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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Lowcountry Leadership Charter School | |||||||||||||||||||||||||||
2 | Statement of Revenues and Expenses | |||||||||||||||||||||||||||
3 | FY26 Budget Draft | |||||||||||||||||||||||||||
4 | FY-25 | 517.54 | ||||||||||||||||||||||||||
5 | Year To Date | Year Ending | FY-26 | 520 | ||||||||||||||||||||||||
6 | 4/30/2025 | 6/30/2025 | FY26 Budget | Difference in Prior Year | % Change | Source | Notes | Non Inflation | 1.004753256 | |||||||||||||||||||
7 | Actual YTD | Revised Budget | Budget Draft | Inflation Adjusted | 1.019824555 | |||||||||||||||||||||||
8 | REVENUE | |||||||||||||||||||||||||||
9 | Revenue from Local Sources | |||||||||||||||||||||||||||
10 | ||||||||||||||||||||||||||||
11 | Earnings on Investments | |||||||||||||||||||||||||||
12 | Interest Income | $ 134,975.87 | $ 140,000.00 | $ 140,000.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same | ||||||||||||||||||||
13 | Unrealized Gain/Loss on Investment | $ (4,951.72) | $ - | $ - | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same | ||||||||||||||||||||
14 | Total Earnings on Investments | $ 130,024.15 | $ 140,000.00 | $ 140,000.00 | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
15 | ||||||||||||||||||||||||||||
16 | Food Services | |||||||||||||||||||||||||||
17 | Lunch Sales to Students | $ 99,836.37 | $ 110,196.43 | $ 112,966.90 | $ 2,770.47 | 2.51% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
18 | Total Food Services | $ 99,836.37 | $ 110,196.43 | $ 112,966.90 | $ 2,770.47 | 2.45% | ||||||||||||||||||||||
19 | ||||||||||||||||||||||||||||
20 | Pupil Activities | |||||||||||||||||||||||||||
21 | Student Fees | $ 19,936.87 | $ 30,000.00 | $ 33,595.41 | $ 3,595.41 | 11.98% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
22 | Other Pupil Income | $ 97,725.26 | $ 169,831.74 | $ 104,187.91 | $ (65,643.83) | -38.65% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
23 | Athletics | $ 25,903.21 | $ 29,892.14 | $ 38,081.01 | $ 8,188.87 | 27.39% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
24 | Athletic Donations/Sponsorships | $ 6,315.32 | $ 1,494.01 | $ 10,826.26 | $ 9,332.25 | 86.20% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
25 | Boosterthon | $ 15,966.62 | $ 13,136.93 | $ 13,000.00 | $ (136.93) | -1.05% | Current Year Budget | Held the same - boosterthon is in the spring | ||||||||||||||||||||
26 | Preschool Revenue | $ 169,630.23 | $ 270,000.00 | $ 270,000.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same for now | ||||||||||||||||||||
27 | Navigator Fund | $ 400.00 | $ 9,960.06 | $ - | $ (9,960.06) | 0.00% | Current YTD Annualized | Based on current year trends - increase? | ||||||||||||||||||||
28 | Field Trips | $ 29,311.89 | $ 20,000.00 | $ 29,074.03 | $ 9,074.03 | 31.21% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
29 | Total Pupil Activities | $ 365,189.40 | $ 544,314.88 | $ 498,764.62 | $ (45,550.26) | -9.13% | ||||||||||||||||||||||
30 | ||||||||||||||||||||||||||||
31 | Other Revenue from Local Sources | |||||||||||||||||||||||||||
32 | Contibutions and Donations | $ 250.00 | $ 2,100.00 | $ 2,100.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same for now | ||||||||||||||||||||
33 | Miscellaneous Revenue | $ 16,676.31 | $ 500.00 | $ 4,861.90 | $ 4,361.90 | 89.72% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||
34 | Total Other Revenue from Local Sources | $ 16,926.31 | $ 2,600.00 | $ 6,961.90 | $ 4,361.90 | 62.65% | ||||||||||||||||||||||
35 | Total Revenue from Local Sources | $ 611,976.23 | $ 797,111.31 | $ 758,693.42 | $ (38,417.89) | -5.06% | ||||||||||||||||||||||
36 | ||||||||||||||||||||||||||||
37 | Revenue from State Sources | |||||||||||||||||||||||||||
38 | ||||||||||||||||||||||||||||
39 | Restricted State Funding | |||||||||||||||||||||||||||
40 | Reading Coaches | $ 34,528.74 | $ 53,759.40 | $ 53,759.40 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
41 | Total Restricted State Funding | $ 34,528.74 | $ 53,759.40 | $ 53,759.40 | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
42 | ||||||||||||||||||||||||||||
43 | State Aid to Classrooms | $ 5,096,425.51 | $ 6,052,473.11 | $ 6,257,535.31 | $ 205,062.20 | 3.28% | State Funding Calculation | |||||||||||||||||||||
44 | ||||||||||||||||||||||||||||
45 | Education Improvement Act | |||||||||||||||||||||||||||
46 | EIA Revenue - Formative Assesment | $ - | $ 2,500.00 | $ 2,500.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
47 | EIA Revenue - Grade 10 Assessments | $ - | $ 700.00 | $ 700.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
48 | EIA Revenue - Refurbishment of K-8 Science Kits | $ 159.54 | $ 2,700.00 | $ 2,700.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
49 | EIA Revenue - Industry Certificates | $ - | $ 2,273.28 | $ 2,273.28 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
50 | EIA Revenue - Career and Technology Education | $ 67,844.55 | $ 138,188.28 | $ 138,188.28 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same - update when know what FY6 amount is | ||||||||||||||||||||
51 | EIA Revenue - Teacher Supplies | $ 15,200.00 | $ 11,200.00 | $ 11,600.00 | $ 400.00 | 3.45% | Current Year Budget | |||||||||||||||||||||
52 | Total Education Improvement Act | $ 83,204.09 | $ 157,561.56 | $ 157,961.56 | $ 400.00 | 0.25% | ||||||||||||||||||||||
53 | Total Revenue from State Sources | $ 5,214,158.34 | $ 6,263,794.07 | $ 6,469,256.27 | $ 205,462.20 | 3.18% | ||||||||||||||||||||||
54 | ||||||||||||||||||||||||||||
55 | Revenue from Federal Sources | |||||||||||||||||||||||||||
56 | ||||||||||||||||||||||||||||
57 | Occupational Education | |||||||||||||||||||||||||||
58 | Title I, Perkins CATE Funds | $ 25,911.99 | $ 34,664.82 | $ 34,664.82 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same | ||||||||||||||||||||
59 | Total Occupational Education | $ 25,911.99 | $ 34,664.82 | $ 34,664.82 | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
60 | ||||||||||||||||||||||||||||
61 | Elementary & Secondary Education Act (ESEA) | |||||||||||||||||||||||||||
62 | Title II, Teacher Advancement Program Grant | $ 24,840.15 | $ 33,535.00 | $ 33,535.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same | ||||||||||||||||||||
63 | Total Elementary & Secondary Education Act (ESEA) | $ 24,840.15 | $ 33,535.00 | $ 33,535.00 | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
64 | ||||||||||||||||||||||||||||
65 | Programs for Children with Disabilities | |||||||||||||||||||||||||||
66 | IDEA Revenue | $ 47,258.43 | $ 57,407.28 | $ 57,407.28 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | Held the same | ||||||||||||||||||||
67 | Total Programs for Children with Disabilities | $ 47,258.43 | $ 57,407.28 | $ 57,407.28 | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
68 | ||||||||||||||||||||||||||||
69 | Other Federal Sources | |||||||||||||||||||||||||||
70 | ERTC-Covid Relief | $ 26,153.79 | $ 26,153.79 | $ - | $ (26,153.79) | 0.00% | Other | won't be receiving | ||||||||||||||||||||
71 | Nonprofit Capital Projects Grant | $ - | $ 50,000.00 | $ - | $ (50,000.00) | 0.00% | Other | No budget for FY26? | ||||||||||||||||||||
72 | Total Other Federal Sources | $ 26,153.79 | $ 76,153.79 | $ - | $ (76,153.79) | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
73 | Total Revenue from Federal Sources | $ 124,164.36 | $ 201,760.89 | $ 125,607.10 | $ (76,153.79) | -60.63% | ||||||||||||||||||||||
74 | ||||||||||||||||||||||||||||
75 | Awaiting Admin Classification | |||||||||||||||||||||||||||
76 | Awaiting Admin Classification | $ 45,827.84 | $ - | $ - | $ - | 0.00% | Other | don't budget | ||||||||||||||||||||
77 | Total Awaiting Admin Classfication | $ 45,827.84 | $ - | $ - | $ - | 0.00% | ||||||||||||||||||||||
78 | ||||||||||||||||||||||||||||
79 | Total REVENUE | $ 5,996,126.77 | $ 7,262,666.27 | $ 7,353,556.79 | $ 90,890.52 | 1.24% | ||||||||||||||||||||||
80 | ||||||||||||||||||||||||||||
81 | EXPENSE | |||||||||||||||||||||||||||
82 | ||||||||||||||||||||||||||||
83 | Employee Perks | |||||||||||||||||||||||||||
84 | Adept Bonus | $ 19,525.00 | $ 19,525.00 | $ 19,525.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
85 | Social Security | $ 2,996.91 | $ 3,265.56 | $ 4,232.36 | $ 966.80 | 22.84% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
86 | Rural Mileage Incentive | $ 18,320.78 | $ 15,000.00 | $ 20,000.00 | $ 5,000.00 | 25.00% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
87 | Employee Referral Incentive | $ 1,076.50 | $ 1,500.00 | $ 1,500.00 | $ - | 0.00% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
88 | Employee Meal Services Incentive | $ 11,199.28 | $ 8,000.00 | $ 11,200.00 | $ 3,200.00 | 28.57% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
89 | Teacher/Staff Member of the Month | $ 3,011.38 | $ 2,250.00 | $ 3,100.00 | $ 850.00 | 27.42% | Current Year Budget | held the same | ||||||||||||||||||||
90 | Total Employee Perks | $ 56,129.85 | $ 49,540.56 | $ 59,557.36 | $ 10,016.80 | 16.82% | ||||||||||||||||||||||
91 | ||||||||||||||||||||||||||||
92 | Instructional Programs | |||||||||||||||||||||||||||
93 | Regular Salary | $ 1,837,823.35 | $ 2,181,313.53 | $ 2,470,356.72 | $ 289,043.19 | 11.70% | Staffing Schedule | |||||||||||||||||||||
94 | Substitute/Temporary Salary | $ 72,493.20 | $ 90,578.10 | $ 84,945.54 | $ (5,632.56) | -6.63% | Staffing Schedule | TO INCLUDE CONTRACTED SUBS | ||||||||||||||||||||
95 | Group Health & Life Insurance | $ 257,890.42 | $ 290,265.97 | $ 327,155.15 | $ 36,889.18 | 11.28% | Staffing Schedule | |||||||||||||||||||||
96 | Employee Retirement | $ 32,773.45 | $ 42,486.37 | $ 53,372.86 | $ 10,886.49 | 20.40% | Staffing Schedule | |||||||||||||||||||||
97 | Social Security | $ 140,872.73 | $ 173,799.71 | $ 195,480.62 | $ 21,680.91 | 11.09% | Staffing Schedule | |||||||||||||||||||||
98 | Unemployment Compensation Tax | $ 1,507.89 | $ 2,675.40 | $ 2,566.20 | $ (109.20) | -4.26% | Staffing Schedule | |||||||||||||||||||||
99 | Worker's Compensation Tax | $ 16,979.27 | $ 14,950.73 | $ 17,850.00 | $ 2,899.27 | 16.24% | Current Year Budget | Assumes 5% increase | ||||||||||||||||||||
100 | Technology | $ 32,714.71 | $ 43,300.00 | $ 33,000.00 | $ (10,300.00) | -31.21% | Current YTD Annualized | |||||||||||||||||||||