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2 | Step 1: Computation of WACC (Weighted Average Cost of Capital) | |||||||||||||||||||||||||
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6 | Cost of Debt | Cost of Preferred Shares | Cost of Common Shares | |||||||||||||||||||||||
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8 | Interest Rate | 6.00% | Dividend Per Share | $ 13.00 | Risk-free rate | 3.50% | ||||||||||||||||||||
9 | Tax Rate | 20.00% | Share Price | $ 132.00 | Market Risk | 2.00% | ||||||||||||||||||||
10 | Cost of Debt | 4.80% | Preferred Share Cost | 9.85% | Market Risk Premium | -1.50% | ||||||||||||||||||||
11 | Beta | 2.10 | ||||||||||||||||||||||||
12 | Cost of Common Equity | 7.70% | ||||||||||||||||||||||||
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15 | Computation of WACC | |||||||||||||||||||||||||
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17 | Debt | Preferred Shares | Common Shares | Total | ||||||||||||||||||||||
18 | Market Values | $ 15,000,000.00 | $ 10,000,000.00 | $ 35,000,000.00 | $ 60,000,000.00 | |||||||||||||||||||||
19 | Percentages: | 25.00% | 16.67% | 58.33% | 100.00% | |||||||||||||||||||||
20 | Costs | 4.80% | 9.85% | 7.70% | ||||||||||||||||||||||
21 | Weighted | 1% | 2% | 4% | ||||||||||||||||||||||
22 | WACC | 7.3331% | ||||||||||||||||||||||||
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