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1 | The Morrow-Wargo Real Estate Group | Property Evaluation Sheet- Rev. 2024 | ||||||||||||||||||||||||
2 | CURRENT | Address: | Portfolio | Property Type: Store Front | Multi- Value Add | Any fields In yellow must be complete for accuracy | ||||||||||||||||||||
3 | Unit | Unit / TENANT NAME | Bedrooms | MONTHLY RENT | ANNUAL RENT | Notes | LEASE END | Loan Information | ||||||||||||||||||
4 | 1 | Garage | $1,200.00 | $14,400.00 | Purchase Price | $ 325,000.00 | ||||||||||||||||||||
5 | 2 | - | $0.00 | $0.00 | Proposed Loan | 90% | $ 292,500.00 | |||||||||||||||||||
6 | 3 | $0.00 | LTV | 0.90 | ||||||||||||||||||||||
7 | 4 | 0 | $0.00 | $0.00 | Loan Rate | 5.50% | ||||||||||||||||||||
8 | 5 | 0 | $0.00 | $0.00 | Length of Loan (Years) | $ 30.00 | ||||||||||||||||||||
9 | 6 | 0 | $0.00 | $0.00 | Monthly Payment | $ 1,660.78 | ||||||||||||||||||||
10 | Monthly Principal Payment (1st month of loan) | $ 320.16 | ||||||||||||||||||||||||
11 | INCOME | Income | Monthly Interest Payment (1st month of loan) | $ 1,340.63 | ||||||||||||||||||||||
12 | Gross Rents | $1,200.00 | $14,400.00 | Debt Service Coverage Ratio | $ (0.02) | |||||||||||||||||||||
13 | Reimbursable Expenses | $0.00 | $0.00 | |||||||||||||||||||||||
14 | Other Income | $0.00 | $0.00 | Rehab / Repairs | ||||||||||||||||||||||
15 | Total Gross Income | $1,200.00 | $14,400.00 | Interior | Estimated | $ - | ||||||||||||||||||||
16 | Exterior | Estimated | $ - | |||||||||||||||||||||||
17 | EXPENSES | Direct Expenses | Roof / Siding | $ - | ||||||||||||||||||||||
18 | Vacancy | 5% | $60.00 | $720.00 | Varies based on market (5-10% Average) | HVAC | $ - | |||||||||||||||||||
19 | Property Management | 10% | $120.00 | $1,440.00 | Avg 10-12% / door if needed | Landscaping | $ - | |||||||||||||||||||
20 | Insurance | $670.90 | $8,050.76 | Per Inocme Statement | Permits / Engineering | $ - | ||||||||||||||||||||
21 | Flood Ins. | $0.00 | $0.00 | Other | $ 30,000.00 | |||||||||||||||||||||
22 | Real Estate Taxes- Total | $350.18 | $4,202.21 | TOTAL | $ 30,000.00 | |||||||||||||||||||||
23 | Oil / Natrual Gas (owner) | Owner | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||||||||||
24 | Electricity (owner) | Owner | $0.00 | $0.00 | Cash To Close | |||||||||||||||||||||
25 | Trash | Owner | $25.00 | $300.00 | Per Income Statement | Down Payment | 90% | $ 32,500.00 | ||||||||||||||||||
26 | Water/Sewer | Owner | $0.00 | $0.00 | Per Income Statement | Title Ins/ Closing Fees | Avg 1.3% of Purchase | $ 4,225.00 | ||||||||||||||||||
27 | Landscaping / Snow | Tenant | $0.00 | $0.00 | Bank Fees | Avg 1.4% of Purchase | $ 4,387.50 | |||||||||||||||||||
28 | Other | $0.00 | $0.00 | Brokerage Fees | Avg 1% of Purchase | $ 3,250.00 | ||||||||||||||||||||
29 | Total Direct Expenses | $1,226.08 | $14,712.97 | Rehab / Repairs | From Above | $ 30,000.00 | ||||||||||||||||||||
30 | MX Reserves | (5K / door avg) | $ 5,000.00 | |||||||||||||||||||||||
31 | Operating Income (before all reserves) | -$26.08 | -$312.97 | TOTAL | $ 79,362.50 | |||||||||||||||||||||
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33 | RESERVES | Reserves | Capitalization Rate | |||||||||||||||||||||||
34 | Building Reserves | 5% | $60.00 | $720.00 | Varies based on building condition. | 5.00% | -$6,259 | CAP=Capitalization Rate. Depending on the Asset type, CAP may not be the best way to determine value. | ||||||||||||||||||
35 | Repairs And Maintenance | 10% | $120.00 | $1,440.00 | Varies based on building condition. | 6.00% | -$5,216 | |||||||||||||||||||
36 | Other | 0% | $0.00 | $0.00 | 7.00% | -$4,471 | ||||||||||||||||||||
37 | Total Reserves | $180.00 | $2,160.00 | 8.00% | -$3,912 | |||||||||||||||||||||
38 | 9.00% | -$3,477 | ||||||||||||||||||||||||
39 | DEBT | Mortgage / Debt Service | CAP Rate at Purchase Price = | -0.10% | ||||||||||||||||||||||
40 | Debt Service (Principal & Interest) | $1,660.78 | $19,929.39 | From Chart on right | ||||||||||||||||||||||
41 | Appreciation Projections | |||||||||||||||||||||||||
42 | CASH FLOW | Cash Flow (after debt service) | -$1,686.86 | -$20,242.36 | Average Market Appreciation | 3% | $ 325,000.00 | |||||||||||||||||||
43 | Cash Flow (after all reserves & debt service) | -$1,866.86 | -$22,402.36 | Year 1 | 3% | $ 334,750.00 | ||||||||||||||||||||
44 | Year 2 | 3% | $ 344,792.50 | |||||||||||||||||||||||
45 | This spreadsheet is provided as a basic analytical tool and all formulas sholud be verified. The Morrow-Wargo Group or Realty ONE Group Supreme are not liable for information contained within. Verify all data sources. If the deal pencils out, we evaluate further in other more comprehensive analysis programs. | Year 3 | 3% | $ 355,136.28 | ||||||||||||||||||||||
46 | Year 4 | 3% | $ 365,790.36 | |||||||||||||||||||||||
47 | Year 5 | 3% | $ 376,764.07 | |||||||||||||||||||||||
48 | Year 6 | 3% | $ 388,067.00 | |||||||||||||||||||||||
49 | ||||||||||||||||||||||||||
50 | Reserves / Phantom Expenses will vary based on property condition, ownership style, and many other factors. Each investor will need to account for numbers that match their specfic goals. | |||||||||||||||||||||||||
51 | Cash on Cash | -25.51% | ||||||||||||||||||||||||
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