1 | ||||
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2 | Company Code | HRZN | ||
3 | Company Name | Horizon Technology Finance Corporation | ||
4 | Denominator | 1,000,000 | ||
5 |
1 | Profile | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2 | Symbol | Price | Beta | Volavg | Mktcap | Lastdiv | Range | Changes | Companyname | Currency | Cik | Isin | Cusip | Exchange | Exchangeshortname | Industry | Website | Description | Ceo | Sector | Country | Fulltimeemployees | Phone | Address | City | State | Zip | Dcfdiff | Dcf | Image | Ipodate | Defaultimage | Isetf | Isactivelytrading | Isadr | Isfund | |||||||||||||||||||||||
3 | HRZN | 11.81 | 1.209 | 294166 | 413595648 | 1.32 | 10.75-13.73 | 0.02 | Horizon Technology Finance Corporation | USD | 1487428 | US44045A1025 | 44045A102 | NASDAQ Global Select | NASDAQ | Asset Management | Horizon Technology Finance Corporation is a business development company specializing in lending and and investing in development-stage investments. It focuses on making secured debt and venture lending investments to venture capital backed companies in the technology, life science, healthcare information and services, and cleantech industries. It seeks to invest in companies in the United States. | Mr. Robert D. Pomeroy Jr. | Financial Services | US | 0 | 860 676 8654 | 312 Farmington Avenue | Farmington | CT | 6032 | 2.79023 | 14.8702 | 2010-10-29 | ЛОЖЬ | ЛОЖЬ | ИСТИНА | ЛОЖЬ | ЛОЖЬ | |||||||||||||||||||||||||
4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | Income Statement - FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Revenue | Costofrevenue | Grossprofit | Grossprofitratio | Researchanddevelopmentexpenses | Generalandadministrativeexpenses | Sellingandmarketingexpenses | Sellinggeneralandadministrativeexpenses | Otherexpenses | Operatingexpenses | Costandexpenses | Interestincome | Interestexpense | Depreciationandamortization | Ebitda | Ebitdaratio | Operatingincome | Operatingincomeratio | Totalotherincomeexpensesnet | Incomebeforetax | Incomebeforetaxratio | Incometaxexpense | Netincome | Netincomeratio | Eps | Epsdiluted | Weightedaverageshsout | Weightedaverageshsoutdil | Link | Finallink | |||||||||||||||||||||
8 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | FY | 83773000 | 17551000 | 66222000 | 0.790493357 | 0 | 5673000 | 0 | 5673000 | -54285000 | 54285000 | 71836000 | 110130000 | 28971000 | -91909000 | 11937000 | 0.1424922111 | 11937000 | 0.1424922111 | -29122000 | -17185000 | -0.2051376935 | 1490000 | -17185000 | -0.2051376935 | -0.56 | -0.56 | 30957849 | 30957849 | |||||||||||||||||||||||
9 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | FY | 26642000 | 19978000 | 6664000 | 0.2501313715 | 0 | 4776000 | 0 | 4776000 | -9376000 | 4776000 | 4776000 | 77366000 | 19202000 | -56104000 | 41068000 | 1.541475865 | 41068000 | 1.541475865 | -19202000 | 21866000 | 0.8207341791 | 715000 | 21151000 | 0.7938968546 | 0.86 | 0.86 | 24726079 | 24726079 | |||||||||||||||||||||||
10 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | FY | 33266000 | 15957000 | 17309000 | 0.5203210485 | 0 | 4688000 | 0 | 4688000 | 395000 | 5083000 | 5083000 | 54411000 | 12034000 | -40655000 | 28183000 | 0.8472013467 | 28183000 | 0.8472013467 | -12429000 | 28183000 | 0.8472013467 | 401000 | 27782000 | 0.8351469969 | 1.39 | 1.39 | 20027420 | 20027420 | |||||||||||||||||||||||
11 | 2020-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-03-02 | 2021-03-02 16:32:32 | 2020 | FY | 10332000 | 12661000 | -2329000 | -0.2254161827 | 0 | 3746000 | 0 | 3746000 | -2639000 | 3746000 | 3746000 | 42192000 | 9673000 | -30644000 | 6586000 | 0.6374370887 | 6586000 | 0.6374370887 | -9672999 | 6586000 | 0.6374370887 | 222000 | 6364000 | 0.6159504452 | 0.36 | 0.36 | 17534528 | 17534528 | |||||||||||||||||||||||
12 | 2019-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2020-03-03 | 2020-03-03 16:26:33 | 2019 | FY | 21301000 | 11581000 | 9720000 | 0.4563166049 | 0 | 3412000 | 0 | 3412000 | -1848000 | 1564000 | 1564000 | 37086000 | 8330000 | -29039000 | 19737000 | 0.9265762171 | 19737000 | 0.9265762171 | -8330000 | 19737000 | 0.9265762171 | 239000 | 19498000 | 0.9153560866 | 1.45 | 1.45 | 13478234 | 13478234 | |||||||||||||||||||||||
13 | 2018-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2019-03-05 | 2019-03-05 16:22:07 | 2018 | FY | 14900000 | -11612000 | 26512000 | 1.779328859 | 0 | 3040000 | 0 | 3040000 | 0 | 1856000 | 1856000 | 28786000 | 6363000 | -5249000 | 19079000 | 1.280469799 | 24656000 | 1.654765101 | 328000 | 13044000 | 0.8754362416 | 34000 | 13010000 | 0.8731543624 | 1.13 | 1.13 | 11527777 | 11527777 | |||||||||||||||||||||||
14 | 2017-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2018-03-06 | 2018-03-06 16:47:53 | 2017 | FY | 12404000 | 0 | 12404000 | 1.77289584 | 0 | 2867000 | 0 | 2867000 | 0 | 2788000 | 2788000 | 23763000 | 5167000 | 5088000 | 17410000 | 1.403579491 | 12322000 | 0.9933892293 | -2627000 | 9616000 | 0.7752337955 | 25000 | 9591000 | 0.7732183167 | 0.83 | 0.83 | 11516846 | 11516846 | |||||||||||||||||||||||
15 | 2016-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2017-03-07 | 2017-03-07 16:49:33 | 2016 | FY | -1759000 | 0 | -1759000 | -16.06424105 | 0 | 3241000 | 0 | 3241000 | 0 | 3241000 | 3241000 | 31397000 | 5878000 | 5878000 | 22890000 | -13.01307561 | 17012000 | -9.671404207 | -22012000 | -5000000 | 2.842524162 | -87000 | -4913000 | 2.793064241 | -0.43 | -0.43 | 11543708 | 11543708 | |||||||||||||||||||||||
16 | 2015-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2016-03-08 | 2016-03-08 16:31:24 | 2015 | FY | 14965000 | 0 | 26363000 | 1.761643836 | 0 | 3455000 | 0 | 3455000 | 0 | 3109000 | 3109000 | 28650000 | 5757000 | 5757000 | 19753000 | 1.319946542 | 13996000 | 0.9352489141 | -2140000 | 11856000 | 0.79224858 | 0 | 11856000 | 0.79224858 | 1.06 | 1.06 | 11180864 | 11180864 | |||||||||||||||||||||||
17 | 2014-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2015-03-10 | 2015-03-10 16:50:12 | 2014 | FY | 20845000 | 0 | 20845000 | 1.287790837 | 0 | 5255000 | 0 | 5255000 | 0 | 5255000 | 5255000 | 28636000 | 8707000 | 8707000 | 19584000 | 0.9395058767 | 10877000 | 0.5218037899 | 4713000 | 15590000 | 0.7479011753 | 160000 | 15430000 | 0.7402254737 | 1.6 | 1.6 | 9621011 | 9621011 | |||||||||||||||||||||||
18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20 | Balance Sheet - FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Cashandcashequivalents | Shortterminvestments | Cashandshortterminvestments | Netreceivables | Inventory | Othercurrentassets | Totalcurrentassets | Propertyplantequipmentnet | Goodwill | Intangibleassets | Goodwillandintangibleassets | Longterminvestments | Taxassets | Othernoncurrentassets | Totalnoncurrentassets | Otherassets | Totalassets | Accountpayables | Shorttermdebt | Taxpayables | Deferredrevenue | Othercurrentliabilities | Totalcurrentliabilities | Longtermdebt | Deferredrevenuenoncurrent | Deferredtaxliabilitiesnoncurrent | Othernoncurrentliabilities | Totalnoncurrentliabilities | Otherliabilities | Capitalleaseobligations | Totalliabilities | Preferredstock | Commonstock | Retainedearnings | Accumulatedothercomprehensiveincomeloss | Othertotalstockholdersequity | Totalstockholdersequity | Totalequity | Totalliabilitiesandstockholdersequity | Minorityinterest | Totalliabilitiesandtotalequity | Totalinvestments | Totaldebt | Netdebt | Link | Finallink | |||||
22 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | FY | 73080000 | 2642000 | 75722000 | 13926000 | 1 | -89648000 | 63198000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 709085000 | 0 | -709085000 | 739158000 | 0 | 802356000 | 11011000 | 47933000 | 0 | 0 | -58944000 | 58944000 | 414302000 | 0 | 0 | -414302000 | 430442000 | -11011000 | 0 | 478375000 | 0 | 36000 | -127004000 | -1.42E-08 | 450949000 | 323981000 | 323981000 | 802356000 | 0 | 802356000 | 711727000 | 462235000 | 389155000 | |||||||
23 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | FY | 20612000 | 2788000 | 20612000 | 13573000 | 44039000 | -44039000 | 34185000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 727092000 | 0 | -727092000 | 727092000 | 5549000 | 766826000 | 9159000 | 31490000 | 0 | -22331000 | -9159000 | 9159000 | 434078000 | 0 | 0 | -424919000 | 9159000 | 430060000 | 0 | 448378000 | 0 | 29000 | -67502000 | -1.42E-08 | 385921000 | 318448000 | 318448000 | 766826000 | 0 | 766826000 | 727092000 | 434078000 | 413466000 | |||||||
24 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | FY | 38054000 | 1359000 | 38054000 | 6154000 | 1 | -53435000 | 44208000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 465943000 | 0 | -465943000 | 465943000 | 3809000 | 513960000 | 6365000 | 25099000 | 0 | -18734000 | -6365000 | 6365000 | 257613000 | 0 | 0 | -257613000 | 257613000 | 4647000 | 0 | 268625000 | 0 | 22000 | -56046000 | 3.55E-08 | 301359000 | 245335000 | 245335000 | 513960000 | 0 | 513960000 | 465943000 | 257613000 | 219559000 | |||||||
25 | 2020-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-03-02 | 2021-03-02 16:32:32 | 2020 | FY | 19502000 | 1057000 | 19502000 | 4946000 | 52704000 | -52704000 | 24448000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 379744000 | 0 | -379744000 | 379744000 | 2965000 | 407157000 | 5786000 | 9716000 | 0 | -3930000 | -5786000 | 5786000 | 185819000 | 0 | 0 | -185819000 | 185819000 | 2955000 | 0 | 194560000 | 0 | 19000 | -58709000 | 2.84E-08 | 271287000 | 212597000 | 212597000 | 407157000 | 0 | 407157000 | 379744000 | 185819000 | 166317000 | |||||||
26 | 2019-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2020-03-03 | 2020-03-03 16:26:33 | 2019 | FY | 6465000 | 10920000 | 6465000 | 5530000 | 22915000 | -22915000 | 11995000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 329338000 | 0 | -329338000 | 329338000 | 2668000 | 344001000 | 4669000 | 8118000 | 0 | -3449000 | -4669000 | 4669000 | 152050000 | 0 | 0 | -152050000 | 152050000 | 3227000 | 0 | 159946000 | 0.9999999702 | 16000 | -42621000 | 2.13E-08 | 226659999 | 184055000 | 184055000 | 344001000 | 0 | 344001000 | 329338000 | 152050000 | 145585000 | |||||||
27 | 2018-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2019-03-05 | 2019-03-05 16:22:07 | 2018 | FY | 12591000 | 0 | 12591000 | 3966000 | 0 | 0 | 16557000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 248441000 | 0 | 1751000 | 250192000 | 0 | 266749000 | 3461000 | 0 | 0 | 0 | 2178000 | 5639000 | 126853000 | 0 | 0 | 0 | 126853000 | 0 | 0 | 132492000 | 0 | 12000 | -45371000 | 0 | 179616000 | 134257000 | 134257000 | 266749000 | 0 | 266749000 | 248441000 | 126853000 | 114262000 | |||||||
28 | 2017-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2018-03-06 | 2018-03-06 16:47:53 | 2017 | FY | 6594000 | 0 | 6594000 | 3986000 | 0 | 0 | 10580000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 222099000 | 0 | 1467000 | 223566000 | 0 | 234146000 | 3456000 | 94075000 | 0 | 0 | 1540000 | 99071000 | 94075000 | 0 | 0 | 3456000 | 97531000 | -97531000 | 0 | 99071000 | 0 | 12000 | -1898000 | -42680000 | 179641000 | 135075000 | 135075000 | 234146000 | 0 | 234146000 | 222099000 | 94075000 | 87481000 | |||||||
29 | 2016-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2017-03-07 | 2017-03-07 16:49:33 | 2016 | FY | 37135000 | 0 | 37135000 | 6036000 | -2078000 | 2078000 | 43171000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 194003000 | 0 | 2078000 | 196081000 | 0 | 239252000 | 3453000 | 95597000 | 0 | 0 | 1010000 | 100060000 | 95597000 | 0 | 0 | 3453000 | 99050000 | -99050000 | 0 | 100060000 | 0 | 12000 | -397000 | -39974000 | 179551000 | 139192000 | 139192000 | 239252000 | 0 | 239252000 | 194003000 | 95597000 | 58462000 | |||||||
30 | 2015-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2016-03-08 | 2016-03-08 16:31:24 | 2015 | FY | 20765000 | 285000 | 21050000 | 6258000 | 1091000 | 2822000 | 31221000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 250552000 | 0 | -285000 | 250267000 | 0 | 281488000 | 3980000 | 115546000 | 0 | 0 | 2211000 | 121737000 | 115546000 | 0 | 0 | 3980000 | 119526000 | -119526000 | 0 | 121737000 | 0 | 12000 | -2006000 | -17962000 | 179707000 | 159751000 | 159751000 | 281488000 | 0 | 281488000 | 250837000 | 115546000 | 94781000 | |||||||
31 | 2014-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2015-03-10 | 2015-03-10 16:50:12 | 2014 | FY | 8417000 | 2933000 | 11350000 | 4758000 | 0 | 3987000 | 20095000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 205128000 | 0 | -27000 | 205101000 | 0 | 225196000 | 3322000 | 81753000 | 0 | 0 | 1873000 | 86948000 | 81753000 | 0 | 0 | 3322000 | 85075000 | -85075000 | 0 | 86948000 | 0 | 10000 | -1102000 | -17002000 | 156342000 | 138248000 | 138248000 | 225196000 | 0 | 225196000 | 208061000 | 81753000 | 73336000 | |||||||
32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34 | Cash Flow - FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Netincome | Depreciationandamortization | Deferredincometax | Stockbasedcompensation | Changeinworkingcapital | Accountsreceivables | Inventory | Accountspayables | Otherworkingcapital | Othernoncashitems | Netcashprovidedbyoperatingactivities | Investmentsinpropertyplantandequipment | Acquisitionsnet | Purchasesofinvestments | Salesmaturitiesofinvestments | Otherinvestingactivites | Netcashusedforinvestingactivites | Debtrepayment | Commonstockissued | Commonstockrepurchased | Dividendspaid | Otherfinancingactivites | Netcashusedprovidedbyfinancingactivities | Effectofforexchangesoncash | Netchangeincash | Cashatendofperiod | Cashatbeginningofperiod | Operatingcashflow | Capitalexpenditure | Freecashflow | Link | Finallink | |||||||||||||||||||
36 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | FY | -17185000 | 0 | 0 | 0 | -4624000 | 1773000 | 0 | -1405000 | -4992000 | 71883000 | 50074000 | 0 | 0 | -218689000 | 163359000 | 0 | -55330000 | -25942000 | 65093000 | 0 | -40523000 | 51884000 | 50512000 | 146000 | 45402000 | 73080000 | 27678000 | 50074000 | 0 | 50074000 | |||||||||||||||||||||
37 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | FY | 21151000 | 1604000 | 0 | 0 | -7925000 | -3417000 | 0 | -264000 | -4244000 | -261107000 | -246277000 | 0 | 0 | -421978000 | 49964000 | 0 | -372014000 | -177430000 | 84603000 | 0 | -29847000 | 352136000 | 229462000 | 372014000 | -16815000 | 30466000 | 47281000 | -246277000 | 0 | -246277000 | |||||||||||||||||||||
38 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | FY | 27782000 | 1091000 | 0 | 0 | -1822000 | -173000 | 0 | 1183000 | -2832000 | -103043000 | -75992000 | 0 | 0 | -344445000 | 52954000 | 0 | -291491000 | -111875000 | 30086000 | 0 | -24551000 | 181855000 | 75515000 | 291491000 | -477000 | 47281000 | 47758000 | -75992000 | 0 | -75992000 | |||||||||||||||||||||
39 | 2020-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-03-02 | 2021-03-02 16:32:32 | 2020 | FY | 6364000 | 1018000 | 0 | 0 | -1940000 | 887000 | 0 | -594000 | -2233000 | -30724000 | -25282000 | 0 | 0 | -198561000 | 8335000 | 0 | -190226000 | -47000000 | 44611000 | 0 | -21316000 | 79360000 | 55655000 | 190226000 | 30373000 | 47758000 | 17385000 | -25282000 | 0 | -25282000 | |||||||||||||||||||||
40 | 2019-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2020-03-03 | 2020-03-03 16:26:33 | 2019 | FY | 19498000 | 726000 | 0 | 0 | -2117000 | -679000 | 0 | 719000 | -2157000 | -69513000 | -51406000 | 0 | 0 | -200832000 | 4578000 | 0 | -196254000 | -125000000 | 47101000 | 0 | -15593000 | 149692000 | 56200000 | 196254000 | 4794000 | 17385000 | 12591000 | -51406000 | 0 | -51406000 | |||||||||||||||||||||
41 | 2018-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2019-03-05 | 2019-03-05 16:22:07 | 2018 | FY | 13010000 | 554000 | 0 | 0 | -391000 | 99000 | 0 | 493000 | -391000 | -25231000 | -12058000 | 0 | 0 | -101257000 | 4453000 | 0 | -96804000 | -20000000 | -155000 | 0 | 0 | 51723000 | 18055000 | 96804000 | 5997000 | 12591000 | 6594000 | -12058000 | 0 | -12058000 | |||||||||||||||||||||
42 | 2017-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2018-03-06 | 2018-03-06 16:47:53 | 2017 | FY | 9591000 | 795000 | 0 | 0 | 1993000 | -87000 | 0 | 583000 | 1993000 | -27220000 | -14841000 | 0 | 0 | -135556000 | 1840000 | 0 | -133716000 | -130000000 | 0 | -59000 | -13646000 | 128005000 | -15700000 | 133716000 | -30541000 | 6594000 | 37135000 | -14841000 | 0 | -14841000 | |||||||||||||||||||||
43 | 2016-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2017-03-07 | 2017-03-07 16:49:33 | 2016 | FY | -4913000 | 562000 | 0 | 0 | -2187000 | 211000 | 0 | -1076000 | -2187000 | 58848000 | 52310000 | 0 | 0 | -59858000 | 984000 | 0 | -58874000 | -29546000 | 0 | -516000 | -15657000 | 9779000 | -35940000 | 58874000 | 16370000 | 37135000 | 20765000 | 52310000 | 0 | 52310000 | |||||||||||||||||||||
44 | 2015-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2016-03-08 | 2016-03-08 16:31:24 | 2015 | FY | 11856000 | 911000 | 0 | 0 | 735000 | -199000 | 0 | 258000 | 735000 | -44832000 | -31330000 | 0 | 0 | -123281000 | 1669000 | 0 | -121612000 | -24207000 | 26506000 | -1313000 | -14888000 | 57580000 | 43678000 | 121612000 | 12348000 | 20765000 | 8417000 | -31330000 | 0 | -31330000 | |||||||||||||||||||||
45 | 2014-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2015-03-10 | 2015-03-10 16:50:12 | 2014 | FY | 15430000 | 2682000 | 0 | 0 | 1434000 | 89000 | 0 | 0 | 1434000 | 17130000 | 36676000 | 0 | 0 | -95335000 | 7673000 | 0 | -87662000 | -40590000 | 0 | 0 | -13010000 | -53600000 | -53600000 | 87662000 | -16924000 | 8417000 | 25341000 | 36676000 | 0 | 36676000 | |||||||||||||||||||||
46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48 | Ratios - FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49 | Symbol | Date | Calendaryear | Period | Currentratio | Quickratio | Cashratio | Daysofsalesoutstanding | Daysofinventoryoutstanding | Operatingcycle | Daysofpayablesoutstanding | Cashconversioncycle | Grossprofitmargin | Operatingprofitmargin | Pretaxprofitmargin | Netprofitmargin | Effectivetaxrate | Returnonassets | Returnonequity | Returnoncapitalemployed | Netincomeperebt | Ebtperebit | Ebitperrevenue | Debtratio | Debtequityratio | Longtermdebttocapitalization | Totaldebttocapitalization | Interestcoverage | Cashflowtodebtratio | Companyequitymultiplier | Receivablesturnover | Payablesturnover | Inventoryturnover | Fixedassetturnover | Assetturnover | Operatingcashflowpershare | Freecashflowpershare | Cashpershare | Payoutratio | Operatingcashflowsalesratio | Freecashflowoperatingcashflowratio | Cashflowcoverageratios | Shorttermcoverageratios | Capitalexpenditurecoverageratio | Dividendpaidandcapexcoverageratio | Dividendpayoutratio | Pricebookvalueratio | Pricetobookratio | Pricetosalesratio | Priceearningsratio | Pricetofreecashflowsratio | Pricetooperatingcashflowsratio | Pricecashflowratio | Priceearningstogrowthratio | Pricesalesratio | Dividendyield | Enterprisevaluemultiple | Pricefairvalue | |
50 | HRZN | 2023-12-31 | 2023 | FY | 1.072170195 | 1.520901194 | 1.239820847 | 60.67575472 | 0.00002079653581 | 60.67577551 | 228.9906558 | -168.3148803 | 0.790493357 | 0.1424922111 | -0.2051376935 | -0.2051376935 | -0.08670352051 | -0.02141817348 | -0.05304323402 | 0.01605704508 | 1 | -1.439641451 | 0.1424922111 | 0.5760971439 | 1.426734901 | 0.5611696328 | 0.5879236749 | 0.4120327224 | 0.1083301784 | 2.476552637 | 6.015582364 | 1.593951503 | 17551000 | 0 | 0.1044087662 | 1.617489639 | 1.617489639 | 2.445970972 | -2.358044807 | 0.5977343536 | 1 | 0.1083301784 | 1.044666514 | 0 | 1.23569331 | -2.358044807 | 1.258453031 | 1.258453031 | 4.866900688 | -23.72504343 | 8.142246901 | 8.142246901 | 8.142246901 | 0.1436868827 | 4.866900688 | 0.09939053699 | 66.75629315 | 1.258453031 | |
51 | HRZN | 2022-12-31 | 2022 | FY | 3.732394366 | 4.03679441 | 2.250464024 | 185.9524435 | 804.5968065 | 990.54925 | 167.3358194 | 823.2134306 | 0.2501313715 | 1.541475865 | 0.8207341791 | 0.7938968546 | 0.03269916766 | 0.0275825285 | 0.06641900718 | 0.05420323176 | 0.9673008323 | 0.5324340119 | 1.541475865 | 0.6071364299 | 1.461990655 | 0.5768279103 | 0.5938246158 | 2.138735548 | -0.5289818029 | 2.408010099 | 1.962867457 | 2.181242494 | 0.4536433616 | 0 | 0.03474321424 | -9.960212454 | -9.960212454 | 0.9463692161 | 1.411138953 | -9.243938143 | 1 | -0.5289818029 | -7.820800254 | 0 | -8.25131504 | 1.411138953 | 0.900688704 | 0.900688704 | 10.76580273 | 13.56070712 | -1.164633792 | -1.164633792 | -1.164633792 | -0.355648734 | 10.76580273 | 0.1040608679 | 17.05192647 | 0.900688704 | |
52 | HRZN | 2021-12-31 | 2021 | FY | 6.945483111 | 7.158994501 | 5.97863315 | 67.52269585 | 0.0000228739738 | 67.52271872 | 145.5928433 | -78.07012455 | 0.5203210485 | 0.8472013467 | 0.8472013467 | 0.8351469969 | 0.01422843558 | 0.05405479026 | 0.1132410785 | 0.05552261153 | 0.9857715644 | 1 | 0.8472013467 | 0.550066153 | 1.152350867 | 0.5122060332 | 0.535391736 | 2.341947815 | -0.2687965138 | 2.09493142 | 5.40558986 | 2.506991359 | 15957000 | 0 | 0.06472488131 | -3.794397881 | -3.794397881 | 1.967951938 | 0.8837016773 | -2.284374436 | 1 | -0.2687965138 | -3.027690346 | 0 | -3.095271068 | 0.8837016773 | 1.299596578 | 1.299596578 | 9.584456394 | 11.47637054 | -4.195659101 | -4.195659101 | -4.195659101 | 0.04011158636 | 9.584456394 | 0.07700184253 | 19.10355627 | 1.299596578 | |
53 | HRZN | 2020-12-31 | 2020 | FY | 4.225371587 | 4.408053923 | 3.370549602 | 174.7280294 | 1519.387094 | 1694.115124 | 166.8027802 | 1527.312343 | -0.2254161827 | 0.6374370887 | 0.6374370887 | 0.6159504452 | 0.03370786517 | 0.01563033424 | 0.02993457104 | 0.01640875898 | 0.9662921348 | 1 | 0.6374370887 | 0.4802447213 | 0.9197448694 | 0.4663944219 | 0.4790974489 | 0.6808642613 | -0.1292965454 | 1.915158728 | 2.088960776 | 2.188212928 | 0.2402284457 | 0 | 0.02537596062 | -1.441840921 | -1.441840921 | 1.17248665 | 3.349465745 | -2.446960898 | 1 | -0.1292965454 | -2.602099629 | 0 | -1.186057422 | 3.349465745 | 1.09200577 | 1.09200577 | 22.46972036 | 36.47975341 | -9.182705115 | -9.182705115 | -9.182705115 | -0.4852811234 | 22.46972036 | 0.09181711584 | 60.50321147 | 1.09200577 | |
54 | HRZN | 2019-12-31 | 2019 | FY | 2.569072607 | 4.907903191 | 1.38466481 | 94.75846204 | 722.2152664 | 816.9737284 | 147.1535273 | 669.8202011 | 0.4563166049 | 0.9265762171 | 0.9265762171 | 0.9153560866 | 0.01210923646 | 0.05668006779 | 0.1059357257 | 0.05816427569 | 0.9878907635 | 1 | 0.9265762171 | 0.4656032977 | 0.8702181413 | 0.4523883905 | 0.4653030158 | 2.369387755 | -0.320950502 | 1.86901198 | 3.851898734 | 2.480402656 | 0.5053894829 | 0 | 0.06192133162 | -3.814001152 | -3.814001152 | 1.28985741 | 0.7997230485 | -2.413313929 | 1 | -0.320950502 | -6.332347869 | 0 | -3.296735715 | 0.7997230485 | 0.946855916 | 0.946855916 | 8.181473434 | 8.93802265 | -3.39014056 | -3.39014056 | -3.39014056 | 0.3156239248 | 8.181473434 | 0.08947426963 | 16.20603768 | 0.946855916 | |
55 | HRZN | 2018-12-31 | 2018 | FY | 2.936158893 | 2.936158893 | 2.232842703 | 97.15369128 | 0 | 97.15369128 | -108.7896142 | 205.9433055 | 1.779328859 | 1.654765101 | 0.8754362416 | 0.8731543624 | 0.002606562404 | 0.04877244151 | 0.09690369962 | 0.09442763586 | 0.9973934376 | 0.5290395847 | 1.654765101 | 0.4755519233 | 0.9448520375 | 0.4858220673 | 0.4858220673 | 3.874901776 | -0.09505490607 | 1.986853572 | 3.756933938 | -3.355099682 | 0 | 0 | 0.05585775392 | -1.045995251 | -1.045995251 | 1.092231399 | 0 | -0.809261745 | 1 | -0.09505490607 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.9659644655 | 0.9659644655 | 8.703858473 | 9.968292948 | -10.75530695 | -10.75530695 | -10.75530695 | 0.2757894382 | 8.703858473 | 0 | 12.78628289 | 0.9659644655 | |
56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57 | Income Statement - Q | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Revenue | Costofrevenue | Grossprofit | Grossprofitratio | Researchanddevelopmentexpenses | Generalandadministrativeexpenses | Sellingandmarketingexpenses | Sellinggeneralandadministrativeexpenses | Otherexpenses | Operatingexpenses | Costandexpenses | Interestincome | Interestexpense | Depreciationandamortization | Ebitda | Ebitdaratio | Operatingincome | Operatingincomeratio | Totalotherincomeexpensesnet | Incomebeforetax | Incomebeforetaxratio | Incometaxexpense | Netincome | Netincomeratio | Eps | Epsdiluted | Weightedaverageshsout | Weightedaverageshsoutdil | Link | Finallink | |||||||||||||||||||||
59 | 2024-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2024-04-30 | 2024-04-30 16:28:55 | 2024 | Q1 | 26137000 | 3890000 | 22247000 | 0.8511688411 | 0 | 1527000 | 0 | 1527000 | -5433000 | 5433000 | 9323000 | 25861000 | 8161000 | -21145000 | 16814000 | 0.6433025978 | 16814000 | 0.6433025978 | -8161000 | 8653000 | 0.3310632437 | 379000 | 8653000 | 0.3310632437 | 0.26 | 0.26 | 33579743 | 33579743 | |||||||||||||||||||||||
60 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | Q4 | 26994000 | 3587000 | 23407000 | 0.867118619 | 0 | 1482000 | 0 | 1482000 | -26353000 | 26353000 | 29940000 | 27093000 | 7564000 | -23523000 | -2946000 | -0.1091353634 | -2946000 | -0.1091353634 | -7715000 | -10661000 | -0.3949396162 | 948000 | -10661000 | -0.3949396162 | -0.32 | -0.32 | 33339363 | 33339363 | |||||||||||||||||||||||
61 | 2023-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-10-31 | 2023-10-31 17:00:36 | 2023 | Q3 | 29138000 | 3654000 | 25484000 | 0.8745967465 | 0 | 1285000 | 0 | 1285000 | -18541000 | 1285000 | 1285000 | 23825000 | 7107000 | -24640000 | 17533000 | 0.6017228362 | 17533000 | 0.6017228362 | -7107000 | 17533000 | 0.6017228362 | 179000 | 17533000 | 0.6017228362 | 0.54 | 0.54 | 32451900 | 32451900 | |||||||||||||||||||||||
62 | 2023-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-08-01 | 2023-08-01 16:31:56 | 2023 | Q2 | 1692000 | -26425000 | 28117000 | 16.61761229 | 0 | 1361000 | 0 | 1361000 | -564000 | 1361000 | 1361000 | 26624000 | 7179000 | -23431000 | 16252000 | 9.605200946 | 16252000 | 9.605200946 | -15921000 | 331000 | 0.1956264775 | 179000 | 152000 | 0.0898345154 | 0.0051 | 0.0051 | 29747290 | 29747290 | |||||||||||||||||||||||
63 | 2023-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-05-02 | 2023-05-02 16:32:08 | 2023 | Q1 | 7033000 | 6619000 | 414000 | 0.0588653491 | 0 | 1543000 | 0 | 1543000 | -8824000 | 1543000 | 1543000 | 27399000 | 7120000 | 7705000 | 20315000 | 2.888525523 | 12610000 | 1.79297597 | -7120000 | 5490000 | 0.7806057159 | 184000 | 5306000 | 0.7544433385 | 0.19 | 0.19 | 28227100 | 28227100 | |||||||||||||||||||||||
64 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | Q4 | 5806000 | 4923000 | 883000 | 0.152084051 | 0 | 1378000 | 0 | 1378000 | -7988000 | 1378000 | 1378000 | 23049000 | 6215000 | -33823000 | 10643000 | 1.833103686 | 44466000 | 7.658629005 | -40038000 | 4428000 | 0.7626593179 | 409000 | 4019000 | 0.6922149501 | 0.15 | 0.15 | 26918733 | 26918733 | |||||||||||||||||||||||
65 | 2022-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-11-01 | 2022-11-01 16:32:21 | 2022 | Q3 | 7200000 | 5984000 | 1216000 | 0.1688888889 | 0 | 1107000 | 0 | 1107000 | 2647000 | 1107000 | 1107000 | 22745000 | 5339000 | 12539000 | 11432000 | 1.587777778 | -1107000 | -0.15375 | 7200000 | 6093000 | 0.84625 | 100000 | 5993000 | 0.8323611111 | 0.23 | 0.23 | 25738054 | 25738054 | |||||||||||||||||||||||
66 | 2022-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-08-02 | 2022-08-02 16:46:44 | 2022 | Q2 | 8730000 | 5042000 | 3688000 | 0.4224513173 | 0 | 1007000 | 0 | 1007000 | -775000 | 1007000 | 1007000 | 17720000 | 4225000 | 12955000 | 11948000 | 1.368613975 | -1007000 | -0.11534937 | 8730000 | 7723000 | 0.88465063 | 106000 | 7617000 | 0.8725085911 | 0.31 | 0.31 | 24301762 | 24301762 | |||||||||||||||||||||||
67 | 2022-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-05-03 | 2022-05-03 16:32:57 | 2022 | Q1 | 4905000 | 0 | 4905000 | 1 | 0 | 1283000 | 0 | 1283000 | 0 | 1283000 | 1283000 | 13853000 | 3424000 | 8329000 | 7046000 | 1.436493374 | -1283000 | -0.2615698267 | 4905000 | 3622000 | 0.7384301733 | 100000 | 3522000 | 0.7180428135 | 0.16 | 0.16 | 21904160 | 21904160 | |||||||||||||||||||||||
68 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | Q4 | 3862000 | 0 | 3862000 | 1 | 0 | 1369000 | 0 | 1369000 | -395000 | 1369000 | 1369000 | 15233000 | 3253000 | 7115000 | 5746000 | 1.48783014 | -1369000 | -0.3544795443 | 3862000 | 2493000 | 0.6455204557 | 227000 | 2266000 | 0.5867426204 | 0.11 | 0.11 | 20622770 | 20622770 | |||||||||||||||||||||||
69 | 2021-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-10-26 | 2021-10-26 16:26:23 | 2021 | Q3 | 13966000 | 0 | 13966000 | 1 | 0 | 1143000 | 0 | 1143000 | 0 | 1143000 | 1143000 | 14035000 | 3112000 | 17078000 | 15935000 | 1.14098525 | -1143000 | -0.0818416154 | 12823000 | 12823000 | 0.9181583846 | 56000 | 12767000 | 0.9141486467 | 0.63 | 0.63 | 20269813 | 20269813 | |||||||||||||||||||||||
70 | 2021-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-07-27 | 2021-07-27 16:49:08 | 2021 | Q2 | 8192000 | 0 | 8192000 | 1 | 0 | 1011000 | 0 | 1011000 | 395000 | 1406000 | 1406000 | 12482000 | 2954000 | 11146000 | 9740000 | 1.188964844 | -1406000 | -0.1716308594 | 6786000 | 6786000 | 0.8283691406 | 56000 | 6730000 | 0.8215332031 | 0.34 | 0.34 | 19834050 | 19834050 | |||||||||||||||||||||||
71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73 | Cash Flow - Q | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Netincome | Depreciationandamortization | Deferredincometax | Stockbasedcompensation | Changeinworkingcapital | Accountsreceivables | Inventory | Accountspayables | Otherworkingcapital | Othernoncashitems | Netcashprovidedbyoperatingactivities | Investmentsinpropertyplantandequipment | Acquisitionsnet | Purchasesofinvestments | Salesmaturitiesofinvestments | Otherinvestingactivites | Netcashusedforinvestingactivites | Debtrepayment | Commonstockissued | Commonstockrepurchased | Dividendspaid | Otherfinancingactivites | Netcashusedprovidedbyfinancingactivities | Effectofforexchangesoncash | Netchangeincash | Cashatendofperiod | Cashatbeginningofperiod | Operatingcashflow | Capitalexpenditure | Freecashflow | Link | Finallink | |||||||||||||||||||
75 | 2024-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2024-04-30 | 2024-04-30 16:28:55 | 2024 | Q1 | 8653000 | 393000 | 0 | 0 | -3940000 | -1695000 | 0 | 301000 | -2546000 | 4357000 | 7676000 | 0 | 0 | -23319000 | 19684000 | 0 | -3635000 | -10000000 | 11972000 | 0 | -10397000 | -10402000 | -8430000 | 0 | -4280000 | 68800000 | 73080000 | 7676000 | 0 | 7676000 | |||||||||||||||||||||
76 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | Q4 | -10661000 | 0 | 0 | 0 | 266000 | 282000 | 0 | -28000 | 12000 | 23746000 | 13351000 | 0 | 0 | -64200999 | 62074000 | -1 | -2127000 | -26300000 | 62000 | 0 | -11975000 | 52600000 | 14387000 | 196000 | 25807000 | 73080000 | 47273000 | 13351000 | 0 | 13351000 | |||||||||||||||||||||
77 | 2023-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-10-31 | 2023-10-31 17:00:36 | 2023 | Q3 | -11982000 | 0 | 0 | 0 | 1104000 | 1426000 | 0 | -101000 | -221000 | -12848000 | -23726000 | 0 | 0 | -66935000 | 28283000 | 0 | -38652000 | -12111000 | 13856000 | 0 | -10319000 | 29247000 | 20673000 | 38652000 | -3053000 | 50111000 | 53164000 | -23726000 | 0 | -23726000 | |||||||||||||||||||||
78 | 2023-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-08-01 | 2023-08-01 16:31:56 | 2023 | Q2 | 152000 | 608000 | 0 | 0 | -7171000 | -775000 | 0 | -2856000 | -3540000 | 927000 | -5484000 | 0 | 0 | -40545000 | -1986000 | 40545000 | -1986000 | -41982000 | 44001000 | 0 | -9190000 | 19290000 | 12119000 | -6027000 | 6635000 | 53164000 | 46529000 | -5484000 | 0 | -5484000 | |||||||||||||||||||||
79 | 2023-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-05-02 | 2023-05-02 16:32:08 | 2023 | Q1 | 5306000 | 478000 | 0 | 0 | 1177000 | 840000 | 0 | 1580000 | -1243000 | 5769000 | 12730000 | 0 | 0 | -47008000 | 6520000 | 0 | -40488000 | -4783000 | 7174000 | 0 | -9039000 | 9981000 | 3333000 | 40488000 | 16063000 | 46529000 | 30466000 | 12730000 | 0 | 12730000 | |||||||||||||||||||||
80 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | Q4 | 4019000 | 1604000 | 0 | 0 | -4714000 | -1242000 | 0 | -2197000 | -1275000 | -86331000 | -85422000 | 0 | 0 | -421978000 | 49964000 | 0 | -372014000 | -103389000 | 17078000 | 0 | -9095000 | 178106000 | 82700000 | 372014000 | -2722000 | 30466000 | 33188000 | -85422000 | 0 | -85422000 | |||||||||||||||||||||
81 | 2022-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-11-01 | 2022-11-01 16:32:21 | 2022 | Q3 | 5993000 | 0 | 0 | 0 | -279000 | -1156000 | 0 | 1638000 | -761000 | -55832000 | -50118000 | 0 | 0 | -94627000 | 33215000 | 0 | -61412000 | -13339000 | 18996000 | 0 | -7446000 | 7200000 | 5411000 | 61412000 | -44707000 | 33188000 | 77895000 | -50118000 | 0 | -50118000 | |||||||||||||||||||||
82 | 2022-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-08-02 | 2022-08-02 16:46:44 | 2022 | Q2 | 7617000 | 0 | 0 | 0 | -566000 | -153000 | 0 | 807000 | -1220000 | -62427000 | -55376000 | 0 | 0 | -159235000 | 95474000 | 0 | -63761000 | -28350000 | 10342000 | 0 | -7079000 | 142380000 | 117293000 | 63761000 | 61917000 | 77895000 | 15978000 | -55376000 | 0 | -55376000 | |||||||||||||||||||||
83 | 2022-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-05-03 | 2022-05-03 16:32:57 | 2022 | Q1 | 3522000 | 336000 | 0 | 0 | -2366000 | 0 | 0 | 0 | 0 | -56853000 | -55361000 | 0 | 0 | -94485000 | 21280000 | 0 | -73205000 | -32352000 | 38187000 | 0 | -6227000 | 24450000 | 24058000 | 73205000 | -31303000 | 15978000 | 47281000 | -55361000 | 0 | -55361000 | |||||||||||||||||||||
84 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | Q4 | 2266000 | 1091000 | 0 | 0 | 52000 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5725000 | -2316000 | 0 | 0 | -344445000 | 52954000 | 0 | -291491000 | -38500000 | 12774000 | 0 | -7058000 | 38003000 | 5219000 | 291491000 | 2903000 | 47281000 | 44378000 | -2316000 | 0 | -2316000 | |||||||||||||||||||||
85 | 2021-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-10-26 | 2021-10-26 16:26:23 | 2021 | Q3 | 12766000 | 0 | 0 | 0 | 90000 | 0 | 0 | 0 | 0 | -47921000 | -35065000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6624000 | 0 | -5943000 | 37427000 | 38108000 | 0 | 3043000 | 44378000 | 41335000 | -35065000 | 0 | -35065000 | |||||||||||||||||||||
86 | 2021-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-07-27 | 2021-07-27 16:49:08 | 2021 | Q2 | 6731000 | 0 | 0 | 0 | -1166000 | 0 | 0 | 0 | 0 | -23247000 | -17682000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -37375000 | 5811000 | 0 | -5839000 | 14311000 | -23092000 | 0 | -40774000 | 41335000 | 82109000 | -17682000 | 0 | -17682000 | |||||||||||||||||||||
87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89 | Balance Sheet - Q | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 | Date | Symbol | Reportedcurrency | Cik | Fillingdate | Accepteddate | Calendaryear | Period | Cashandcashequivalents | Shortterminvestments | Cashandshortterminvestments | Netreceivables | Inventory | Othercurrentassets | Totalcurrentassets | Propertyplantequipmentnet | Goodwill | Intangibleassets | Goodwillandintangibleassets | Longterminvestments | Taxassets | Othernoncurrentassets | Totalnoncurrentassets | Otherassets | Totalassets | Accountpayables | Shorttermdebt | Taxpayables | Deferredrevenue | Othercurrentliabilities | Totalcurrentliabilities | Longtermdebt | Deferredrevenuenoncurrent | Deferredtaxliabilitiesnoncurrent | Othernoncurrentliabilities | Totalnoncurrentliabilities | Otherliabilities | Capitalleaseobligations | Totalliabilities | Preferredstock | Commonstock | Retainedearnings | Accumulatedothercomprehensiveincomeloss | Othertotalstockholdersequity | Totalstockholdersequity | Totalequity | Totalliabilitiesandstockholdersequity | Minorityinterest | Totalliabilitiesandtotalequity | Totalinvestments | Totaldebt | Netdebt | Link | Finallink | |||||
91 | 2024-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2024-04-30 | 2024-04-30 16:28:55 | 2024 | Q1 | 68800000 | 2533000 | 71333000 | 16579000 | 0 | -87912000 | 66033000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 711116000 | 0 | 25139000 | 736255000 | 0 | 802288000 | 13099000 | 50136000 | 0 | -63235000 | 17677000 | 17677000 | 402354000 | 0 | 0 | 50136000 | 452490000 | 0 | 0 | 470167000 | 0 | 37000 | -131455000 | 2.84E-08 | 463539000 | 332121000 | 332121000 | 802288000 | 0 | 802288000 | 713649000 | 452490000 | 383690000 | |||||||
92 | 2023-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-12-31 | 2023-12-30 19:00:00 | 2023 | Q4 | 73080000 | 2642000 | 75722000 | 13926000 | 1 | -89648000 | 63198000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 709085000 | 0 | -709085000 | 739158000 | 0 | 802356000 | 11011000 | 47933000 | 0 | 0 | -58944000 | 58944000 | 414302000 | 0 | 0 | -414302000 | 430442000 | -11011000 | 0 | 478375000 | 0 | 36000 | -127004000 | -1.42E-08 | 450949000 | 323981000 | 323981000 | 802356000 | 0 | 802356000 | 711727000 | 462235000 | 389155000 | |||||||
93 | 2023-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-10-31 | 2023-10-31 17:00:36 | 2023 | Q3 | 34816000 | -12457000 | 34816000 | 14135000 | 1 | -64246000 | 48951000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 741510000 | 0 | -741510000 | 741510000 | 6783000 | 797244000 | 10991000 | 66281000 | 0 | -55290000 | -10991000 | 10991000 | 435500000 | 0 | 0 | -435500000 | 435500000 | 4178000 | 0 | 450669000 | 0 | 35000 | -105182000 | -1.42E-08 | 451722000 | 346575000 | 346575000 | 797244000 | 0 | 797244000 | 729053000 | 435500000 | 400684000 | |||||||
94 | 2023-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-08-01 | 2023-08-01 16:31:56 | 2023 | Q2 | 24395000 | -25865000 | 24395000 | 14893000 | 68057000 | -68057000 | 39288000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 741256000 | 0 | -741256000 | 741256000 | 6864000 | 787408000 | 10592000 | 42934000 | 0 | -32342000 | -10592000 | 10592000 | 418016000 | 0 | 0 | -418016000 | 418016000 | 3381000 | 0 | 431989000 | 0 | 34000 | -82176000 | 1.42E-08 | 437561000 | 355419000 | 355419000 | 787408000 | 0 | 787408000 | 715391000 | 418016000 | 393621000 | |||||||
95 | 2023-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-05-02 | 2023-05-02 16:32:08 | 2023 | Q1 | 19844000 | -23698000 | 19844000 | 13843000 | 1 | -60372000 | 33687000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 739010000 | 0 | -739010000 | 739010000 | 5541000 | 778238000 | 9365000 | 35217000 | 0 | -25852000 | -9365000 | 9365000 | 439645000 | 0 | 0 | -430280000 | 9365000 | 437825000 | 0 | 456555000 | 0 | 30000 | -71659000 | 1.42E-08 | 393312000 | 321683000 | 321683000 | 778238000 | 0 | 778238000 | 715312000 | 439645000 | 419801000 | |||||||
96 | 2022-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2023-02-28 | 2023-02-28 16:30:14 | 2022 | Q4 | 20612000 | 2788000 | 20612000 | 13573000 | 44039000 | -44039000 | 34185000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 727092000 | 0 | -727092000 | 727092000 | 5549000 | 766826000 | 9159000 | 31490000 | 0 | -22331000 | -9159000 | 9159000 | 434078000 | 0 | 0 | -424919000 | 9159000 | 430060000 | 0 | 448378000 | 0 | 29000 | -67502000 | -1.42E-08 | 385921000 | 318448000 | 318448000 | 766826000 | 0 | 766826000 | 727092000 | 434078000 | 413466000 | |||||||
97 | 2022-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-11-01 | 2022-11-01 16:32:21 | 2022 | Q3 | 23839000 | 1617000 | 23839000 | 10975000 | 1 | -44163000 | 10975000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 642356000 | 0 | 39033000 | 681389000 | -10975000 | 681389000 | 7918000 | 6412000 | 0 | -21103000 | 14691000 | 7918000 | 359011000 | 0 | 0 | 14691000 | 373702000 | -7918000 | 0 | 373702000 | 0 | 27000 | -61674000 | 2.13E-08 | 369334000 | 307687000 | 307687000 | 681389000 | 0 | 681389000 | 642356000 | 359011000 | 335172000 | |||||||
98 | 2022-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-08-02 | 2022-08-02 16:46:44 | 2022 | Q2 | 54353000 | 1583000 | 54353000 | 9084000 | 32626000 | -86979000 | 9084000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 599451000 | 0 | 68465000 | 667916000 | -9084000 | 667916000 | 7457000 | 9537000 | 0 | -22027000 | 12490000 | 7457000 | 364821000 | 0 | 0 | 12490000 | 377311000 | -7457000 | 0 | 377311000 | 0 | 26000 | -59594000 | 7.11E-09 | 350173000 | 290605000 | 290605000 | 667916000 | 0 | 667916000 | 599451000 | 364821000 | 310468000 | |||||||
99 | 2022-03-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-05-03 | 2022-05-03 16:32:57 | 2022 | Q1 | 12452000 | 0 | 12452000 | 8305000 | 0 | 0 | 8305000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 517020000 | 0 | 24524000 | 541544000 | -8305000 | 541544000 | 7193000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7193000 | 250501000 | 0 | 0 | 11054000 | 261555000 | -7193000 | 0 | 261555000 | 0 | 25000 | -59724000 | 0 | 339688000 | 279989000 | 279989000 | 541544000 | 0 | 541544000 | 517020000 | 250501000 | 238049000 | |||||||
100 | 2021-12-31 | HRZN | USD | 1487428 | 2022-03-01 | 2022-03-01 16:45:00 | 2021 | Q4 | 38054000 | 0 | 38054000 | 6154000 | 0 | 0 | 6154000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 465943000 | 0 | 48017000 | 513960000 | -6154000 | 513960000 | 6365000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6365000 | 257613000 | 0 | 0 | 11012000 | 268625000 | -6365000 | 0 | 268625000 | 0 | 22000 | -56046000 | 0 | 301359000 | 245335000 | 245335000 | 513960000 | 0 | 513960000 | 465943000 | 257613000 | 219559000 | |||||||
101 | 2021-09-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-10-26 | 2021-10-26 16:26:23 | 2021 | Q3 | 20817000 | -22057000 | 20817000 | 6397000 | 0 | 0 | 6397000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 474403000 | 0 | 31370000 | 505773000 | -6397000 | 505773000 | 6128000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6128000 | 257852000 | 0 | 0 | 10331000 | 268183000 | -6128000 | 0 | 268183000 | 0 | 21000 | -51292000 | 0 | 288861000 | 237590000 | 237590000 | 505773000 | 0 | 505773000 | 452346000 | 257852000 | 237035000 | |||||||
102 | 2021-06-30 | HRZN | USD | 1487428 | 2021-07-27 | 2021-07-27 16:49:08 | 2021 | Q2 | 26737000 | -13096000 | 26737000 | 6099000 | 0 | 0 | 6099000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 417217000 | 0 | 36901000 | 454118000 | -6099000 | 454118000 | 6007000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6007000 | 220202000 | 0 | 0 | 9652000 | 229854000 | -6007000 | 0 | 229854000 | 0 | 20000 | -57892000 | 0 | 282136000 | 224264000 | 224264000 | 454118000 | 0 | 454118000 | 404121000 | 220202000 | 193465000 | |||||||
103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
153 | Treasury rates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
155 | 2024-04-22 | 2024 | 4 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
156 | Date | Month1 | Month2 | Month3 | Month6 | Year1 | Year2 | Year3 | Year5 | Year7 | Year10 | Year20 | Year30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
157 | 2024-05-03 | 5.51 | 5.48 | 5.45 | 5.41 | 5.12 | 4.81 | 4.63 | 4.48 | 4.49 | 4.5 | 4.75 | 4.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
158 | 2024-05-02 | 5.51 | 5.47 | 5.46 | 5.42 | 5.16 | 4.87 | 4.71 | 4.57 | 4.57 | 4.58 | 4.82 | 4.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
159 | 2024-05-01 | 5.47 | 5.5 | 5.46 | 5.43 | 5.21 | 4.96 | 4.79 | 4.64 | 4.64 | 4.63 | 4.85 | 4.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
160 | 2024-04-30 | 5.48 | 5.51 | 5.46 | 5.44 | 5.25 | 5.04 | 4.87 | 4.72 | 4.71 | 4.69 | 4.9 | 4.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
161 | 2024-04-29 | 5.48 | 5.51 | 5.45 | 5.43 | 5.2 | 4.97 | 4.8 | 4.65 | 4.64 | 4.63 | 4.86 | 4.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
162 | 2024-04-26 | 5.48 | 5.51 | 5.46 | 5.4 | 5.21 | 4.96 | 4.84 | 4.68 | 4.68 | 4.67 | 4.89 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
163 | 2024-04-25 | 5.48 | 5.51 | 5.47 | 5.41 | 5.21 | 4.96 | 4.85 | 4.7 | 4.71 | 4.7 | 4.93 | 4.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
164 | 2024-04-24 | 5.49 | 5.5 | 5.46 | 5.4 | 5.17 | 4.89 | 4.78 | 4.64 | 4.66 | 4.65 | 4.88 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
165 | 2024-04-23 | 5.49 | 5.5 | 5.45 | 5.39 | 5.14 | 4.86 | 4.76 | 4.63 | 4.62 | 4.61 | 4.84 | 4.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
166 | 2024-04-22 | 5.49 | 5.5 | 5.42 | 5.39 | 5.16 | 4.97 | 4.81 | 4.66 | 4.65 | 4.62 | 4.84 | 4.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
167 | 2024-03-05 | 5.5 | 5.47 | 5.47 | 5.35 | 4.94 | 4.54 | 4.32 | 4.13 | 4.15 | 4.13 | 4.39 | 4.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
169 | Market Risk Premium | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
171 | Country | Continent | Totalequityriskpremium | Countryriskpremium | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
172 | Abu Dhabi | 5.75 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
173 | British Virgin Islands | North America | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
174 | Bulgaria | Europe | 7.43 | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | Burkina Faso | Africa | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
176 | Cambodia | Asia | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
177 | Cameroon | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
178 | Channel Islands | Africa | 7.45 | 1.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
179 | Chile | South America | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180 | China | Asia | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
181 | Colombia | South America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
182 | Congo (Democratic Republic of) | South America | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
183 | Congo (Republic of) | South America | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
184 | Cook Islands | Oceania | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
185 | Costa Rica | North America | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
186 | Côte d'Ivoire | Africa | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
187 | Croatia | Europe | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
188 | Cuba | North America | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
189 | Curacao | North America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
190 | Cyprus | Asia | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
191 | Czech Republic | Europe | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
192 | Laos | Asia | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
193 | Latvia | Europe | 6.82 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
194 | Lebanon | Asia | 29.82 | 24.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
195 | Liberia | Africa | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
196 | Libya | Africa | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
197 | Liechtenstein | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
198 | Macao | Asia | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
199 | Yemen, Republic | Asia | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Zimbabwe | Africa | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
201 | Jersey | Europe | 4.24 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
202 | Denmark | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
203 | Dominican Republic | North America | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
204 | Ecuador | South America | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
205 | Egypt | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
206 | El Salvador | North America | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
207 | Estonia | Europe | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
208 | Ethiopia | Africa | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
209 | Fiji | Oceania | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
210 | Finland | Europe | 5.61 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
211 | Guyana | South America | 7.43 | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
212 | Haiti | North America | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
213 | Honduras | North America | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
214 | Hong Kong | Asia | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
215 | Hungary | Europe | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
216 | Iceland | Europe | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
217 | Falkland Islands | South America | 12.51 | 6.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
218 | India | Asia | 8.33 | 3.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
219 | Indonesia | Asia | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
220 | Iraq | Asia | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
221 | Ireland | Europe | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
222 | Isle of Man | Europe | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
223 | Israel | Asia | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
224 | Italy | Europe | 8.33 | 3.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
225 | Jamaica | North America | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
226 | Japan | Asia | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
227 | Jordan | Asia | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
228 | Kazakhstan | Asia | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
229 | Kenya | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
230 | Korea, D.P.R. | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
231 | Kuwait | Asia | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
232 | Kyrgyzstan | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
233 | Ivory Coast | Africa | 12.15 | 6.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
234 | Albania | Europe | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
235 | Algeria | Africa | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
236 | Canada | North America | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
237 | Cape Verde | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
238 | Cayman Islands | North America | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
239 | France | Europe | 5.75 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
240 | French Guiana | South America | 12.51 | 6.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
241 | Gabon | Africa | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
242 | Gambia | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
243 | Georgia | Asia | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
244 | Germany | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
245 | Uruguay | South America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
246 | Gibraltar | Europe | 7.45 | 1.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
247 | Uzbekistan | Asia | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
248 | Greenland | North America | 7.45 | 1.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
249 | Venezuela | South America | 29.82 | 24.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
250 | Vietnam | Asia | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
251 | Zambia | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
252 | Guernsey | Europe | 4.84 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
253 | Ghana | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
254 | Greece | Europe | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
255 | Guatemala | North America | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
256 | Guernsey (States of) | North America | 5.75 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
257 | Guinea | Africa | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
258 | Guinea-Bissau | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
259 | Jersey (States of) | Africa | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
260 | Korea | Africa | 5.75 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
261 | Lithuania | Europe | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
262 | South Korea | Asia | 6.79 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
263 | Luxembourg | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
264 | Macedonia | Europe | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
265 | Madagascar | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
266 | Malawi | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
267 | Malaysia | Asia | 6.82 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
268 | Maldives | Asia | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
269 | South Africa | Africa | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
270 | Sri Lanka | Asia | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
271 | St. Maarten | Asia | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
272 | St. Vincent & the Grenadines | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
273 | Sudan | Africa | 29.82 | 24.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
274 | Suriname | South America | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
275 | Swaziland | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
276 | Sweden | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
277 | Switzerland | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
278 | Syria | Asia | 29.82 | 24.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
279 | Taiwan | Asia | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
280 | Tajikistan | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
281 | Tanzania | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
282 | Thailand | Asia | 7.43 | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
283 | Togo | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
284 | Trinidad and Tobago | North America | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
285 | Tunisia | Africa | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
286 | Turkey | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
287 | Turks and Caicos Islands | North America | 7.43 | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
288 | Yemen | Asia | 30.63 | 24.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
289 | Uganda | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
290 | Ukraine | Europe | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
291 | United Arab Emirates | Asia | 5.75 | 0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
292 | United Kingdom | Europe | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
293 | United States | North America | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
294 | Andorra (Principality of) | North America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
295 | Angola | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
296 | Iran | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
297 | Anguilla | North America | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
298 | Antigua & Barbuda | North America | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
299 | Argentina | South America | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300 | Armenia | Asia | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
301 | Aruba | North America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
302 | Australia | Oceania | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
303 | Austria | Europe | 5.61 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
304 | Azerbaijan | Asia | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
305 | Bahamas | North America | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
306 | Bahrain | Asia | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
307 | Bangladesh | Asia | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
308 | Barbados | North America | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
309 | Belarus | Europe | 29.82 | 24.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
310 | Belgium | Europe | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
311 | Belize | North America | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
312 | Benin | Africa | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
313 | Bermuda | North America | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
314 | Bolivia | South America | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
315 | Bosnia and Herzegovina | Europe | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
316 | Botswana | Africa | 6.82 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
317 | Brazil | South America | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
318 | Brunei | Asia | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
319 | Martinique | North America | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
320 | Mali | Africa | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
321 | Malta | Europe | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
322 | Mauritius | Africa | 8.33 | 3.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
323 | Mexico | North America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
324 | Moldova | Europe | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
325 | Mongolia | Asia | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
326 | Netherlands Antilles | Asia | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
327 | Montenegro | Europe | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
328 | Montserrat | North America | 8.33 | 3.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
329 | Morocco | Africa | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
330 | Mozambique | Africa | 18.66 | 13.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
331 | Myanmar | Asia | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
332 | Namibia | Africa | 11.83 | 6.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
333 | Netherlands | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
334 | Palestinian Authority | Europe | 8.45 | 2.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
335 | New Zealand | Oceania | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
336 | Nicaragua | North America | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
337 | Niger | Africa | 14.86 | 9.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
338 | Nigeria | Africa | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
339 | Norway | Europe | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
340 | Oman | Asia | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
341 | Pakistan | Asia | 20.18 | 15.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
342 | Panama | North America | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
343 | Papua New Guinea | Oceania | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
344 | Reunion | Oceania | 7.45 | 1.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
345 | Paraguay | South America | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
346 | Peru | South America | 7.43 | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
347 | Philippines | Asia | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
348 | Saint Lucia | North America | 17.13 | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
349 | Poland | Europe | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
350 | Portugal | Europe | 7.89 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
351 | Qatar | Asia | 5.91 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
352 | Ras Al Khaimah (Emirate of) | Asia | 6.82 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
353 | Romania | Europe | 8.33 | 3.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
354 | Russia | Europe | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
355 | Rwanda | Africa | 13.35 | 8.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
356 | Saudi Arabia | Asia | 6.07 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
357 | Senegal | Africa | 10.46 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
358 | Serbia | Europe | 9.57 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
359 | Sharjah | Europe | 8.8 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
360 | Sierra Leone | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
361 | Singapore | Asia | 5 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
362 | Slovakia | Europe | 6.28 | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
363 | Slovenia | Europe | 6.82 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
364 | Solomon Islands | Oceania | 16.38 | 11.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
365 | Somalia | Africa | 23.21 | 18.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
366 | Spain | Europe | 7.43 | 2.43 |
1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2 | Horizon Technology Finance Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | US | Financial Services | Asset Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | Quick Look | Stock Price per Share / Intrinsic Value - Price Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | 0.95 | 1.09 | 1.30 | 0.90 | 1.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | Country | US | Currency | USD | Exchange | NASDAQ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | Avg Volume | 294,166 | FTEs | 0 | EV/EBITDA | 66.8x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 | Price | 12 | ROE | -5.3% | P/E | (23.7x) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | Market Cap | 413.6M | ROA | -2.1% | P/B | 1.3x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 | Beta | 1.21 | Gross Margin | 79.1% | Debt/Equity | 1.4x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13 | 52 Week | 10.75-13.73 | DPS | -235.8% | Current Ratio | 1.1x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15 | P/E - Price / Earnings Ratio | EV/EBITDA - Enterprise Value Multiplier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17 | 8.94 | 36.48 | 11.48 | 13.56 | -23.73 | 16.21 | 60.50 | 19.10 | 17.05 | 66.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 | P/B - Price Book Value Ratio | Debt / Equity - Debt Equity Ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32 | 0.95 | 1.09 | 1.30 | 0.90 | 1.26 | 0.87 | 0.92 | 1.15 | 1.46 | 1.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
1 | |||||
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2 | About the Company | ||||
3 | |||||
4 | Company Name | Horizon Technology Finance Corporation | |||
5 | CEO | Mr. Robert D. Pomeroy Jr. | |||
6 | Country | US | |||
7 | Sector | Financial Services | |||
8 | Industry | Asset Management | |||
9 | Website | http://horizontechfinance.com | |||
10 | Exchange | NASDAQ Global Select | |||
11 | Description | Horizon Technology Finance Corporation is a business development company specializing in lending and and investing in development-stage investments. It focuses on making secured debt and venture lending investments to venture capital backed companies in the technology, life science, healthcare information and services, and cleantech industries. It seeks to invest in companies in the United States. | |||
12 |
1 | |||||||||||||
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2 | Income Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||
3 | |||||||||||||
4 | Year | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
5 | |||||||||||||
6 | Revenue | 21 | 15 | (2) | 12 | 15 | 21 | 10 | 33 | 27 | 84 | ||
7 | Cost of Revenue | - | - | - | - | 12 | (12) | (13) | (16) | (20) | (18) | ||
8 | Gross Profit | 21 | 26 | (2) | 12 | 27 | 10 | (2) | 17 | 7 | 66 | ||
9 | Gross Margin, % | 128.8% | 176.2% | -1606.4% | 177.3% | 177.9% | 45.6% | -22.5% | 52.0% | 25.0% | 79.0% | ||
10 | EBITDA | 20 | 20 | 23 | 17 | 19 | 20 | 7 | 28 | 41 | 12 | ||
11 | EBITDA, % | 94.0% | 132.0% | -1301.3% | 140.4% | 128.0% | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 154.1% | 14.2% | ||
12 | Operating Income (EBIT) | 11 | 14 | 17 | 12 | 25 | 20 | 7 | 28 | 41 | 12 | ||
13 | EBIT, % | 52.2% | 93.5% | -967.1% | 99.3% | 165.5% | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 154.1% | 14.2% | ||
14 | Profit Before Tax | 16 | 12 | (5) | 10 | 13 | 20 | 7 | 28 | 22 | (17) | ||
15 | Earnings Before Tax, % | 74.8% | 79.2% | 284.3% | 77.5% | 87.5% | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 82.1% | -20.5% | ||
16 | Net Profit After Tax | 15 | 12 | (5) | 10 | 13 | 19 | 6 | 28 | 21 | (17) | ||
17 | Profit Margin, % | 74.0% | 79.2% | 279.3% | 77.3% | 87.3% | 91.5% | 61.6% | 83.5% | 79.4% | -20.5% | ||
18 | |||||||||||||
19 | Cash Flow Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||
20 | |||||||||||||
21 | Year | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
22 | |||||||||||||
23 | Net Income | 15 | 12 | (5) | 10 | 13 | 19 | 6 | 28 | 21 | (17) | ||
24 | Depreciation & Amortization | 3 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | - | ||
25 | Deferred income taxes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
26 | Stock-based compensation | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
27 | Change in working capital | 1 | 1 | (2) | 2 | (0) | (2) | (2) | (2) | (8) | (5) | ||
28 | Other non-cash items | 17 | (45) | 59 | (27) | (25) | (70) | (31) | (103) | (261) | 72 | ||
29 | Operating Cash Flow | 37 | (31) | 52 | (15) | (12) | (51) | (25) | (76) | (246) | 50 | ||
30 | Investments in PPE | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
31 | Acquisitions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
32 | Investment purchases | (95) | (123) | (60) | (136) | (101) | (201) | (199) | (344) | (422) | (219) | ||
33 | Sales/Maturities of investments | 8 | 2 | 1 | 2 | 4 | 5 | 8 | 53 | 50 | 163 | ||
34 | Other Investing Activites | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
35 | Investing Cash Flow | (88) | (122) | (59) | (134) | (97) | (196) | (190) | (291) | (372) | (55) | ||
36 | Debt repayment | (41) | (24) | (30) | (130) | (20) | (125) | (47) | (112) | (177) | (26) | ||
37 | Dividends payments | (13) | (15) | (16) | (14) | - | (16) | (21) | (25) | (30) | (41) | ||
38 | Common Stock Repurchased | - | (1) | (1) | (0) | - | - | - | - | - | - | ||
39 | Common Stock Issuance | - | 27 | - | - | (0) | 47 | 45 | 30 | 85 | 65 | ||
40 | Other Financing Activites | (54) | 58 | 10 | 128 | 52 | 150 | 79 | 182 | 352 | 52 | ||
41 | Financing Cash Flow | (54) | 44 | (36) | (16) | 18 | 56 | 56 | 76 | 229 | 51 | ||
42 | Cash at beginning of period | 25 | 8 | 21 | 37 | 7 | 13 | 17 | 48 | 47 | 28 | ||
43 | Net cash flow / Change in cash | (17) | 12 | 16 | (31) | 6 | 5 | 30 | (0) | (17) | 45 | ||
44 | Cash at end of period | 8 | 21 | 37 | 7 | 13 | 17 | 48 | 47 | 30 | 73 | ||
45 | |||||||||||||
46 | Balance Sheet Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||
47 | |||||||||||||
48 | Year | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
49 | |||||||||||||
50 | Cash and cash equivalents | 8 | 21 | 37 | 7 | 13 | 6 | 20 | 38 | 21 | 73 | ||
51 | Short Term Investments | 3 | 0 | - | - | - | 11 | 1 | 1 | 3 | 3 | ||
52 | Cash and Short Term Investments | 11 | 21 | 37 | 7 | 13 | 6 | 20 | 38 | 21 | 76 | ||
53 | Account Receivables | 5 | 6 | 6 | 4 | 4 | 6 | 5 | 6 | 14 | 14 | ||
54 | Inventory | - | 1 | (2) | - | - | 23 | 53 | 0 | 44 | 0 | ||
55 | Other Current Assets | 4 | 3 | 2 | - | - | (23) | (53) | (53) | (44) | (90) | ||
56 | Total Current Assets | 20 | 31 | 43 | 11 | 17 | 12 | 24 | 44 | 34 | 63 | ||
57 | Goodwill | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
58 | Intangible Assets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
59 | Goodwill and Intangible Assets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
60 | Long Term Investments | 205 | 251 | 194 | 222 | 248 | 329 | 380 | 466 | 727 | 709 | ||
61 | Property, Plant & Equipment Net | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
62 | Other non-current Assets | (0) | (0) | 2 | 1 | 2 | (329) | (380) | (466) | (727) | (709) | ||
63 | Total non-current Assets | 205 | 250 | 196 | 224 | 250 | 329 | 380 | 466 | 727 | 739 | ||
64 | Total assets | 225 | 281 | 239 | 234 | 267 | 344 | 407 | 514 | 767 | 802 | ||
65 | Short Term debt | 82 | 116 | 96 | 94 | - | 8 | 10 | 25 | 31 | 48 | ||
66 | Account Payables | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 | 5 | 6 | 6 | 9 | 11 | ||
67 | Deferred revenue | - | - | - | - | - | (3) | (4) | (19) | (22) | - | ||
68 | Other Current Liabilities | 2 | 2 | 1 | 2 | 2 | (5) | (6) | (6) | (9) | (59) | ||
69 | Total current liabilities | 87 | 122 | 100 | 99 | 6 | 5 | 6 | 6 | 9 | 59 | ||
70 | Long Term debt | 82 | 116 | 96 | 94 | 127 | 152 | 186 | 258 | 434 | 414 | ||
71 | Deferred Revenue Non Current | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
72 | Deferred Tax Liabilities Non Current | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
73 | Other non-current Liabilities | 3 | 4 | 3 | 3 | - | (152) | (186) | (258) | (425) | (414) | ||
74 | Total non-current liabilities | 85 | 120 | 99 | 98 | 127 | 152 | 186 | 258 | 9 | 430 | ||
75 | Total liabilities | 87 | 122 | 100 | 99 | 132 | 160 | 195 | 269 | 448 | 478 | ||
76 | Common Stock | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
77 | Retained earnings | (1) | (2) | (0) | (2) | (45) | (43) | (59) | (56) | (68) | (127) | ||
78 | Other Income/Loss | (17) | (18) | (40) | (43) | - | 0 | 0 | 0 | (0) | (0) | ||
79 | Other Stockholders Equity | 156 | 180 | 180 | 180 | 180 | 227 | 271 | 301 | 386 | 451 | ||
80 | Total shareholders equity | 138 | 160 | 139 | 135 | 134 | 184 | 213 | 245 | 318 | 324 | ||
81 | Minority Interest | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
82 | Total Equity | 138 | 160 | 139 | 135 | 134 | 184 | 213 | 245 | 318 | 324 | ||
83 | Total debt | 82 | 116 | 96 | 94 | 127 | 152 | 186 | 258 | 434 | 462 | ||
84 | Total Investments | 208 | 251 | 194 | 222 | 248 | 329 | 380 | 466 | 727 | 712 | ||
85 | Net Debt | 73 | 95 | 58 | 87 | 114 | 146 | 166 | 220 | 413 | 389 |
1 | |||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2 | Income Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||||
3 | |||||||||||||||
4 | Year | 2021-Q2 | 2021-Q3 | 2021-Q4 | 2022-Q1 | 2022-Q2 | 2022-Q3 | 2022-Q4 | 2023-Q1 | 2023-Q2 | 2023-Q3 | 2023-Q4 | 2024-Q1 | ||
5 | |||||||||||||||
6 | Revenue | 8 | 14 | 4 | 5 | 9 | 7 | 6 | 7 | 2 | 29 | 27 | 26 | ||
7 | Cost of Revenue | - | - | - | - | (5) | (6) | (5) | (7) | 26 | (4) | (4) | (4) | ||
8 | Gross Profit | 8 | 14 | 4 | 5 | 4 | 1 | 1 | 0 | 28 | 25 | 23 | 22 | ||
9 | Gross Margin, % | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 42.2% | 16.9% | 15.2% | 5.9% | 1661.8% | 87.5% | 86.7% | 85.1% | ||
10 | EBITDA | 10 | 16 | 6 | 7 | 12 | 11 | 11 | 20 | 16 | 18 | (3) | 17 | ||
11 | EBITDA, % | 118.9% | 114.1% | 148.8% | 143.6% | 136.9% | 158.8% | 183.3% | 288.9% | 960.5% | 60.2% | -10.9% | 64.3% | ||
12 | Operating Income (EBIT) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | 44 | 13 | 16 | 18 | (3) | 17 | ||
13 | EBIT, % | -17.2% | -8.2% | -35.4% | -26.2% | -11.5% | -15.4% | 765.9% | 179.3% | 960.5% | 60.2% | -10.9% | 64.3% | ||
14 | Profit Before Tax | 7 | 13 | 2 | 4 | 8 | 6 | 4 | 5 | 0 | 18 | (11) | 9 | ||
15 | Earnings Before Tax, % | 82.8% | 91.8% | 64.6% | 73.8% | 88.5% | 84.6% | 76.3% | 78.1% | 19.6% | 60.2% | -39.5% | 33.1% | ||
16 | Net Profit After Tax | 7 | 13 | 2 | 4 | 8 | 6 | 4 | 5 | 0 | 18 | (11) | 9 | ||
17 | Profit Margin, % | 82.2% | 91.4% | 58.7% | 71.8% | 87.3% | 83.2% | 69.2% | 75.4% | 9.0% | 60.2% | -39.5% | 33.1% | ||
18 | |||||||||||||||
19 | Cash Flow Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||||
20 | |||||||||||||||
21 | Year | 2021-Q2 | 2021-Q3 | 2021-Q4 | 2022-Q1 | 2022-Q2 | 2022-Q3 | 2022-Q4 | 2023-Q1 | 2023-Q2 | 2023-Q3 | 2023-Q4 | 2024-Q1 | ||
22 | |||||||||||||||
23 | Net Income | 7 | 13 | 2 | 4 | 8 | 6 | 4 | 5 | 0 | (12) | (11) | 9 | ||
24 | Depreciation & Amortization | - | - | 1 | 0 | - | - | 2 | 0 | 1 | - | - | 0 | ||
25 | Deferred income taxes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
26 | Stock-based compensation | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
27 | Change in working capital | (1) | 0 | 0 | (2) | (1) | (0) | (5) | 1 | (7) | 1 | 0 | (4) | ||
28 | Other non-cash items | (23) | (48) | (6) | (57) | (62) | (56) | (86) | 6 | 1 | (13) | 24 | 4 | ||
29 | Operating Cash Flow | (18) | (35) | (2) | (55) | (55) | (50) | (85) | 13 | (5) | (24) | 13 | 8 | ||
30 | Investments in PPE | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
31 | Acquisitions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
32 | Investment purchases | - | - | (344) | (94) | (159) | (95) | (422) | (47) | (41) | (67) | (64) | (23) | ||
33 | Sales/Maturities of investments | - | - | 53 | 21 | 95 | 33 | 50 | 7 | (2) | 28 | 62 | 20 | ||
34 | Other Investing Activites | - | - | - | - | - | - | - | - | 41 | - | (0) | - | ||
35 | Investing Cash Flow | - | - | (291) | (73) | (64) | (61) | (372) | (40) | (2) | (39) | (2) | (4) | ||
36 | Debt repayment | (37) | - | (39) | (32) | (28) | (13) | (103) | (5) | (42) | (12) | (26) | (10) | ||
37 | Dividends payments | (6) | (6) | (7) | (6) | (7) | (7) | (9) | (9) | (9) | (10) | (12) | (10) | ||
38 | Common Stock Repurchased | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
39 | Common Stock Issuance | 6 | 7 | 13 | 38 | 10 | 19 | 17 | 7 | 44 | 14 | 0 | 12 | ||
40 | Other Financing Activites | 14 | 37 | 38 | 24 | 142 | 7 | 178 | 10 | 19 | 29 | 53 | (10) | ||
41 | Financing Cash Flow | (23) | 38 | 5 | 24 | 117 | 5 | 83 | 3 | 12 | 21 | 14 | (8) | ||
42 | Cash at beginning of period | 82 | 41 | 44 | 47 | 16 | 78 | 33 | 30 | 47 | 53 | 47 | 73 | ||
43 | Net cash flow / Change in cash | (41) | 3 | 3 | (31) | 62 | (45) | (3) | 16 | 7 | (3) | 26 | (4) | ||
44 | Cash at end of period | 41 | 44 | 47 | 16 | 78 | 33 | 30 | 47 | 53 | 50 | 73 | 69 | ||
45 | |||||||||||||||
46 | Balance Sheet Statement - (USD 'MM) | ||||||||||||||
47 | |||||||||||||||
48 | Year | 2021-Q2 | 2021-Q3 | 2021-Q4 | 2022-Q1 | 2022-Q2 | 2022-Q3 | 2022-Q4 | 2023-Q1 | 2023-Q2 | 2023-Q3 | 2023-Q4 | 2024-Q1 | ||
49 | |||||||||||||||
50 | Cash and cash equivalents | 27 | 21 | 38 | 12 | 54 | 24 | 21 | 20 | 24 | 35 | 73 | 69 | ||
51 | Short Term Investments | (13) | (22) | - | - | 2 | 2 | 3 | (24) | (26) | (12) | 3 | 3 | ||
52 | Cash and Short Term Investments | 27 | 21 | 38 | 12 | 54 | 24 | 21 | 20 | 24 | 35 | 76 | 71 | ||
53 | Account Receivables | 6 | 6 | 6 | 8 | 9 | 11 | 14 | 14 | 15 | 14 | 14 | 17 | ||
54 | Inventory | - | - | - | - | 33 | 0 | 44 | 0 | 68 | 0 | 0 | - | ||
55 | Other Current Assets | - | - | - | - | (87) | (44) | (44) | (60) | (68) | (64) | (90) | (88) | ||
56 | Total Current Assets | 6 | 6 | 6 | 8 | 9 | 11 | 34 | 34 | 39 | 49 | 63 | 66 | ||
57 | Goodwill | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
58 | Intangible Assets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
59 | Goodwill and Intangible Assets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
60 | Long Term Investments | 417 | 474 | 466 | 517 | 599 | 642 | 727 | 739 | 741 | 742 | 709 | 711 | ||
61 | Property, Plant & Equipment Net | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
62 | Other non-current Assets | 37 | 31 | 48 | 25 | 68 | 39 | (727) | (739) | (741) | (742) | (709) | 25 | ||
63 | Total non-current Assets | 454 | 506 | 514 | 542 | 668 | 681 | 727 | 739 | 741 | 742 | 739 | 736 | ||
64 | Total assets | 454 | 506 | 514 | 542 | 668 | 681 | 767 | 778 | 787 | 797 | 802 | 802 | ||
65 | Short Term debt | - | - | - | - | 10 | 6 | 31 | 35 | 43 | 66 | 48 | 50 | ||
66 | Account Payables | 6 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 9 | 9 | 11 | 11 | 11 | 13 | ||
67 | Deferred revenue | - | - | - | - | (22) | (21) | (22) | (26) | (32) | (55) | - | (63) | ||
68 | Other Current Liabilities | - | - | - | - | 12 | 15 | (9) | (9) | (11) | (11) | (59) | 18 | ||
69 | Total current liabilities | 6 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 9 | 9 | 11 | 11 | 59 | 18 | ||
70 | Long Term debt | 220 | 258 | 258 | 251 | 365 | 359 | 434 | 440 | 418 | 436 | 414 | 402 | ||
71 | Deferred Revenue Non Current | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
72 | Deferred Tax Liabilities Non Current | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
73 | Other non-current Liabilities | 10 | 10 | 11 | 11 | 12 | 15 | (425) | (430) | (418) | (436) | (414) | 50 | ||
74 | Total non-current liabilities | 230 | 268 | 269 | 262 | 377 | 374 | 9 | 9 | 418 | 436 | 430 | 452 | ||
75 | Total liabilities | 230 | 268 | 269 | 262 | 377 | 374 | 448 | 457 | 432 | 451 | 478 | 470 | ||
76 | Common Stock | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
77 | Retained earnings | (58) | (51) | (56) | (60) | (60) | (62) | (68) | (72) | (82) | (105) | (127) | (131) | ||
78 | Other Income/Loss | - | - | - | - | 0 | 0 | (0) | 0 | 0 | (0) | (0) | 0 | ||
79 | Other Stockholders Equity | 282 | 289 | 301 | 340 | 350 | 369 | 386 | 393 | 438 | 452 | 451 | 464 | ||
80 | Total shareholders equity | 224 | 238 | 245 | 280 | 291 | 308 | 318 | 322 | 355 | 347 | 324 | 332 | ||
81 | Minority Interest | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
82 | Total Equity | 224 | 238 | 245 | 280 | 291 | 308 | 318 | 322 | 355 | 347 | 324 | 332 | ||
83 | Total debt | 220 | 258 | 258 | 251 | 365 | 359 | 434 | 440 | 418 | 436 | 462 | 452 | ||
84 | Total Investments | 404 | 452 | 466 | 517 | 599 | 642 | 727 | 715 | 715 | 729 | 712 | 714 | ||
85 | Net Debt | 193 | 237 | 220 | 238 | 310 | 335 | 413 | 420 | 394 | 401 | 389 | 384 |
1 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
2 | Weighted Average Cost Of Capital (WACC) | ||||||
3 | |||||||
4 | Share price, USD | 11.81 | |||||
5 | Beta | 1.21 | |||||
6 | Diluted Shares Outstanding, MM | 31 | |||||
7 | Cost of Debt, % | 3.8% | |||||
8 | Tax Rate, % | 1.4% | |||||
9 | After-tax Cost of Debt, % | 3.7% | |||||
10 | * Risk-Free Rate, % | 4.5% | |||||
11 | ** Market Risk Premium, % | 5.0% | |||||
12 | Cost of Equity, % | 10.5% | |||||
13 | Total Debt - (USD 'MM) | 462 | Debt | ||||
14 | Total Equity - (USD 'MM) | 366 | Equity | ||||
15 | Total Capital - (USD 'MM) | 828 | |||||
16 | Debt Weighting, % | 55.8% | |||||
17 | Equity Weighting, % | 44.2% | |||||
18 | WACC, % | 6.7% | |||||
19 | |||||||
20 | |||||||
21 | Tax Rate | ||||||
22 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
23 | Historical tax rate, % | 1.2% | 3.4% | 1.4% | 3.3% | -8.7% | |
24 | Selected tax rate, % | 1.4% | |||||
25 | |||||||
26 | |||||||
27 | Cost Of Debt (Effective interest rate method) | ||||||
28 | |||||||
29 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
30 | Interest expense - (USD 'MM) | 8 | 10 | 12 | 19 | 29 | |
31 | Total debt - (USD 'MM) | 462 | 462 | 462 | 462 | 462 | |
32 | Effective interest rate, % | 2.1% | 2.6% | 4.2% | 6.3% | ||
33 | |||||||
34 | Average effective interest rate, % | 3.8% |
1 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2 | Operating Data - (USD 'MM) | |||||||||||
3 | ||||||||||||
4 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
5 | A/F | Actual | Actual | Actual | Actual | Actual | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |
6 | ||||||||||||
7 | Revenue | 21 | 10 | 33 | 27 | 84 | 160 | 306 | 586 | 1,121 | 2,143 | |
8 | Revenue Growth, % | -51.5% | 222.0% | -19.9% | 214.4% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | ||
9 | EBITDA | 20 | 7 | 28 | 41 | 12 | 127 | 243 | 464 | 888 | 1,698 | |
10 | EBITDA, % | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 154.1% | 14.2% | 79.2% | 79.2% | 79.2% | 79.2% | 79.2% | |
11 | Depreciation | (29) | (31) | (41) | (56) | (92) | (296) | (566) | (1,083) | (2,071) | (3,961) | |
12 | Depreciation, % | -136.3% | -296.6% | -122.2% | -210.6% | -109.7% | -184.8% | -184.8% | -184.8% | -184.8% | -184.8% | |
13 | EBIT | 49 | 37 | 69 | 97 | 104 | 423 | 809 | 1,547 | 2,959 | 5,659 | |
14 | EBIT, % | 229.0% | 360.3% | 206.9% | 364.7% | 124.0% | 264.0% | 264.0% | 264.0% | 264.0% | 264.0% | |
15 | ||||||||||||
16 | Balance Sheet Data - (USD 'MM) | |||||||||||
17 | ||||||||||||
18 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
19 | A/F | Actual | Actual | Actual | Actual | Actual | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |
20 | ||||||||||||
21 | Total Cash | 6 | 20 | 38 | 21 | 76 | 189 | 361 | 690 | 1,319 | 2,523 | |
22 | Total Cash, % | 30.4% | 188.8% | 114.4% | 77.4% | 90.4% | 117.7% | 117.7% | 117.7% | 117.7% | 117.7% | |
23 | Account Receivables | 6 | 5 | 6 | 14 | 14 | 54 | 103 | 196 | 375 | 718 | |
24 | Account Receivables, % | 26.0% | 47.9% | 18.5% | 50.9% | 16.6% | 33.5% | 33.5% | 33.5% | 33.5% | 33.5% | |
25 | Inventories | 23 | 53 | 0 | 44 | 0 | 271 | 517 | 990 | 1,892 | 3,619 | |
26 | Inventories, % | 107.6% | 510.1% | 0.0% | 165.3% | 0.0% | 168.9% | 168.9% | 168.9% | 168.9% | 168.9% | |
27 | Accounts Payable | 5 | 6 | 6 | 9 | 11 | 49 | 94 | 180 | 344 | 657 | |
28 | Accounts Payable, % | 21.9% | 56.0% | 19.1% | 34.4% | 13.1% | 30.7% | 30.7% | 30.7% | 30.7% | 30.7% | |
29 | Capital Expenditure | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
30 | Capital Expenditure, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |
31 | ||||||||||||
32 | Build Up Free Cash Flow - (USD 'MM) | |||||||||||
33 | ||||||||||||
34 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
35 | A/F | Actual | Actual | Actual | Actual | Actual | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |
36 | ||||||||||||
37 | Revenue | 21 | 10 | 33 | 27 | 84 | 160 | 306 | 586 | 1,121 | 2,143 | |
38 | EBITDA | 20 | 7 | 28 | 41 | 12 | 127 | 243 | 464 | 888 | 1,698 | |
39 | EBIT | 49 | 37 | 69 | 97 | 104 | 423 | 809 | 1,547 | 2,959 | 5,659 | |
40 | Tax Rate, % | 1.2% | 3.4% | 1.4% | 3.3% | -8.7% | -0.2% | -0.2% | -0.2% | -0.2% | -0.2% | |
41 | EBIAT | 48 | 36 | 68 | 94 | 113 | 424 | 810 | 1,549 | 2,963 | 5,667 | |
42 | Depreciation | (29) | (31) | (41) | (56) | (92) | (296) | (566) | (1,083) | (2,071) | (3,961) | |
43 | Accounts Receivable | (2) | 1 | (1) | (7) | (0) | (40) | (49) | (94) | (179) | (342) | |
44 | Inventories | (23) | (30) | 53 | (44) | 44 | (271) | (247) | (472) | (903) | (1,727) | |
45 | Accounts Payable | 1 | 1 | 1 | 3 | 2 | 38 | 45 | 86 | 164 | 314 | |
46 | Capital Expenditure | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
47 | UFCF | (4) | (23) | 79 | (11) | 66 | (145) | (7) | (13) | (26) | (49) | |
48 | WACC, % | 6.7% | 6.7% | 6.7% | 6.7% | 6.7% | ||||||
49 | PV UFCF | (135) | (6) | (11) | (20) | (35) | ||||||
50 | SUM PV UFCF | (208) | ||||||||||
51 | ||||||||||||
52 | Valuation - (USD 'MM) | |||||||||||
53 | Terminal Value (Perpetuity Growth method) - (USD 'MM) | Intrinsic Value | ||||||||||
54 | Long-term growth rate, % | 4.0% | Enterprise Value - (USD 'MM) | -1,556 | ||||||||
55 | WACC, % | 6.7% | Net Debt - (USD 'MM) | 389 | ||||||||
56 | Free cash flow (t + 1) | -51 | Equity Value - (USD 'MM) | -1,945 | ||||||||
57 | Terminal Value | -1,868 | Shares Outstanding, MM | 31 | ||||||||
58 | Present Value of Terminal Value | -1,348 | Equity Value Per Share, USD | -62.83 |
1 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2 | Free Cash Flow - (USD 'MM) | |||||||||||
3 | ||||||||||||
4 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
5 | A/F | Actual | Actual | Actual | Actual | Actual | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |
6 | ||||||||||||
7 | Revenue | 21 | 10 | 33 | 27 | 84 | 160 | 306 | 586 | 1,121 | 2,143 | |
8 | Revenue Growth, % | -51.5% | 222.0% | -19.9% | 214.4% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | 91.3% | ||
9 | Operating Cash Flow | (51) | (25) | (76) | (246) | 50 | (536) | (1,025) | (1,960) | (3,748) | (7,169) | |
10 | Operating Cash Flow, % | -241.3% | -244.7% | -228.4% | -924.4% | 59.8% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | |
11 | Capital Expenditure | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
12 | Capital Expenditure, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |
13 | Free Cash Flow | (51) | (25) | (76) | (246) | 50 | (536) | (1,025) | (1,960) | (3,748) | (7,169) | |
14 | Free Cash Flow, % | -241.3% | -244.7% | -228.4% | -924.4% | 59.8% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | -334.4% | |
15 | ||||||||||||
16 | Build Up Free Cash Flow - (USD 'MM) | |||||||||||
17 | ||||||||||||
18 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
19 | A/F | Actual | Actual | Actual | Actual | Actual | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |
20 | ||||||||||||
21 | Free Cash Flow | (51) | (25) | (76) | (246) | 50 | (536) | (1,025) | (1,960) | (3,748) | (7,169) | |
22 | WACC, % | 6.7% | 6.7% | 6.7% | 6.7% | 6.7% | ||||||
23 | PV UFCF | (502) | (899) | (1,612) | (2,888) | (5,174) | ||||||
24 | SUM PV UFCF | (11,075) | ||||||||||
25 | ||||||||||||
26 | Valuation - (USD 'MM) | |||||||||||
27 | Terminal Value (Perpetuity Growth method) - (USD 'MM) | Intrinsic Value | ||||||||||
28 | ||||||||||||
29 | Long-term growth rate, % | 4.0% | Enterprise Value - (USD 'MM) | -207,660 | ||||||||
30 | WACC, % | 6.7% | Net Debt - (USD 'MM) | 389 | ||||||||
31 | Free cash flow (t + 1) | -7,455 | Equity Value - (USD 'MM) | -208,049 | ||||||||
32 | Terminal Value | -272,354 | Shares Outstanding, MM | 31 | ||||||||
33 | Present Value of Terminal Value | -196,585 | Equity Value Per Share, USD | -6,720.41 |
1 | ||||||||||||
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2 | Liquidity Measurement Ratios | |||||||||||
3 | ||||||||||||
4 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
5 | ||||||||||||
6 | Current Ratio | 2.57 | 4.23 | 6.95 | 3.73 | 1.07 | ||||||
7 | Current Assets / Current Liabilities | |||||||||||
8 | ||||||||||||
9 | Quick Ratio | 4.91 | 4.41 | 7.16 | 4.04 | 1.52 | ||||||
10 | (Cash and Cash Equivalents+Short Term Investments+Account Receivables) / Current Liabilities | |||||||||||
11 | ||||||||||||
12 | Cash Ratio | 1.38 | 3.37 | 5.98 | 2.25 | 1.24 | ||||||
13 | Cash and Cash Equivalents / Current Liabilities | |||||||||||
14 | ||||||||||||
15 | Days of Sales Outstanding | 94.76 | 174.73 | 67.52 | 185.95 | 60.68 | ||||||
16 | ((Account Receivables (start)+Account Receivables (end)) / 2) / (Revenue / 365) | |||||||||||
17 | ||||||||||||
18 | Days of Inventory Outstanding | 722.22 | 1,519.39 | 0.00 | 804.60 | 0.00 | ||||||
19 | ((Inventory (start)+Inventory (end)) / 2) / (COGS / 365) | |||||||||||
20 | ||||||||||||
21 | Operating Cycle | 816.97 | 1,694.12 | 67.52 | 990.55 | 60.68 | ||||||
22 | DSO + DIO | |||||||||||
23 | ||||||||||||
24 | Days of Payables Outstanding | 147.15 | 166.80 | 145.59 | 167.34 | 228.99 | ||||||
25 | ((Account Payables (start)+Account Payables (end)) / 2) / (COGS / 365) | |||||||||||
26 | ||||||||||||
27 | Cash Conversion Cycle | 669.82 | 1,527.31 | -78.07 | 823.21 | -168.31 | ||||||
28 | DSO + DIO − DPO | |||||||||||
29 | ||||||||||||
30 | ||||||||||||
31 | ||||||||||||
32 | Profitability Indicator Ratios | |||||||||||
33 | ||||||||||||
34 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
35 | ||||||||||||
36 | Gross Profit Margin | 45.6% | -22.5% | 52.0% | 25.0% | 79.0% | ||||||
37 | Gross Profit / Revenue | |||||||||||
38 | ||||||||||||
39 | Operating Profit Margin | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 154.1% | 14.2% | ||||||
40 | Operating Income / Revenue | |||||||||||
41 | ||||||||||||
42 | Pretax Profit Margin | 92.7% | 63.7% | 84.7% | 82.1% | -20.5% | ||||||
43 | Income Before Tax / Revenue | |||||||||||
44 | ||||||||||||
45 | Net Profit Margin | 91.5% | 61.6% | 83.5% | 79.4% | -20.5% | ||||||
46 | Net Income / Revenue | |||||||||||
47 | ||||||||||||
48 | Effective Tax Rate | 1.2% | 3.4% | 1.4% | 3.3% | -8.7% | ||||||
49 | Provision For Income Taxes / Income Before Tax | |||||||||||
50 | ||||||||||||
51 | Return On Assets | 0.06 | 0.02 | 0.05 | 0.03 | -0.02 | ||||||
52 | Net Income / Avg Total Assets | |||||||||||
53 | ||||||||||||
54 | Return On Equity | 0.11 | 0.03 | 0.11 | 0.07 | -0.05 | ||||||
55 | Net Income / Avg Total Equity | |||||||||||
56 | ||||||||||||
57 | Return On Capital Employed | 0.06 | 0.02 | 0.06 | 0.05 | 0.02 | ||||||
58 | Net Income / (Avg Total Assets - Avg Current Liabilities) | |||||||||||
59 | ||||||||||||
60 | ||||||||||||
61 | Debt Ratios | |||||||||||
62 | ||||||||||||
63 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
64 | ||||||||||||
65 | Debt Ratio | 0.47 | 0.48 | 0.55 | 0.61 | 0.58 | ||||||
66 | Total Liabilities / Total Assets | |||||||||||
67 | ||||||||||||
68 | Debt Equity Ratio | 0.87 | 0.92 | 1.15 | 1.46 | 1.43 | ||||||
69 | Total Debt / Total Equity | |||||||||||
70 | ||||||||||||
71 | Long-term Debt to Capitalization | 0.45 | 0.47 | 0.51 | 0.58 | 0.56 | ||||||
72 | Long−Term Debt / (Long−Term Debt + Shareholders Equity) | |||||||||||
73 | ||||||||||||
74 | Total Debt to Capitalization | 0.47 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.59 | ||||||
75 | Total Debt / (Total Debt + Shareholders Equity) | |||||||||||
76 | ||||||||||||
77 | Interest Coverage Ratio | 2.37 | 0.68 | 2.34 | 2.14 | 0.41 | ||||||
78 | EBIT / Interest Expenses | |||||||||||
79 | ||||||||||||
80 | Cash Flow to Debt Ratio | -0.32 | -0.13 | -0.27 | -0.53 | 0.11 | ||||||
81 | Operating Cash Flows / Total Debt | |||||||||||
82 | ||||||||||||
83 | Company Equity Multiplier | 1.87 | 1.92 | 2.09 | 2.41 | 2.48 | ||||||
84 | Total Assets / Total Equity | |||||||||||
85 | ||||||||||||
86 | ||||||||||||
87 | Operating Performance Ratios | |||||||||||
88 | ||||||||||||
89 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
90 | ||||||||||||
91 | Fixed Asset Turnover | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
92 | Revenue / Avg Fixed Assets | |||||||||||
93 | ||||||||||||
94 | Asset Turnover | 0.06 | 0.03 | 0.06 | 0.03 | 0.10 | ||||||
95 | Revenue / Avg Total Assets | |||||||||||
96 | ||||||||||||
97 | ||||||||||||
98 | ||||||||||||
99 | Cash Flow Indicator Ratios | |||||||||||
100 | ||||||||||||
101 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
102 | ||||||||||||
103 | Operating Cash Flow Sales Ratio | -2.41 | -2.45 | -2.28 | -9.24 | 0.60 | ||||||
104 | Operating Cash Flow / Revenue | |||||||||||
105 | ||||||||||||
106 | Free Cash Flow Operating Cash Flow Ratio | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | ||||||
107 | Free Cash Flow / Operating Cash Flow | |||||||||||
108 | ||||||||||||
109 | Cash Flow Coverage Ratios | -0.32 | -0.13 | -0.27 | -0.53 | 0.11 | ||||||
110 | Operating Cash Flow / Total Debt | |||||||||||
111 | ||||||||||||
112 | Short-Term Coverage Ratios | -6.33 | -2.60 | -3.03 | -7.82 | 1.04 | ||||||
113 | Operating Cash Flow / Short-Term Debt | |||||||||||
114 | ||||||||||||
115 | Capital Expenditure Coverage Ratios | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
116 | Operating Cash Flow / Capital Expenditure | |||||||||||
117 | ||||||||||||
118 | Dividend Paid and Capex Coverage Ratios | -3.30 | -1.19 | -3.10 | -8.25 | 1.24 | ||||||
119 | Operating Cash Flow / (Dividends Paid + Capital Expenditure) | |||||||||||
120 | ||||||||||||
121 | Dividend Payout Ratio | 0.80 | 3.35 | 0.88 | 1.41 | -2.36 | ||||||
122 | DPS (Dividends per Share) / EPS (Net Income per Share) | |||||||||||
123 | ||||||||||||
124 | ||||||||||||
125 | ||||||||||||
126 | Investment Valuation Ratios | |||||||||||
127 | ||||||||||||
128 | Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Sparkline | |||||
129 | ||||||||||||
130 | Price Book Value Ratio | 0.95 | 1.09 | 1.30 | 0.90 | 1.26 | ||||||
131 | Stock Price per Share / Equity per Share | |||||||||||
132 | ||||||||||||
133 | Price Cash Flow Ratio | -3.39 | -9.18 | -4.20 | -1.16 | 8.14 | ||||||
134 | Stock Price per Share / Operating Cash Flow per Share | |||||||||||
135 | ||||||||||||
136 | Price Earnings Ratio | 8.94 | 36.48 | 11.48 | 13.56 | -23.73 | ||||||
137 | Stock Price per Share / EPS | |||||||||||
138 | ||||||||||||
139 | Price Earnings to Growth Ratio | 0.32 | -0.49 | 0.04 | -0.36 | 0.14 | ||||||
140 | Price Earnings Ratio / Expected Revenue Growth | |||||||||||
141 | ||||||||||||
142 | Price Sales Ratio | 8.18 | 22.47 | 9.58 | 10.77 | 4.87 | ||||||
143 | Stock Price per Share / Revenue per Share | |||||||||||
144 | ||||||||||||
145 | Dividend Yield | 0.089 | 0.092 | 0.077 | 0.104 | 0.099 | ||||||
146 | Dividend per Share / Stock Price per Share | |||||||||||
147 | ||||||||||||
148 | Enterprise Value Multiplier | 16.21 | 60.50 | 19.10 | 17.05 | 66.76 | ||||||
149 | Enterprise Value / EBITDA | |||||||||||
150 | ||||||||||||
151 | Price Fair Value | 0.95 | 1.09 | 1.30 | 0.90 | 1.26 | ||||||
152 | Stock Price per Share / Intrinsic Value | |||||||||||
153 |
1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | ||
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