| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | EVALUACION DE PROYECTOS CON CAPITAL PROPIO | |||||||||||||||||||||||||
2 | Cantidad | 600.000 | 700.000 | 800.000 | 900.000 | 1.000.000 | ||||||||||||||||||||
3 | Precio | 1,00 | 1,02 | 1,04 | 1,06 | 1,08 | ||||||||||||||||||||
4 | Costo Variable Unit | 0,4 | 0,41 | 0,42 | 0,42 | 0,43 | ||||||||||||||||||||
5 | ||||||||||||||||||||||||||
6 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||||||||||||||||||
7 | Ingresos Operac | 600.000 | 713.790 | 831.830 | 954.245 | 1.081.159 | ||||||||||||||||||||
8 | Costo Variable | -240.000 | -285.516 | -332.732 | -381.698 | -432.464 | ||||||||||||||||||||
9 | Utilidad bruta | 360.000 | 428.274 | 499.098 | 572.547 | 648.696 | ||||||||||||||||||||
10 | Costo Fijo | -78.000 | -79.537 | -81.103 | -82.701 | -84.330 | ||||||||||||||||||||
11 | Depreciación | -120.000 | -120.000 | -120.000 | -120.000 | -120.000 | ||||||||||||||||||||
12 | Utilidad Operativa | 162.000 | 228.737 | 297.995 | 369.846 | 444.365 | ||||||||||||||||||||
13 | 15% Participación Trab. | -24.300 | -34.311 | -44.699 | -55.477 | -66.655 | ||||||||||||||||||||
14 | Impuesto renta 22% | -30.294 | -42.774 | -55.725 | -69.161 | -83.096 | ||||||||||||||||||||
15 | Utilidad neta | 107.406 | 151.653 | 197.571 | 245.208 | 294.614 | ||||||||||||||||||||
16 | Depreciación | 120.000 | 120.000 | 120.000 | 120.000 | 120.000 | ||||||||||||||||||||
17 | Inversión fija | -600.000 | ||||||||||||||||||||||||
18 | Capital de trabajo | -100.000 | 100.000 | |||||||||||||||||||||||
19 | Valor residual | 120.000 | ||||||||||||||||||||||||
20 | Flujo Fondos Neto | -700.000 | 227.406 | 271.653 | 317.571 | 365.208 | 634.614 | |||||||||||||||||||
21 | ||||||||||||||||||||||||||
22 | VAN | 298.135 | Tmar | 19,81% | ||||||||||||||||||||||
23 | TIR | 35% | Tasa de descuento | 18% | ANALISIS DE SENSIBILIDAD (CETERIS PARIBUS) | |||||||||||||||||||||
24 | Inflación | 1,53% | ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL EXCEL (BUSCAR OBJETIVO) | PUNTO DE EQUILIBRIO | ||||||||||||||||||||||
25 | CF | 78.000 | VARIACIONES EN LA CANTIDAD | VARIACIONES EN PRECIO | VARIACIONES EN COSTO VARIABLE | CF = | 78.000 | |||||||||||||||||||
26 | Precio | 1,00 | INICIAL | 600.000 | INICIAL | 1,00 | INICIAL | 0,40 | PRECIO= | 1 | ||||||||||||||||
27 | CVu | 0,4 | FINAL | 369.017 | FINAL | 0,70 | FINAL | 0,58 | Cvu = | 0,4 | ||||||||||||||||
28 | PE = | 130.000 | Unidades | % VARIACIÓN | -38% | % VARIACIÓN | -30% | % VARIACIÓN | 45% | PE = | 130.000 | Unidades | ||||||||||||||
29 | %PE = | 22% | El proyecto es sensible a variaciones en el precio. Ya que es el menor valor porcentual 30%. | CAP-PRODUCCION | 1.000.000 | |||||||||||||||||||||
30 | ||||||||||||||||||||||||||
31 | TABLA DE AMORTIZACION | PE % = | 13% | |||||||||||||||||||||||
32 | Préstamo | 300.000 | ||||||||||||||||||||||||
33 | Tasa de interés | 12% | Pago periodico | $83.222,92 | ||||||||||||||||||||||
34 | Plazo | 5 | ||||||||||||||||||||||||
35 | MÉTODO ALEMÁN | MÉTODO FRANCÉS | ||||||||||||||||||||||||
36 | Periodos | Capital insoluto | Interés | Pago | Amortización | Periodos | Capital insoluto | Interés | Pago | Amortización | ||||||||||||||||
37 | 1 | 300.000 | 36.000 | 96.000 | 60.000 | 1 | 300.000 | 36.000 | 83.223 | 47.223 | ||||||||||||||||
38 | 2 | 240.000 | 28.800 | 88.800 | 60.000 | 2 | 252.777 | 30.333 | 83.223 | 52.890 | ||||||||||||||||
39 | 3 | 180.000 | 21.600 | 81.600 | 60.000 | 3 | 199.887 | 23.986 | 83.223 | 59.236 | ||||||||||||||||
40 | 4 | 120.000 | 14.400 | 74.400 | 60.000 | 4 | 140.651 | 16.878 | 83.223 | 66.345 | ||||||||||||||||
41 | 5 | 60.000 | 7.200 | 67.200 | 60.000 | 5 | 74.306 | 8.917 | 83.223 | 74.306 | ||||||||||||||||
42 | 108.000 | 408.000 | 300.000 | 116.115 | 416.115 | 300.000 | ||||||||||||||||||||
43 | ||||||||||||||||||||||||||
44 | EVALUACION DE PROYECTOS CON FINANCIAMIENTO | |||||||||||||||||||||||||
45 | Cantidad | 761.210 | 928.913 | 614.288 | 911.899 | 975.257 | ||||||||||||||||||||
46 | Precio | 1,00 | 1,02 | 1,04 | 1,06 | 1,08 | ||||||||||||||||||||
47 | Costo Variable Unit | 0,4 | 0,41 | 0,42 | 0,42 | 0,43 | ||||||||||||||||||||
48 | ||||||||||||||||||||||||||
49 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||||||||||||||||||
50 | Ingresos Operac | 761.210 | 947.213 | 638.729 | 966.861 | 1.054.408 | ||||||||||||||||||||
51 | Costo Variable | -304.484 | -378.885 | -255.492 | -386.744 | -421.763 | ||||||||||||||||||||
52 | Utilidad bruta | 456.726 | 568.328 | 383.238 | 580.117 | 632.645 | ||||||||||||||||||||
53 | Costo Fijo | -78.000 | -79.537 | -81.103 | -82.701 | -84.330 | ||||||||||||||||||||
54 | Depreciación | -120.000 | -120.000 | -120.000 | -120.000 | -120.000 | ||||||||||||||||||||
55 | Utilidad Operativa | 258.726 | 368.791 | 182.134 | 377.415 | 428.314 | ||||||||||||||||||||
56 | Gasto financiero | -36.000 | -28.800 | -21.600 | -14.400 | -7.200 | ||||||||||||||||||||
57 | Utilidad antes imp | 222.726 | 339.991 | 160.534 | 363.015 | 421.114 | ||||||||||||||||||||
58 | 15% Participación Trab. | -33.409 | -50.999 | -24.080 | -54.452 | -63.167 | ||||||||||||||||||||
59 | Impuesto renta 22% | -41.650 | -63.578 | -30.020 | -67.884 | -89.487 | ||||||||||||||||||||
60 | Utilidad neta | 147.667 | 225.414 | 106.434 | 240.679 | 268.460 | ||||||||||||||||||||
61 | Depreciación | 120.000 | 120.000 | 120.000 | 120.000 | 120.000 | ||||||||||||||||||||
62 | Inversión fija | -600.000 | ||||||||||||||||||||||||
63 | Capital de trabajo | -100.000 | 100.000 | |||||||||||||||||||||||
64 | Préstamo | 300.000 | ||||||||||||||||||||||||
65 | Amortización | -60.000 | -60.000 | -60.000 | -60.000 | -60.000 | ||||||||||||||||||||
66 | Valor residual | 120.000 | ||||||||||||||||||||||||
67 | Flujo Fondos Neto | -400.000 | 207.667 | 285.414 | 166.434 | 300.679 | 548.460 | |||||||||||||||||||
68 | ||||||||||||||||||||||||||
69 | VAN | 541.929 | Tmar | 19,81% | ||||||||||||||||||||||
70 | TIR | 57% | Tasa de descuento | 18% | ||||||||||||||||||||||
71 | Inflación | 1,53% | ||||||||||||||||||||||||
72 | CF | 114.000 | WACC | 15,3% | ||||||||||||||||||||||
73 | Precio | 1,00 | Tasa del interes del préstamo | 12% | ||||||||||||||||||||||
74 | CVu | 0,4 | Tasa de impuesto | 22% | ||||||||||||||||||||||
75 | PE = | 190.000 | Unidades | Costo promedio ponderado de capital-WACC | ||||||||||||||||||||||
76 | %PE = | 25% | Monto $ | % Mezcla | Costo | Ponderado | ||||||||||||||||||||
77 | Recursos propios | 400.000 | 57% | 19,81% | 11% | |||||||||||||||||||||
78 | Deuda | 300.000 | 43% | 9,36% | 4% | |||||||||||||||||||||
79 | Total | 700.000 | 15,33% | |||||||||||||||||||||||
80 | ||||||||||||||||||||||||||
81 | ||||||||||||||||||||||||||
82 | ||||||||||||||||||||||||||
83 | ||||||||||||||||||||||||||
84 | Con capital propio | Con apalancamiento | ||||||||||||||||||||||||
85 | VAN | 280.274 | 541.929 | |||||||||||||||||||||||
86 | TIR | 35% | 57% | |||||||||||||||||||||||
87 | ||||||||||||||||||||||||||
88 | ||||||||||||||||||||||||||
89 | ||||||||||||||||||||||||||
90 | ||||||||||||||||||||||||||
91 | ||||||||||||||||||||||||||
92 | ANALISIS DE SENSIBILIDAD PROYECTO CON FINANCIAMIENTO (CETERIS PARIBUS) | |||||||||||||||||||||||||
93 | ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL EXCEL (BUSCAR OBJETIVO) | |||||||||||||||||||||||||
94 | VARIACIONES EN LA CANTIDAD | VARIACIONES EN PRECIO | VARIACIONES EN COSTO VARIABLE | |||||||||||||||||||||||
95 | INICIAL | 600.000 | INICIAL | 1,00 | INICIAL | 0,40 | ||||||||||||||||||||
96 | FINAL | 250.394 | FINAL | 0,55 | FINAL | 0,67 | ||||||||||||||||||||
97 | % VARIACIÓN | -58% | % VARIACIÓN | -45% | % VARIACIÓN | 68% | ||||||||||||||||||||
98 | ||||||||||||||||||||||||||
99 | EL PROYECTO ACEPTA UNA VARIACIÓN EN LA CANTIDAD DE -58% Y EL PROYECTO LLEGA A SU PUNTO MUERTO. | EL PROYECTO ACEPTA UNA CAIDA EN EL PRECIO DE HASTA -45% Y EL PROYECTO LLEGA A SU PUNTO MUERTO | EL PROYECTO ACEPTA UN INCREMENTO EN EL COSTO VARIABLE DE UN 68% Y EL PROYECTO LLEGA A SU PUNTO MUERTO | |||||||||||||||||||||||
100 | ||||||||||||||||||||||||||