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7 | Sale Price | $399,000.00 | Market Rate Pro Forma | 5 Year Debt Paydown Summary | Does it qualify for a commercial loan? | ||||||||||||||||||||||||||
8 | Debt Coverage Ratio Required: | 1.25 | |||||||||||||||||||||||||||||
9 | Market Rates | Item | $/Mo. | Mortgage Calculator | Year | Figure | |||||||||||||||||||||||||
10 | # of Rooms | $/Week | $/Month | Total | Gross Rents | $ 7,577.50 | Sale Price | $ 399,000.00 | Total Debt Paydown | 1 | $3,165.15 | Assumption | Pro Forma | Actual | |||||||||||||||||
11 | Standard Bedrooms | 10.00 | $175.00 | $757.75 | $7,577.50 | PadSplit Fee | $ 606.20 | Loan to Value Ratio | 80.00% | ROI on Paydown | 1 | 3.97% | Gross Rents | $ 90,930.00 | $ 90,930.00 | ||||||||||||||||
12 | Premium Bedrooms | $0.00 | $0.00 | Property Taxes | $ 443.33 | Down Payment | $ 79,800.00 | Total Debt Paydown | 2 | $3,398.18 | Vacancy | 10.00% | $ 9,093.00 | $ 9,093.00 | |||||||||||||||||
13 | Primary Bedrooms | $0.00 | $0.00 | Insurance | $ 150.00 | Closing Costs | $ - | ROI on Paydown | 2 | 4.26% | Prop Mgmt | 12.00% | $ 10,911.60 | $ 7,274.40 | |||||||||||||||||
14 | Guest House | $0.00 | $0.00 | Owner-Paid Utilities + Cleaning | $ 850.00 | Principal | $ 319,200.00 | Total Debt Paydown | 3 | $3,648.37 | Cash Reserves | 3.00% | $ 2,727.90 | $ 2,727.90 | |||||||||||||||||
15 | Gross Income | $7,577.50 | Vacancy Reserve | $ 757.75 | Interest Rate | 7.13% | ROI on Paydown | 3 | 4.57% | Taxes (actual) | $ 5,320.00 | $ 5,320.00 | |||||||||||||||||||
16 | Maintenance Reserve | $ 530.43 | Term (Years) | 30 | Total Debt Paydown | 4 | $3,916.97 | Insurance (actual) | $ 1,800.00 | $ 1,800.00 | |||||||||||||||||||||
17 | Total Operating Expenses | $ 3,337.71 | Monthly Mortgage | $ 2,150.51 | ROI on Paydown | 4 | 4.91% | Maintenance + Utilities | 15.00% | $ 13,639.50 | $ 16,565.10 | ||||||||||||||||||||
18 | Expenses | Mortgage + Reno | Monthly NOI | $ 4,239.79 | Monthly Net | $ 2,089.28 | Total Debt Paydown | 5 | $4,205.35 | Total Expenses | $ 43,492.00 | $ 42,780.40 | |||||||||||||||||||
19 | Annualized NOI | $ 50,877.50 | Annualized Net | $ 25,071.39 | ROI on Paydown | 5 | 5.27% | NOI | $ 47,438.00 | $ 48,149.60 | |||||||||||||||||||||
20 | Property Tax/Yr | $ 5,320.00 | Downpayment (%) | 20.00% | Capitalization Rate | 12.75% | Annualized ROI | 31.42% | Mortgage | $ 25,806.11 | $ 25,806.11 | ||||||||||||||||||||
21 | Insurance/Mo | $ 150.00 | Interest Rate (%) | 7.125% | Cash on Cash Return | 21.28% | IRR | 20% | |||||||||||||||||||||||
22 | Gas & Electric/Mo | $ 400.00 | Loan Term (Years) | 30 | Five Year Tax Deduction Summary | Debt Coverage Ratio | 1.84 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||
23 | Water/Sewer/Garb | $ 200.00 | Closing Costs | $ - | Improved Value: Assessed Value Ratio (%) | 80.00% | Net Profit | $ 21,631.89 | $ 22,343.49 | ||||||||||||||||||||||
24 | Internet | $ 100.00 | Renovation Costs | $ 30,000.00 | Marginal Tax Rate | 22.00% | |||||||||||||||||||||||||
25 | Cleaning | $ 150.00 | Furnishing Costs | $ 8,000.00 | Rent Growth Calculator | Cash Flow Calculator | Average Annualized % Appreciation | ||||||||||||||||||||||||
26 | Landscape/Pool | $ - | Months in holding | 0 | Rent Growth Rate: | 3.50% | Cash Flow Growth Rate | 3.50% | Year | Figure | Assumed Rate: | 3.50% | |||||||||||||||||||
27 | PadSplit fee (%) | 8% | Holding Costs | $ - | Market Rent (Year 1): | $ 7,577.50 | Initial Investment | -$117,800.00 | Depreciation (Straight Line) | 1 | $ 11,607.27 | ||||||||||||||||||||
28 | Vacancy (%) | 10% | Downpayment Total | $ 79,800.00 | Total Interest Paid | 1 | $ 22,640.96 | End of Year: | Est. Value | Annual Gain | % Gain | ||||||||||||||||||||
29 | Maintenance (%) | 7% | ARV | $ 450,000.00 | End of Year: | Market Rent | Year | Annual Cash Flow | Total Deductions | 1 | $ 34,248.24 | 1 | $ 465,750.00 | $ 66,750.00 | 83.65% | ||||||||||||||||
30 | 1 | $ 7,577.50 | Year 1 | $25,071.39 | Depreciation (Straight Line) | 2 | $ 11,607.27 | 2 | $ 482,051.25 | $ 16,301.25 | 20.43% | ||||||||||||||||||||
31 | Total Cash Needed to Fund | $ 117,800.00 | 2 | $ 7,842.71 | Year 2 | $25,948.88 | Total Interest Paid | 2 | $ 22,407.93 | 3 | $ 498,923.04 | $ 16,871.79 | 21.14% | ||||||||||||||||||
32 | (Initial Investment + Holding) | 3 | $ 8,117.21 | Year 3 | $26,857.10 | Total Deductions | 2 | $ 34,015.21 | 4 | $ 516,385.35 | $ 17,462.31 | 21.88% | |||||||||||||||||||
33 | 4 | $ 8,401.31 | Year 4 | $27,797.09 | Depreciation (Straight Line) | 3 | $ 11,607.27 | 5 | $ 534,458.84 | $ 18,073.49 | 22.65% | ||||||||||||||||||||
34 | 5 | $ 8,695.36 | Year 5 | $28,769.99 | Total Interest Paid | 3 | $ 22,157.75 | ||||||||||||||||||||||||
35 | Total Return (% of initial investment) | 6 | $ 8,999.69 | Year 6 | $29,776.94 | Total Deductions | 3 | $ 33,765.02 | |||||||||||||||||||||||
36 | Year | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | $ 9,314.68 | Year 7 | $30,819.13 | Depreciation (Straight Line) | 4 | $ 11,607.27 | ||||||||||||||||||
37 | Source of Gain | 8 | $ 9,640.70 | Year 8 | $31,897.80 | Total Interest Paid | 4 | $ 21,889.14 | |||||||||||||||||||||||
38 | Cash flow | 21.28% | 22.03% | 22.80% | 23.60% | 24.42% | 9 | $ 9,978.12 | Year 9 | $33,014.23 | Total Deductions | 4 | $ 33,496.42 | ||||||||||||||||||
39 | Debt Paydown | 3.97% | 4.26% | 4.57% | 4.91% | 5.27% | 10 | $ 10,327.35 | Year 10 | $34,169.73 | Depreciation (Straight Line) | 5 | $ 11,607.27 | ||||||||||||||||||
40 | Tax Savings | 9.44% | 9.38% | 9.31% | 9.23% | 9.16% | 11 | $ 10,688.81 | Total Interest Paid | 5 | $ 21,600.76 | ||||||||||||||||||||
41 | Appreciation | 83.65% | 20.43% | 21.14% | 21.88% | 22.65% | 12 | $ 11,062.92 | Total Deductions | 5 | $ 33,208.04 | ||||||||||||||||||||
42 | Total ROI | 118.34% | 56.09% | 57.82% | 59.62% | 61.50% | 13 | $ 11,450.12 | Avg Yearly Tax Savings | $ 7,424.25 | |||||||||||||||||||||
43 | Total $ Return | 94,433.60 | 44,761.05 | 46,141.98 | 47,578.78 | 49,073.96 | 14 | $ 11,850.88 | % Annual ROI on Tax Savings | 9.30% | |||||||||||||||||||||
44 | 15 | $ 12,265.66 | |||||||||||||||||||||||||||||
45 | 16 | $ 12,694.96 | |||||||||||||||||||||||||||||
46 | 17 | $ 13,139.28 | |||||||||||||||||||||||||||||
47 | Long Term Rental Calculator | 18 | $ 13,599.15 | ||||||||||||||||||||||||||||
48 | Gross Income | 19 | $ 14,075.12 | ||||||||||||||||||||||||||||
49 | Expected Rent | $2,500.00 | $30,000.00 | 20 | $ 14,567.75 | ||||||||||||||||||||||||||
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51 | Annual Cost | ||||||||||||||||||||||||||||||
52 | Average Vacancy | 5.00% | $1,500.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
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54 | Property management fees | ||||||||||||||||||||||||||||||
55 | Monthly Fee | $200.00 | $2,400.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
56 | Leasing Fee 50% one month's rent | 50% | $1,250.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
57 | General Maintenance | 5% | $1,500.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
58 | 22.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||
59 | Turnover costs | ||||||||||||||||||||||||||||||
60 | (Vacancy Rate / 1 month x Cost) | ||||||||||||||||||||||||||||||
61 | Deep clean ($500) | $300.12 | |||||||||||||||||||||||||||||
62 | Carpet clean ($500) | $300.12 | |||||||||||||||||||||||||||||
63 | General Maintenance ($1000) | $600.24 | |||||||||||||||||||||||||||||
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65 | Total Annual Costs | $7,850.48 | |||||||||||||||||||||||||||||
66 | Annual Gross Income | $22,149.52 | |||||||||||||||||||||||||||||
67 | Annual Mortgage Payments | $25,806.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
68 | Annual Net Income | -$3,656.59 | |||||||||||||||||||||||||||||
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