0.27 | |||||||||||||
95 | Total equity | 3382897 | |||||||||||||
96 | Number of shares | 2187375 | |||||||||||||
97 | (22.5*EPS*Total Equity/share)^0.5 | 3.08 | |||||||||||||
98 | Current price | 2.76 | |||||||||||||
99 | Margin of Safety | 10.47% | |||||||||||||
100 | Potential gain | 11.69% |