| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | AA | AB | AC | AD | AE | AF | |
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1 | MBA IRR & NPV Model - May 2023 - Kelly Lewis - Georgetown McDonough School of Business, Class of 2023 - https://www.linkedin.com/in/kellyryanlewis/ | Updated | 2/25/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
2 | Make a copy of this sheet and enter your specific details into the parameters below | |||||||||||||||||||||||||||||||
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4 | Objective - What is Your MBA Worth? | Parameters and Projected Parameters | ||||||||||||||||||||||||||||||
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6 | MBA NPV | $1,102,818.48 | Inputs | |||||||||||||||||||||||||||||
7 | IRR | 26.48% | Tuition | $ 70,000.00 | Total tuition paid for one year | |||||||||||||||||||||||||||
8 | Payback (Yrs) | 5 | Financial Aid | $ - | Scholarships, grants, etc | |||||||||||||||||||||||||||
9 | Living Expenses Borrowed | $ 25,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
10 | Borrower NPV | $979,697.35 | Cash Paid for Tuition (Per Year) | $ - | Cash paid for tuition (real cash outflows) | |||||||||||||||||||||||||||
11 | IRR | 30.68% | Base Wages | $ 100,000.00 | Base wages earned before entering MBA program | |||||||||||||||||||||||||||
12 | Payback (Yrs) | 5 | Base Wage Increase | $ 75,000.00 | Base wage increase in first job out of MBA program | |||||||||||||||||||||||||||
13 | MBA Signing Bonus | $ 30,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
14 | MBA Wage CAGR Estimator | MBA Summer Intern Earnings | $ 35,000.00 | summer internship earnings, including signing bonus | ||||||||||||||||||||||||||||
15 | Post MBA Yr 1 | $ 175,000.00 | Expected Bonus Rate | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||
16 | Post MBA Yr 2 | $ 177,625.00 | Loan Rate | 7.00% | Interest rate on student loans | |||||||||||||||||||||||||||
17 | Post MBA Yr 3 | $ 180,289.38 | Inflation Rate | 3.0% | Rate of return you would receive if you invested cash instead of spending on tuition | |||||||||||||||||||||||||||
18 | Post MBA Yr 4 | $ 195,000.00 | Cash Return Rate | 4.25% | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | MBA CAGR | 2.74% | Loan Payment Period (Years) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
20 | Program Length (Years) | 2 | See calculator left if you want to calculate based on a 4 year growth trend - Average salary growth with MBA | |||||||||||||||||||||||||||||
21 | Non-MBA Wage CAGR Estimator | MBA Salary Growth Rate | 2.74% | See calculator left if you want to calculate based on a 4 year growth trend - Average salary growth without MBA | ||||||||||||||||||||||||||||
22 | Year 0 | $ 100,000.00 | Non-MBA Salary Growth Rate | 0.00% | Low risk - set at loan interest rate as a baseline assumption of student risk - return of an MBA career over 30 years | |||||||||||||||||||||||||||
23 | Year 1 | $ 103,000.00 | Project Discount Rate | 7.00% | Return we want if we were to borrow tuition dollars and invest somewhere else. We'd need to cover costs/ inflation | |||||||||||||||||||||||||||
24 | Year 2 | $ 106,090.00 | Equity Discount Rate | 7.25% | Total amount borrowed, incl. living expenses (if you did not borrow, but paid cash, enter the cash amount in the cash paid line) | |||||||||||||||||||||||||||
25 | Year 3 | $ 100,000.00 | Loan Principal (Per Yr) | $ 95,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
26 | Non-MBA CAGR | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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28 | Calculations | |||||||||||||||||||||||||||||||
29 | MBA YR 1 | MBA YR 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
30 | Cashflows | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 |
31 | Revenue (Wages) | $ - | $ 35,000.00 | $ 205,000.00 | $ 191,835.00 | $ 194,712.53 | $ 210,600.00 | $ 216,375.21 | $ 222,308.80 | $ 228,405.10 | $ 234,668.57 | $ 241,103.81 | $ 247,715.52 | $ 254,508.54 | $ 261,487.84 | $ 268,658.53 | $ 276,025.86 | $ 283,595.23 | $ 291,372.16 | $ 299,362.36 | $ 307,571.67 | $ 316,006.11 | $ 324,671.84 | $ 333,575.20 | $ 342,722.72 | $ 352,121.09 | $ 361,777.19 | $ 371,698.08 | $ 381,891.03 | $ 392,363.50 | $ 403,123.15 | $ 414,177.86 |
32 | Revenue (Wages) Increase | $ - | $ - | $ 71,910.00 | $ (13,165.00) | $ 2,877.52 | $ 15,887.48 | $ 5,775.21 | $ 5,933.58 | $ 6,096.30 | $ 6,263.48 | $ 6,435.24 | $ 6,611.71 | $ 6,793.02 | $ 6,979.30 | $ 7,170.69 | $ 7,367.33 | $ 7,569.36 | $ 7,776.94 | $ 7,990.20 | $ 8,209.31 | $ 8,434.43 | $ 8,665.73 | $ 8,903.37 | $ 9,147.52 | $ 9,398.37 | $ 9,656.10 | $ 9,920.89 | $ 10,192.95 | $ 10,472.47 | $ 10,759.65 | $ 11,054.71 |
33 | EBIT*(1-T) (Wage After Tax) | $ - | $ 31,032.00 | $ 163,308.00 | $ 154,346.60 | $ 156,312.52 | $ 167,116.00 | $ 171,043.14 | $ 175,077.98 | $ 179,223.47 | $ 183,482.63 | $ 187,858.59 | $ 192,234.84 | $ 196,650.30 | $ 201,186.84 | $ 205,847.79 | $ 210,636.56 | $ 215,556.65 | $ 220,611.65 | $ 225,805.28 | $ 231,141.34 | $ 236,623.72 | $ 242,256.44 | $ 248,043.63 | $ 253,989.52 | $ 260,098.46 | $ 266,374.92 | $ 272,823.50 | $ 279,448.92 | $ 286,256.03 | $ 293,249.80 | $ 300,435.36 |
34 | CAPEX (Cash) | $ - | $ - | |||||||||||||||||||||||||||||
35 | Opportunity Cost (Lost Wages) | $ (84,542.00) | $ (86,832.00) | $ (89,180.40) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) | $ (84,542.00) |
36 | Opportunity Cost (Cash Tuition Returns) | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - |
37 | Loan Principal Expense | $ (15,032.07) | $ (16,118.74) | $ (17,283.97) | $ (18,533.43) | $ (19,873.21) | $ (21,309.84) | $ (22,850.34) | $ (24,502.19) | $ (26,273.45) | $ (28,172.76) | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | ||||||||||||
38 | Interest Expense | $ (6,650.00) | $ (13,300.00) | $ (34,170.30) | $ (13,133.63) | $ (11,968.40) | $ (10,718.94) | $ (9,379.16) | $ (7,942.53) | $ (6,402.03) | $ (4,750.18) | $ (2,978.92) | $ (1,079.61) | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | ||||||||||
39 | MBA (Project) Incremental Free Cashflow | $ (154,542.00) | $ (125,800.00) | $ 74,127.60 | $ 69,804.60 | $ 71,770.52 | $ 82,574.00 | $ 86,501.14 | $ 90,535.98 | $ 94,681.47 | $ 98,940.63 | $ 103,316.59 | $ 107,692.84 | $ 112,108.30 | $ 116,644.84 | $ 121,305.79 | $ 126,094.56 | $ 131,014.65 | $ 136,069.65 | $ 141,263.28 | $ 146,599.34 | $ 152,081.72 | $ 157,714.44 | $ 163,501.63 | $ 169,447.52 | $ 175,556.46 | $ 181,832.92 | $ 188,281.50 | $ 194,906.92 | $ 201,714.03 | $ 208,707.80 | $ 215,893.36 |
40 | Borrower (Equity) Incremental Free Cashflow | $ (84,542.00) | $ (55,800.00) | $ 24,925.23 | $ 40,552.23 | $ 42,518.15 | $ 53,321.63 | $ 57,248.77 | $ 61,283.61 | $ 65,429.09 | $ 69,688.26 | $ 74,064.22 | $ 78,440.47 | $ 112,108.30 | $ 116,644.84 | $ 121,305.79 | $ 126,094.56 | $ 131,014.65 | $ 136,069.65 | $ 141,263.28 | $ 146,599.34 | $ 152,081.72 | $ 157,714.44 | $ 163,501.63 | $ 169,447.52 | $ 175,556.46 | $ 181,832.92 | $ 188,281.50 | $ 194,906.92 | $ 201,714.03 | $ 208,707.80 | $ 215,893.36 |
41 | MBA (Project) Net Incremental Cashflows | $ (154,542.00) | $ (280,342.00) | $ (206,214.40) | $ (136,409.80) | $ (64,639.28) | $ 17,934.72 | $ 104,435.86 | $ 194,971.84 | $ 289,653.31 | $ 388,593.94 | $ 491,910.53 | $ 599,603.36 | $ 711,711.66 | $ 828,356.50 | $ 949,662.30 | $ 1,075,756.86 | $ 1,206,771.50 | $ 1,342,841.16 | $ 1,484,104.44 | $ 1,630,703.78 | $ 1,782,785.50 | $ 1,940,499.95 | $ 2,104,001.58 | $ 2,273,449.10 | $ 2,449,005.56 | $ 2,630,838.48 | $ 2,819,119.98 | $ 3,014,026.90 | $ 3,215,740.93 | $ 3,424,448.73 | $ 3,640,342.09 |
42 | Borrower (Equity) Net Incremental Cashflows | $ (84,542.00) | $ (140,342.00) | $ (115,416.77) | $ (74,864.54) | $ (32,346.39) | $ 20,975.24 | $ 78,224.01 | $ 139,507.62 | $ 204,936.72 | $ 274,624.98 | $ 348,689.19 | $ 427,129.66 | $ 539,237.96 | $ 655,882.80 | $ 777,188.60 | $ 903,283.16 | $ 1,034,297.80 | $ 1,170,367.46 | $ 1,311,630.74 | $ 1,458,230.08 | $ 1,610,311.80 | $ 1,768,026.24 | $ 1,931,527.87 | $ 2,100,975.39 | $ 2,276,531.85 | $ 2,458,364.78 | $ 2,646,646.28 | $ 2,841,553.20 | $ 3,043,267.23 | $ 3,251,975.03 | $ 3,467,868.39 |
43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
44 | Potential Cash Returns (Opp Cost) | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 |
45 | Cash Returns | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - |
46 | Total Cash | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - |
47 | Cash Return Rate | 4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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49 | Pre-MBA Wage Estimate | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 |
50 | Total Non-MBA Wage Increase | $ 3,000.00 | $ 3,090.00 | $ (6,090.00) | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | |
51 | Non MBA Wage | $ 100,000.00 | $ 103,000.00 | $ 106,090.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 | $ 100,000.00 |
52 | Non MBA EBIT*(1-T) (Wage After Tax) | $ 84,542.00 | $ 86,832.00 | $ 89,180.40 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 | $ 84,542.00 |
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