IRR_monthly_vs_annual.xlsx

	B	C	D	E	F	I	J	K	L	M	N	O	P	Q	R	S	T	U	V	W	X	Y	Z	AA	AB	AC	AD	AE	AF	AG
1
2	ПРИМЕР РАСХОЖДЕНИЯ IRR ДЛЯ ГОДОВЫХ И МЕСЯЧНЫХ ДАННЫХ И КОРРЕКТНАЯ КОНВЕРТАЦИЯ
3
4
5	Проект:		Покупка новой кофемашины @ 210 чашек кофе/час
6	Стоимость:		670	т.р.
7	Ожидаемый эффект на Cash Flow:		100	т.р./мес.
8	Горизонт планирования:		2	года
9
10
11
12	1	Как обычно выглядят данные, на которых IRR не совпадает по годам и по месяцам?
13
14		Показатель	По годам			2024	2025												2026
15			2024	2025	2026	31/12	31/01	28/02	31/03	30/04	31/05	30/06	31/07	31/08	30/09	31/10	30/11	31/12	31/01	28/02	31/03	30/04	31/05	30/06	31/07	31/08	30/09	31/10	30/11	31/12
16
17		Инвестиции (С0)	-670	-	-	-670	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
18		Денежные потоки (CFt)	-	1,200	1,200		100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
19		Итого инвестиции + потоки	-670	1,200	1,200	-670	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
20
21
22		Инвестиционные показатели
23
24		IRR (ВСД) по годам	151%	<< это годовая ставка, предполагающая, что годы — это равные по длине периоды, а платежи приходят в конце года
25		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по годам	151%	<< это тоже годовая ставка, подразумевающая, что все платежи осуществляются однократно в году (в последний день)
26
27		IRR (ВСД) по месяцам	14%	<< это месячная ставка, предполагающая, что месяцы — это равные по длине периоды
28		Перевод IRR (ВСД) в годовую ставку	399%	<< перевод месячной ставки в годовую; из-за фактической неравномерности периодов (в месяцах от 28 до 31 дня), это лишь приближение к точному XIRR
29		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по месяцам	402%	<< это самая точная оценка IRR в условиях наличия дат, при ежемесячном эффекте от проекта
30
31
32
33	2	Как еще могут выглядеть данные, на которых IRR не совпадает по годам и по месяцам?
34
35		Показатель	По годам			2024	2025												2026
36			2024	2025	2026	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
37
38		Инвестиции (С0)	-670	-	-	-670	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
39		Денежные потоки (CFt)	-	1,200	1,200		100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
40		Итого инвестиции + потоки	-670	1,200	1,200	-670	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
41
42
43		Инвестиционные показатели
44
45		IRR (ВСД) по годам	151%
46		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по годам	4127209660922480000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000%	<< XIRR не посчитает адекватно ставку, если явно не указаны даты, как в этом примере
47
48		IRR (ВСД) по месяцам	14%	<< это месячная ставка, предполагающая, что месяцы — это равные по длине периоды
49		Перевод IRR (ВСД) в годовую ставку	399%	<< перевод месячной ставки в годовую ставку относительно негромоздкой формулой сложного процента
50		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по месяцам	#NUM!	<< XIRR не посчитает адеватно ставку, если явно не указаны даты, как в этом примере
51
52
53
54	3	Как должны выглядеть годовые и месячные данные, чтобы IRR совпадал на одних и других?
55
56		Показатель	По годам			2024	2025												2026
57			2024	2025	2026	31/12	31/01	28/02	31/03	30/04	31/05	30/06	31/07	31/08	30/09	31/10	30/11	31/12	31/01	28/02	31/03	30/04	31/05	30/06	31/07	31/08	30/09	31/10	30/11	31/12
58		Инвестиции (С0)	-670	-	-	-670	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
59		Денежные потоки (CFt)	-	1,200	1,200													1,200												1,200
60		Итого инвестиции + потоки	-670	1,200	1,200	-670	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,200
61
62
63		Инвестиционные показатели
64
65		IRR (ВСД) по годам	151%
66		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по годам	151%
67
68		IRR (ВСД) по месяцам	8%
69		Перевод IRR (ВСД) в годовую ставку	151%
70		XIRR (ЧИСТВНДОХ) по месяцам	151%
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100