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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Descripción de la Companía. Central Puerto S.A. (CPSA) es una compañía privada situada en Argentina y dedicada a la generación y comercialización de Energía Electrica. Actualmente opera una potencia instalada total de 5.500 MW para generación de energía eléctrica, através de la sociedad y sus controladas. Nuestras plantas están ubicadas en distintas provincias de nuestro país: Provincia de Buenos Aires, Provincia de Santa Fe, Provincia de Mendoza, Provincia de Neuquén y Provincia de Río Negro. | |||||||||||||
2 | CENTRAL PUERTO S.A | BCBA:CEPU | ||||||||||||
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6 | #N/A | ARS 48,06 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | ARS 1,29 | 2,66% | |||||
7 | Ultimo Precio | Precio Objetivo | Mkt Cap | PER | PER FORWARD | EV/EBITDA | Price/FCF | EPS | Div Yield | Energético | Argentina | |||
8 | 20-jun-2024 | 2018 | 20-jun-2024 | 20-jun-2024 | 2018 | 20-jun-2024 | 20-jun-2024 | 20-jun-2024 | 20-jun-2024 | Sector | Pais | |||
9 | ||||||||||||||
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11 | Central Puerto | #N/A | #N/A | |||||||||||
12 | Merval | #N/A | #N/A | |||||||||||
13 | Variacion Diaria | |||||||||||||
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15 | Precio Apertura | #N/A | Var. Diaria (ARS) | #N/A | ||||||||||
16 | Máximo del Día | #N/A | Var. Diaria (%) | #N/A | ||||||||||
17 | Mínimo del Día | #N/A | ||||||||||||
18 | Vol Prom x Día | #N/A | ||||||||||||
19 | 52w High | #N/A | Moneda | #N/A | ||||||||||
20 | 52w Low | #N/A | Shares | 1.514.022.256,00 | ||||||||||
21 | Beta | #N/A | VN$ | 1,00 | ||||||||||
22 | ||||||||||||||
23 | ||||||||||||||
24 | ||||||||||||||
25 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018* | 2018* | Datos Financieros (ARS Miles) | |||||||
26 | 1.299.447 | 3.226.537 | 5.320.413 | 5.956.596 | 8.830.801 | 0 | Ventas | |||||||
27 | Subvaluada | Sobrevaluada | 148,30% | 64,90% | 11,96% | 48,25% | -100,00% | % Variacion | ||||||
28 | 266.678 | 1.784.906 | 2.788.710 | 3.111.264 | 4.281.329 | 0 | Resultado Operativo | |||||||
29 | 569,31% | 56,24% | 11,57% | 37,61% | -100,00% | % Variacion | ||||||||
30 | Valuacion | Actual | Sector/Merval | 317.731 | 1.330.734 | 1.768.836 | 3.493.999 | 4.808.001 | 0 | Resultado Neto | ||||
31 | PER | #N/A | 318,82% | 32,92% | 97,53% | 37,61% | -100,00% | % Variacion | ||||||
32 | Price/FCF | #N/A | 372.155 | 1.979.105 | 3.030.736 | 3.438.640 | 4.281.329 | 0 | EBITDA | |||||
33 | Price/Sales | #N/A | 28,64% | 61,34% | 56,96% | 57,73% | 48,48% | #DIV/0! | % EBITDA | |||||
34 | EV/EBITDA | #N/A | -52.142 | -52.863 | 162.857 | -677.510 | 4.281.329 | 0 | FCF (Free Cash Flow) | |||||
35 | -4,01% | -1,64% | 3,06% | -11,37% | 48,48% | #DIV/0! | % FCF sobre Ventas | |||||||
36 | 0,21 | 0,88 | 1,17 | 2,32 | 3,18 | EPS (corregido x Split) | ||||||||
37 | Escenario | 2017 | 2018 | 318,82% | 32,92% | 98,31% | 37,07% | -100,00% | % Variacion | |||||
38 | PER Optimista | 20,00 | 20,00 | -0,03 | -0,03 | 0,11 | -0,45 | FCF por acción (corregido por Splt) | ||||||
39 | Valuacion | 46,34 | 63,51 | 0,00% | 1,94% | 4,04% | 2,66% | Dividend Yield % | ||||||
40 | Diferencia (%) | #N/A | #N/A | 2,28 | 3,08 | 3,40 | 4,86 | Book Value / Share | ||||||
41 | PER Pesimista | 15,00 | 15,00 | 116.544 | 199.742 | 189.253 | 1.514.022 | 1.514.022 | 1.514.022 | #Acciones | ||||
42 | Valuacion | 34,75 | 47,63 | Rentabilidad | ||||||||||
43 | Diferencia (%) | #N/A | #N/A | 13,67% | 32,80% | 36,04% | 55,84% | ROE (%) | ||||||
44 | 7,95% | 16,78% | 15,88% | 23,45% | ROA (%) | |||||||||
45 | 34,89% | 45,76% | 40,76% | 53,96% | Margen Bruto (%) | |||||||||
46 | 20,52% | 55,32% | 52,42% | 52,23% | Margen Operativo (%) | |||||||||
47 | 24,45% | 41,24% | 33,25% | 58,66% | Margen Neto (%) | |||||||||
48 | Rentabilidad | Actual | Sector/Merval | 997.094 | 2.026.008 | 3.625.683 | 4.792.929 | 0 | 0 | Deuda Total | ||||
49 | ROE (%) | 37,91% | 817.776 | 1.743.565 | 3.595.675 | 5.453.494 | -3.620.764 | -3.620.764 | Deuda Neta | |||||
50 | ROA (%) | 16,34% | 0,29 | 0,43 | 0,70 | 0,65 | Deuda Total/Equity | |||||||
51 | 2,20 | 0,88 | 1,19 | 1,59 | Deuda Neta/EBITDA | |||||||||
52 | Salud Financiera | Actual | Sector/Merval | Valuacion | ||||||||||
53 | Total Debt/Equity | 0,65 | 16,85 | 16,85 | 19,47 | 13,73 | PER | |||||||
54 | Net Debt/EBITDA | 1,22 | 16,59 | 16,59 | 12,55 | 15,59 | EV/EBITDA | |||||||
55 | -102,70 | -102,70 | 211,50 | -71,06 | P/FCF | |||||||||
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81 | Autor: Pablo Baustian | Inversor de Valor amateur | pablo.baustian@gmail.com | |||||||||||||
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Q4Y17 | HIGHLIGHTS [M$] | 2017 | HIGHLIGHTS [M$] | |||||||||
2 | AR$ 238,32 | AR$ 0,94 | AR$ 880,66 | AR$ 5.956,60 | AR$ 2,32 | AR$ 3.438,64 | |||||||
3 | Ventas | EPS | EBITDA | Ventas | EPS | EBITDA | |||||||
4 | 232,16% | 298,39% | 369,53% | 52,23% | 58,66% | 57,73% | |||||||
5 | Margen Operativo | Margen Neto | EBITDA/Ventas | Margen Operativo | Margen Neto | EBITDA/Ventas | |||||||
6 | |||||||||||||
7 | AR$ 71,69 | AR$ 4.792,93 | AR$ 4.704,30 | - AR$ 677,51 | AR$ 4.792,93 | AR$ 5.453,49 | |||||||
8 | FCF | Deuda Total | Deuda Neta | FCF | Deuda Total | Deuda Neta | |||||||
9 | 2.224 GWh | 4.257 GWh | 14.463 GWh | 16.607 GWh | |||||||||
10 | Produccion | Volumen Vtas | Produccion | Volumen Vtas | |||||||||
11 | |||||||||||||
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13 | Seleccionar Año | 2017 | |||||||||||
14 | Seleccionar Q | Q4Y17 | |||||||||||
15 | 4 | Q4 | 17 | % Cambio | % Cambio | % Cambio | |||||||
16 | Q4Y16 | Q3Y17 | Q4Y17 | Q4Y17/Q3Y17 | Q4Y17/Q4Y16 | Datos | 2016 | 2017 | 2017/2016 | ||||
17 | Ganancias | ||||||||||||
18 | AR$ 1.415,10 | AR$ 2.177,06 | AR$ 238,32 | -89,05% | -83,16% | Ventas | AR$ 5.320,41 | AR$ 5.956,60 | 11,96% | ||||
19 | AR$ 629,12 | AR$ 1.155,10 | AR$ 553,28 | -52,10% | -12,05% | Resultado Operativo | AR$ 2.788,71 | AR$ 3.111,26 | 11,57% | ||||
20 | AR$ 365,67 | AR$ 805,61 | AR$ 711,11 | -11,73% | 94,47% | Resultado Neto | AR$ 1.768,84 | AR$ 3.494,00 | 97,53% | ||||
21 | AR$ 871,15 | AR$ 1.366,19 | AR$ 880,66 | -35,54% | 1,09% | EBITDA | AR$ 3.030,74 | AR$ 3.438,64 | 13,46% | ||||
22 | AR$ 0,24 | AR$ 0,53 | AR$ 0,94 | 76,39% | 288,98% | EPS Corregido | AR$ 1,17 | AR$ 2,32 | 98,31% | ||||
23 | Margenes | ||||||||||||
24 | 38,92% | 52,65% | 201,13% | 281,98% | 416,79% | Margen Bruto | 40,76% | 53,96% | 32,39% | ||||
25 | 44,46% | 53,06% | 232,16% | 337,56% | 422,21% | Margen Operativo | 52,42% | 52,23% | -0,35% | ||||
26 | 25,84% | 37,00% | 298,39% | 706,36% | 1054,74% | Margen Neto | 33,25% | 58,66% | 76,43% | ||||
27 | 61,56% | 62,75% | 369,53% | 488,86% | 500,27% | EBITDA/Ventas | 56,96% | 57,73% | 1,34% | ||||
28 | Salud Financiera | ||||||||||||
29 | AR$ 162,86 | AR$ 1.829,37 | AR$ 71,69 | -96,08% | -55,98% | FCF (Free Cash Flow) | AR$ 162,86 | - AR$ 677,51 | 0,00% | ||||
30 | AR$ 3.625,68 | AR$ 2.960,00 | AR$ 4.792,93 | 61,92% | 32,19% | Deuda Total | AR$ 3.625,68 | AR$ 4.792,93 | 32,19% | ||||
31 | AR$ 3.595,68 | AR$ 2.937,12 | AR$ 4.704,30 | 60,17% | 30,83% | Deuda Neta | AR$ 3.595,68 | AR$ 5.453,49 | 51,67% | ||||
32 | Performance | ||||||||||||
33 | 0 GWh | 4.166 GWh | 2.224 GWh | -46,62% | 0,00% | Producción Neta | 15.654 GWh | 14.463 GWh | -7,61% | ||||
34 | 0 GWh | 4.192 GWh | 4.257 GWh | 1,55% | 0,00% | Volumen de Ventas | 15.645 GWh | 16.607 GWh | 6,15% | ||||
35 | |||||||||||||
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37 | Autor: Pablo Baustian | Inversor de Valor amateur | pablo.baustian@gmail.com | ||||||||||||
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1 | ||||||||||||||||||||||||||
2 | dic, 2013 | dic, 2014 | dic, 2015 | mar, 2016 | jun, 2016 | sept, 2016 | dic, 2016 | dic, 2016 | mar, 2017 | jun, 2017 | sept, 2017 | dic, 2017 | dic, 2017 | mar, 2018 | jun, 2018 | sept, 2018 | dic, 2018 | dic, 2018 | mar, 2019 | jun, 2019 | sept, 2019 | dic, 2019 | dic, 2019 | |||
3 | ||||||||||||||||||||||||||
4 | Propiedad, planta y equipos | $687.515.000,00 | $1.503.894.000,00 | $1.968.148.000,00 | $1.962.736.000,00 | $2.214.012.000,00 | $2.896.635.000,00 | $2.811.539.000,00 | $2.811.539.000,00 | $3.998.171.000,00 | $3.977.025.000,00 | $4.916.450.000,00 | $7.431.728.000,00 | $7.431.728.000,00 | ||||||||||||
5 | Activos Intangibles | $33.137.000,00 | $311.555.000,00 | $275.543.000,00 | $265.466.000,00 | $256.554.000,00 | $246.565.000,00 | $236.530.000,00 | $236.530.000,00 | $226.494.000,00 | $216.705.000,00 | $206.916.000,00 | $187.833.000,00 | $187.833.000,00 | ||||||||||||
6 | Inversiones en asociadas | $231.900.000,00 | $43.251.000,00 | $203.364.000,00 | $217.608.000,00 | $253.243.000,00 | $247.235.000,00 | $307.012.000,00 | $307.012.000,00 | $320.949.000,00 | $362.863.000,00 | $493.560.000,00 | $985.646.000,00 | $985.646.000,00 | ||||||||||||
7 | Inversion en subsidiarias | $0,00 | $281.000,00 | $281.000,00 | $473.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||||||||||||
8 | Valor llave - Empresa de Energía y Vapor S.A | $0,00 | $2.407.000,00 | $1.148.000,00 | $833.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||||||||||||
9 | Deudores comerciales y Otras Cuentas por Cobrar | $213.853.000,00 | $2.240.639.000,00 | $2.769.836.000,00 | $3.451.626.000,00 | $2.576.273.000,00 | $2.661.092.000,00 | $3.553.129.000,00 | $3.553.129.000,00 | $3.433.977.000,00 | $3.063.621.000,00 | $2.806.567.000,00 | $2.602.213.000,00 | $2.602.213.000,00 | ||||||||||||
10 | Otros activos financieros | $225.627.000,00 | $57.096.000,00 | $184.310.000,00 | $184.310.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||||||||||||
11 | Otros activos no financieros | $0,00 | $11.461.000,00 | $485.489.000,00 | $522.387.000,00 | $1.430.124.000,00 | $1.286.552.000,00 | $1.466.547.000,00 | $1.466.547.000,00 | $546.399.000,00 | $698.638.000,00 | $209.428.000,00 | $12.721.000,00 | $12.721.000,00 | ||||||||||||
12 | Inventarios | $0,00 | $37.316.000,00 | $29.619.000,00 | $29.619.000,00 | $29.619.000,00 | $29.619.000,00 | $30.830.000,00 | $30.830.000,00 | $30.830.000,00 | $30.830.000,00 | $30.830.000,00 | $48.203.000,00 | $48.203.000,00 | ||||||||||||
13 | Activo No-Corriente | $1.392.032.000,00 | $4.207.900.000,00 | $5.917.738.000,00 | $6.635.058.000,00 | $6.759.825.000,00 | $7.367.698.000,00 | $8.405.587.000,00 | $8.405.587.000,00 | $8.556.820.000,00 | $8.349.682.000,00 | $8.663.751.000,00 | $11.268.344.000,00 | $11.268.344.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
14 | ||||||||||||||||||||||||||
15 | Inventarios | $19.051.000,00 | $48.792.000,00 | $82.672.000,00 | $91.273.000,00 | $104.398.000,00 | $103.412.000,00 | $137.965.000,00 | $137.965.000,00 | $142.390.000,00 | $152.826.000,00 | $168.671.000,00 | $110.290.000,00 | $110.290.000,00 | ||||||||||||
16 | Otros Activos no Financieros | $29.012.000,00 | $73.394.000,00 | $131.907.000,00 | $107.420.000,00 | $114.521.000,00 | $131.807.000,00 | $137.110.000,00 | $137.110.000,00 | $98.876.000,00 | $79.684.000,00 | $145.859.000,00 | $470.895.000,00 | $470.895.000,00 | ||||||||||||
17 | Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar | $181.443.000,00 | $762.849.000,00 | $1.249.424.000,00 | $1.505.372.000,00 | $3.040.867.000,00 | $3.041.405.000,00 | $2.215.535.000,00 | $2.215.535.000,00 | $2.494.359.000,00 | $3.203.588.000,00 | $3.420.413.000,00 | $3.887.065.000,00 | $3.887.065.000,00 | ||||||||||||
18 | Otros Activos Financieros | $21.830.000,00 | $1.028.450.000,00 | $1.893.798.000,00 | $2.454.000.000,00 | $1.794.215.000,00 | $1.784.622.000,00 | $1.796.756.000,00 | $1.796.756.000,00 | $1.427.542.000,00 | $300.035.000,00 | $992.044.000,00 | $1.110.728.000,00 | $1.110.728.000,00 | ||||||||||||
19 | Efectivo y colocaciones a corto plazo | $45.693.000,00 | $179.318.000,00 | $282.443.000,00 | $173.593.000,00 | $79.011.000,00 | $288.766.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | $522.543.000,00 | $1.217.219.000,00 | $22.875.000,00 | $88.633.000,00 | $88.633.000,00 | ||||||||||||
20 | Total Activo Corriente | $297.029.000,00 | $2.092.803.000,00 | $3.640.244.000,00 | $4.331.658.000,00 | $5.133.012.000,00 | $5.350.012.000,00 | $4.317.374.000,00 | $4.317.374.000,00 | $4.685.710.000,00 | $4.953.352.000,00 | $4.749.862.000,00 | $5.667.611.000,00 | $5.667.611.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
21 | ||||||||||||||||||||||||||
22 | Activos Disponibles para la Venta | $143.014.000,00 | $143.014.000,00 | |||||||||||||||||||||||
23 | Total Activo | $1.689.061.000,00 | $6.300.703.000,00 | $9.557.982.000,00 | $10.966.716.000,00 | $11.892.837.000,00 | $12.717.710.000,00 | $12.722.961.000,00 | $12.722.961.000,00 | $13.242.530.000,00 | $13.303.034.000,00 | $13.413.613.000,00 | $17.078.969.000,00 | $17.078.969.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
24 | ||||||||||||||||||||||||||
25 | Capital emitido | $88.506.000,00 | $199.742.000,00 | $199.742.000,00 | $199.742.000,00 | $189.253.000,00 | $189.253.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | $1.514.022.000,00 | ||||||||||||
26 | Ajuste de Capital | $130.167.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | $664.988.000,00 | ||||||||||||
27 | Primas por fusion | $16.524.000,00 | $366.082.000,00 | $366.082.000,00 | $366.082.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | $376.571.000,00 | ||||||||||||
28 | Reserva Legal | $43.734.000,00 | $114.391.000,00 | $130.278.000,00 | $130.278.000,00 | $136.815.000,00 | $197.996.000,00 | $197.996.000,00 | $197.996.000,00 | $197.996.000,00 | $286.178.000,00 | $286.178.000,00 | $286.178.000,00 | $286.178.000,00 | ||||||||||||
29 | Reserva Especial Res IGJ 7/05 | $0,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | $55.830.000,00 | ||||||||||||
30 | Reserva Especial RG CNV 609 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | $177.181.000,00 | ||||||||||||
31 | Reserva facultativa | $563.134.000,00 | $1.205.983.000,00 | $1.507.513.000,00 | $1.507.513.000,00 | $2.795.335.000,00 | $2.794.154.000,00 | $68.913.000,00 | $68.913.000,00 | $68.913.000,00 | $1.737.782.000,00 | $450.865.000,00 | $450.865.000,00 | $450.865.000,00 | ||||||||||||
32 | Resultados no asignados | $160.812.000,00 | $682.417.000,00 | $1.354.359.000,00 | $2.101.623.000,00 | $1.187.018.000,00 | $1.418.205.000,00 | $1.757.051.000,00 | $1.757.051.000,00 | $2.283.680.000,00 | $1.279.400.000,00 | $2.095.209.000,00 | $3.503.046.000,00 | $3.503.046.000,00 | ||||||||||||
33 | Otros resultados integrales acumulados | $12.620.000,00 | -$12.285.000,00 | $204.977.000,00 | $239.530.000,00 | $133.363.000,00 | $241.970.000,00 | $334.747.000,00 | $334.747.000,00 | $204.185.000,00 | $57.345.000,00 | $40.506.000,00 | $43.284.000,00 | $43.284.000,00 | ||||||||||||
34 | Participaciones no controladas | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $5.199.000,00 | $5.158.000,00 | $6.717.000,00 | $6.717.000,00 | $112.080.000,00 | $171.398.000,00 | $265.034.000,00 | $289.035.000,00 | $289.035.000,00 | ||||||||||||
35 | Patrimonio | $1.192.678.000,00 | $3.454.329.000,00 | $4.660.950.000,00 | $5.442.767.000,00 | $5.721.553.000,00 | $6.121.306.000,00 | $5.154.016.000,00 | $5.154.016.000,00 | $5.655.446.000,00 | $6.320.695.000,00 | $5.926.384.000,00 | $7.361.000.000,00 | $7.361.000.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
36 | ||||||||||||||||||||||||||
37 | Otros pasivos no financieros | $37.115.000,00 | $481.232.000,00 | $596.198.000,00 | $626.897.000,00 | $472.166.000,00 | $484.032.000,00 | $635.162.000,00 | $635.162.000,00 | $619.667.000,00 | $552.456.000,00 | $506.008.000,00 | $468.695.000,00 | $468.695.000,00 | ||||||||||||
38 | Deudas y prestamos que devengas interes | $0,00 | $707.740.000,00 | $318.410.000,00 | $359.674.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $1.478.729.000,00 | $1.478.729.000,00 | ||||||||||||
39 | Deudas CAMMESA | $0,00 | $0,00 | $542.858.000,00 | $725.563.000,00 | $847.203.000,00 | $1.024.641.000,00 | $1.284.783.000,00 | $1.284.783.000,00 | $1.482.929.000,00 | $1.299.141.000,00 | $1.194.341.000,00 | $1.055.558.000,00 | $1.055.558.000,00 | ||||||||||||
40 | Pasivo por compensaciones y beneficios a empleados | $24.344.000,00 | $41.115.000,00 | $56.112.000,00 | $56.733.000,00 | $61.743.000,00 | $80.293.000,00 | $87.705.000,00 | $87.705.000,00 | $84.087.000,00 | $86.222.000,00 | $85.842.000,00 | $113.097.000,00 | $113.097.000,00 | ||||||||||||
41 | Pasivo por impuesto diferido | $196.193.000,00 | $553.514.000,00 | $833.318.000,00 | $944.503.000,00 | $924.441.000,00 | $972.818.000,00 | $1.136.481.000,00 | $1.136.481.000,00 | $975.584.000,00 | $885.422.000,00 | $896.059.000,00 | $703.744.000,00 | $703.744.000,00 | ||||||||||||
42 | Provisiones | $0,00 | $78.821.000,00 | $133.284.000,00 | $136.392.000,00 | $160.896.000,00 | $164.490.000,00 | $125.201.000,00 | $125.201.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||||||||||||
43 | Pasivo No-Corriente | $257.652.000,00 | $1.862.422.000,00 | $2.480.180.000,00 | $2.849.762.000,00 | $2.466.449.000,00 | $2.726.274.000,00 | $3.269.332.000,00 | $3.269.332.000,00 | $3.162.267.000,00 | $2.823.241.000,00 | $2.682.250.000,00 | $3.819.823.000,00 | $3.819.823.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
44 | ||||||||||||||||||||||||||
45 | Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | $46.154.000,00 | $244.537.000,00 | $360.615.000,00 | $488.111.000,00 | $657.133.000,00 | $812.353.000,00 | $655.598.000,00 | $655.598.000,00 | $664.175.000,00 | $769.480.000,00 | $839.286.000,00 | $1.017.306.000,00 | $1.017.306.000,00 | ||||||||||||
46 | Otros pasivos no financieros | $30.950.000,00 | $160.016.000,00 | $177.585.000,00 | $233.495.000,00 | $539.172.000,00 | $396.325.000,00 | $476.785.000,00 | $476.785.000,00 | $479.327.000,00 | $616.096.000,00 | $636.170.000,00 | $659.668.000,00 | $659.668.000,00 | ||||||||||||
47 | Deudas y prestamos que devengan interes | $69.524.000,00 | $289.354.000,00 | $503.654.000,00 | $382.013.000,00 | $929.829.000,00 | $962.734.000,00 | $1.293.178.000,00 | $1.293.178.000,00 | $977.082.000,00 | $36.461.000,00 | $123.203.000,00 | $505.604.000,00 | $505.604.000,00 | ||||||||||||
48 | Deudas CAMMESA | $0,00 | $0,00 | $661.086.000,00 | $714.991.000,00 | $788.511.000,00 | $899.974.000,00 | $1.047.722.000,00 | $1.047.722.000,00 | $1.179.804.000,00 | $1.464.236.000,00 | $1.642.451.000,00 | $1.753.038.000,00 | $1.753.038.000,00 | ||||||||||||
49 | Pasivo por compensaciones y beneficios a empleados | $55.354.000,00 | $105.431.000,00 | $147.770.000,00 | $122.416.000,00 | $153.274.000,00 | $181.451.000,00 | $205.923.000,00 | $205.923.000,00 | $186.746.000,00 | $213.512.000,00 | $250.942.000,00 | $323.078.000,00 | $323.078.000,00 | ||||||||||||
50 | Impuestos a las ganancias a pagar | $4.787.000,00 | $154.449.000,00 | $323.265.000,00 | $466.914.000,00 | $285.940.000,00 | $228.230.000,00 | $278.922.000,00 | $278.922.000,00 | $473.457.000,00 | $567.851.000,00 | $803.804.000,00 | $1.096.817.000,00 | $1.096.817.000,00 | ||||||||||||
51 | Provisiones | $31.962.000,00 | $30.165.000,00 | $242.877.000,00 | $266.247.000,00 | $350.976.000,00 | $389.063.000,00 | $341.485.000,00 | $341.485.000,00 | $464.226.000,00 | $491.462.000,00 | $509.123.000,00 | $413.474.000,00 | $413.474.000,00 | ||||||||||||
52 | Total Pasivo Corriente | $238.731.000,00 | $983.952.000,00 | $2.416.852.000,00 | $2.674.187.000,00 | $3.704.835.000,00 | $3.870.130.000,00 | $4.299.613.000,00 | $4.299.613.000,00 | $4.424.817.000,00 | $4.159.098.000,00 | $4.804.979.000,00 | $5.768.985.000,00 | $5.768.985.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
53 | ||||||||||||||||||||||||||
54 | Pasivos disponibles para la venta | $129.161.000,00 | $129.161.000,00 | |||||||||||||||||||||||
55 | Total Pasivo | $496.383.000,00 | $2.846.374.000,00 | $4.897.032.000,00 | $5.523.949.000,00 | $6.171.284.000,00 | $6.596.404.000,00 | $7.568.945.000,00 | $7.568.945.000,00 | $7.587.084.000,00 | $6.982.339.000,00 | $7.487.229.000,00 | $9.717.969.000,00 | $9.717.969.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
56 | ||||||||||||||||||||||||||
57 | Patrimonio Neto | $1.192.678.000,00 | $3.454.329.000,00 | $4.660.950.000,00 | $5.442.767.000,00 | $5.721.553.000,00 | $6.121.306.000,00 | $5.154.016.000,00 | $5.154.016.000,00 | $5.655.446.000,00 | $6.320.695.000,00 | $5.926.384.000,00 | $7.361.000.000,00 | $7.361.000.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
58 | Patrimonio Neto+Pasivo | $1.689.061.000,00 | $6.300.703.000,00 | $9.557.982.000,00 | $10.966.716.000,00 | $11.892.837.000,00 | $12.717.710.000,00 | $12.722.961.000,00 | $12.722.961.000,00 | $13.242.530.000,00 | $13.303.034.000,00 | $13.413.613.000,00 | $17.078.969.000,00 | $17.078.969.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
59 | ||||||||||||||||||||||||||
60 | %Pasivo | 29,39% | 45,18% | 51,23% | 50,37% | 51,89% | 51,87% | 59,49% | 59,49% | 57,29% | 52,49% | 55,82% | 56,90% | 56,90% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
61 | %Patrimonio Neto | 70,61% | 54,82% | 48,77% | 49,63% | 48,11% | 48,13% | 40,51% | 40,51% | 42,71% | 47,51% | 44,18% | 43,10% | 43,10% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
62 | ||||||||||||||||||||||||||
63 | ||||||||||||||||||||||||||
64 | Deuda a Largo Plazo (LT Debt) | $0,00 | $707.740.000,00 | $861.268.000,00 | $1.085.237.000,00 | $847.203.000,00 | $1.024.641.000,00 | $1.284.783.000,00 | $1.284.783.000,00 | $1.482.929.000,00 | $1.299.141.000,00 | $1.194.341.000,00 | $2.534.287.000,00 | $2.534.287.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
65 | Deuda a Corto Plazo (ST Debt) | $69.524.000,00 | $289.354.000,00 | $1.164.740.000,00 | $1.097.004.000,00 | $1.718.340.000,00 | $1.862.708.000,00 | $2.340.900.000,00 | $2.340.900.000,00 | $2.156.886.000,00 | $1.500.697.000,00 | $1.765.654.000,00 | $2.258.642.000,00 | $2.258.642.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
66 | Deuda Total | $69.524.000,00 | $997.094.000,00 | $2.026.008.000,00 | $2.182.241.000,00 | $2.565.543.000,00 | $2.887.349.000,00 | $3.625.683.000,00 | $3.625.683.000,00 | $3.639.815.000,00 | $2.799.838.000,00 | $2.959.995.000,00 | $4.792.929.000,00 | $4.792.929.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
67 | Deuda Neta | $23.831.000,00 | $817.776.000,00 | $1.743.565.000,00 | $2.008.648.000,00 | $2.486.532.000,00 | $2.598.584.000,00 | $3.595.675.000,00 | $3.595.675.000,00 | $3.117.272.000,00 | $1.582.619.000,00 | $2.937.120.000,00 | $4.704.296.000,00 | $5.453.494.000,00 | $660.565.000,00 | $660.565.000,00 | $660.565.000,00 | $660.565.000,00 | -$3.620.764.316,90 | -$3.620.764.316,90 | -$3.620.764.316,90 | -$3.620.764.316,90 | -$3.620.764.316,90 | -$3.620.764.316,90 | ||
68 | EV (Enterprice Value) | $1.351.421.000,00 | $6.172.972.800,00 | $20.519.327.852,00 | $21.982.863.800,00 | $22.940.128.979,20 | $38.726.940.083,80 | $38.039.681.324,00 | $38.039.681.324,00 | $41.876.241.753,60 | $37.464.946.467,20 | $49.190.499.920,80 | $52.850.203.740,80 | $53.599.401.740,80 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | ||
69 | ||||||||||||||||||||||||||
70 | Inventario (Corriente+No Corriente) | $19.051.000,00 | $48.792.000,00 | $82.672.000,00 | $91.273.000,00 | $104.398.000,00 | $103.412.000,00 | $137.965.000,00 | $137.965.000,00 | $142.390.000,00 | $152.826.000,00 | $168.671.000,00 | $110.290.000,00 | $110.290.000,00 | ||||||||||||
71 | Cuentas por Cobrar | $395.296.000,00 | $3.003.488.000,00 | $4.019.260.000,00 | $4.956.998.000,00 | $5.617.140.000,00 | $5.702.497.000,00 | $5.768.664.000,00 | $5.768.664.000,00 | $5.928.336.000,00 | $6.267.209.000,00 | $6.226.980.000,00 | $6.489.278.000,00 | $6.489.278.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
72 | Cuentas por Pagar | $46.154.000,00 | $244.537.000,00 | $360.615.000,00 | $488.111.000,00 | $657.133.000,00 | $812.353.000,00 | $655.598.000,00 | $655.598.000,00 | $664.175.000,00 | $769.480.000,00 | $839.286.000,00 | $1.017.306.000,00 | $1.017.306.000,00 |
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | 2013 | 2014 | 2015 | Q1Y16 | Q2Y16 | Q3Y16 | Q4Y16 | 2016 | Q1Y17 | Q2Y17 | Q3Y17 | Q4Y17 | 2017 | Q1Y18 | Q2Y18 | Q3Y18 | Q4Y18 | 2018 | Q1Y19 | Q2Y19 | Q3Y19 | Q4Y19 | 2019 | |||
2 | #Columna | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | ||
3 | dic, 2013 | dic, 2014 | dic, 2015 | mar, 2016 | jun, 2016 | sept, 2016 | dic, 2016 | dic, 2016 | mar, 2017 | jun, 2017 | sept, 2017 | dic, 2017 | dic, 2017 | mar, 2018 | jun, 2018 | sept, 2018 | dic, 2018 | dic, 2018 | mar, 2019 | jun, 2019 | sept, 2019 | dic, 2019 | dic, 2019 | |||
4 | ||||||||||||||||||||||||||
5 | Precio | ARS 15,00 | ARS 45,95 | ARS 94,00 | ARS 100,00 | ARS 102,40 | ARS 190,90 | ARS 182,00 | ARS 182,00 | ARS 25,60 | ARS 23,70 | ARS 30,55 | ARS 31,80 | ARS 31,80 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | ||
6 | Shares | 88.506.000 | 116.544.000 | 199.742.158 | 199.742.158 | 199.742.158 | 189.252.782 | 189.252.782 | 189.252.782 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | 1.514.022.256 | ||
7 | Precio* corregido x Split | ARS 0,88 | ARS 3,54 | ARS 12,40 | ARS 13,19 | ARS 13,51 | ARS 23,86 | ARS 22,75 | ARS 22,75 | ARS 25,60 | ARS 23,70 | ARS 30,55 | ARS 31,80 | ARS 31,80 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | ||
8 | Mkt Cap | ARS 1.327.590.000,00 | ARS 5.355.196.800,00 | ARS 18.775.762.852,00 | ARS 19.974.215.800,00 | ARS 20.453.596.979,20 | ARS 36.128.356.083,80 | ARS 34.444.006.324,00 | ARS 34.444.006.324,00 | ARS 38.758.969.753,60 | ARS 35.882.327.467,20 | ARS 46.253.379.920,80 | ARS 48.145.907.740,80 | ARS 48.145.907.740,80 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A | ||
9 | ||||||||||||||||||||||||||
10 | Ventas | $518.718.000,00 | $1.299.447.000,00 | $3.226.537.000,00 | $1.033.583.000,00 | $1.404.572.000,00 | $1.467.155.000,00 | $1.415.103.000,00 | $5.320.413.000,00 | $1.610.246.000,00 | $1.930.977.000,00 | $2.177.055.000,00 | $238.318.000,00 | $5.956.596.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $8.830.800.803,52 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
11 | Ingreso de Actividades Ordinarias | $518.718.000,00 | $1.299.447.000,00 | $3.226.537.000,00 | $1.033.583.000,00 | $1.404.572.000,00 | $1.467.155.000,00 | $1.415.103.000,00 | $5.320.413.000,00 | $1.610.246.000,00 | $1.930.977.000,00 | $2.177.055.000,00 | $238.318.000,00 | $5.956.596.000,00 | ||||||||||||
12 | Costo de Ventas | -$510.430.000,00 | -$846.045.000,00 | -$1.749.948.000,00 | -$628.709.000,00 | -$785.244.000,00 | -$873.416.000,00 | -$864.362.000,00 | -$3.151.731.000,00 | -$964.565.000,00 | -$987.861.000,00 | -$1.030.729.000,00 | $241.008.000,00 | -$2.742.147.000,00 | -$4.065.300.707,14 | |||||||||||
13 | Resultado Bruto | $8.288.000,00 | $453.402.000,00 | $1.476.589.000,00 | $404.874.000,00 | $619.328.000,00 | $593.739.000,00 | $550.741.000,00 | $2.168.682.000,00 | $645.681.000,00 | $943.116.000,00 | $1.146.326.000,00 | $479.326.000,00 | $3.214.449.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $3.599.569.948,46 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
14 | Margen Bruto | 1,60% | 34,89% | 45,76% | 39,17% | 44,09% | 40,47% | 38,92% | 40,76% | 40,10% | 48,84% | 52,65% | 201,13% | 53,96% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 53,96% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
15 | Gastos de Administración y Comercializacion | -$118.178.000,00 | -$203.048.000,00 | -$379.409.000,00 | -$108.266.000,00 | -$162.675.000,00 | -$112.743.000,00 | -$76.949.000,00 | -$460.633.000,00 | -$132.801.000,00 | -$168.476.000,00 | -$151.877.000,00 | -$198.014.000,00 | -$651.168.000,00 | -$729.183.995,20 | |||||||||||
16 | Otros Ingresos Operativos | $113.786.000,00 | $178.755.000,00 | $741.687.000,00 | $711.035.000,00 | $66.280.000,00 | $253.755.000,00 | $134.436.000,00 | $1.165.506.000,00 | $69.934.000,00 | $64.368.000,00 | $177.285.000,00 | $328.893.000,00 | $640.480.000,00 | $1.514.522.366,31 | |||||||||||
17 | Otros Egresos Operativos | -$23.489.000,00 | -$162.431.000,00 | -$53.961.000,00 | -$23.861.000,00 | -$43.762.000,00 | -$38.117.000,00 | $20.895.000,00 | -$84.845.000,00 | -$33.364.000,00 | $14.419.000,00 | -$16.630.000,00 | -$56.922.000,00 | -$92.497.000,00 | -$103.579.002,66 | |||||||||||
18 | Resultado Operativo | -$19.593.000,00 | $266.678.000,00 | $1.784.906.000,00 | $983.782.000,00 | $479.171.000,00 | $696.634.000,00 | $629.123.000,00 | $2.788.710.000,00 | $549.450.000,00 | $853.427.000,00 | $1.155.104.000,00 | $553.283.000,00 | $3.111.264.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
19 | Margen Operativo | -3,78% | 20,52% | 55,32% | 95,18% | 34,12% | 47,48% | 44,46% | 52,42% | 34,12% | 44,20% | 53,06% | 232,16% | 52,23% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 48,48% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
20 | Ingresos Financieros | $106.972.000,00 | $66.512.000,00 | $470.185.000,00 | $227.226.000,00 | $154.382.000,00 | -$50.984.000,00 | $90.364.000,00 | $420.988.000,00 | $355.135.000,00 | $356.862.000,00 | $123.803.000,00 | $96.427.000,00 | $932.227.000,00 | ||||||||||||
21 | Costos Financieros | -$18.315.000,00 | -$48.524.000,00 | -$284.763.000,00 | -$113.131.000,00 | -$154.088.000,00 | -$206.357.000,00 | -$161.327.000,00 | -$634.903.000,00 | -$138.856.000,00 | -$185.004.000,00 | -$162.067.000,00 | -$211.711.000,00 | -$697.638.000,00 | ||||||||||||
22 | Participacion en las ganancias netas asociadas | $50.841.000,00 | $135.200.000,00 | $48.293.000,00 | $14.245.000,00 | $52.780.000,00 | $18.941.000,00 | $61.547.000,00 | $147.513.000,00 | $13.937.000,00 | $78.256.000,00 | $130.722.000,00 | -$211.711.000,00 | $715.001.000,00 | ||||||||||||
23 | Resultado Neto Antes de Impuestos | $119.905.000,00 | $419.866.000,00 | $2.018.621.000,00 | $1.112.122.000,00 | $532.245.000,00 | $458.234.000,00 | $619.707.000,00 | $2.722.308.000,00 | $779.666.000,00 | $1.103.541.000,00 | $1.247.562.000,00 | $226.288.000,00 | $4.060.854.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
24 | Impuestos a las ganancias | -$29.620.000,00 | -$102.135.000,00 | -$687.887.000,00 | -$364.858.000,00 | -$179.451.000,00 | -$155.123.000,00 | -$254.040.000,00 | -$953.472.000,00 | -$254.863.000,00 | -$354.867.000,00 | -$441.951.000,00 | -$215.000,00 | -$1.051.896.000,00 | ||||||||||||
25 | Ganancia después del impuesto a las ganancias del ejercicio correspondiente a operaciones discontinuadas | $485.041.000,00 | $485.041.000,00 | |||||||||||||||||||||||
26 | Resultado Neto | $90.285.000,00 | $317.731.000,00 | $1.330.734.000,00 | $747.264.000,00 | $352.794.000,00 | $303.111.000,00 | $365.667.000,00 | $1.768.836.000,00 | $524.803.000,00 | $748.674.000,00 | $805.611.000,00 | $711.114.000,00 | $3.493.999.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.808.000.977,07 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
27 | Margen Neto | 17,41% | 24,45% | 41,24% | 72,30% | 25,12% | 20,66% | 25,84% | 33,25% | 32,59% | 38,77% | 37,00% | 298,39% | 58,66% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 54,45% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
28 | Propietarios de la Sociedad | $90.285.000,00 | $317.731.000,00 | $1.330.734.000,00 | $747.264.000,00 | $352.819.000,00 | $303.153.000,00 | $365.607.000,00 | $1.768.843.000,00 | $526.629.000,00 | $752.771.000,00 | $806.251.000,00 | $1.422.144.000,00 | $3.507.795.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.808.000.977,07 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
29 | Participación no controlante | -$25.000,00 | -$41.000,00 | $59.000,00 | -$7.000,00 | -$1.826.000,00 | -$4.097.000,00 | -$640.000,00 | -$13.796.000,00 | |||||||||||||||||
30 | ||||||||||||||||||||||||||
31 | Ganancia Neta por Act Fin disponibles para la venta | $17.720.000,00 | -$81.901.000,00 | $334.249.000,00 | $53.158.000,00 | $15.470.000,00 | $167.088.000,00 | $91.147.000,00 | $326.863.000,00 | -$200.865.000,00 | -$225.908.000,00 | -$25.906.000,00 | $9.815.000,00 | -$442.864.000,00 | ||||||||||||
32 | Participación en el otro resultado integral de la asociada | -$257.000,00 | $2.534.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||
33 | Efecto en el Impuesto a las ganancias | -$6.202.000,00 | $28.666.000,00 | -$116.987.000,00 | -$18.605.000,00 | -$5.415.000,00 | -$58.481.000,00 | -$31.901.000,00 | -$114.402.000,00 | $70.303.000,00 | $79.068.000,00 | $9.067.000,00 | -$7.037.000,00 | $151.401.000,00 | ||||||||||||
34 | Otro resultado integral que se reclasificará a resultado en periodos posteriores | $11.261.000,00 | -$50.701.000,00 | $217.262.000,00 | $34.553.000,00 | $10.055.000,00 | $108.607.000,00 | $59.246.000,00 | $212.461.000,00 | -$130.562.000,00 | -$146.840.000,00 | -$16.839.000,00 | $2.778.000,00 | -$291.463.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
35 | Remediacion de pérdidas por beneficios a empleados | -$848.000,00 | -$2.371.000,00 | -$2.539.000,00 | $0,00 | $0,00 | -$18.372.000,00 | -$2.222.000,00 | -$20.594.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$17.380.000,00 | -$17.380.000,00 | ||||||||||||
36 | Efecto en el Impuesto a las ganancias | $297.000,00 | $830.000,00 | $889.000,00 | $0,00 | $0,00 | $6.430.000,00 | $778.000,00 | $7.208.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $2.867.000,00 | $2.867.000,00 | ||||||||||||
37 | Otro resultado integral que se reclasificará a resultado en periodos posteriores | -$551.000,00 | -$1.541.000,00 | -$1.650.000,00 | $0,00 | $0,00 | -$11.942.000,00 | -$1.444.000,00 | -$13.386.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$14.513.000,00 | -$14.513.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
38 | Resultado Integral | $100.995.000,00 | $265.489.000,00 | $1.546.346.000,00 | $781.817.000,00 | $362.849.000,00 | $399.776.000,00 | $423.469.000,00 | $1.967.911.000,00 | $394.241.000,00 | $601.834.000,00 | $788.772.000,00 | $699.379.000,00 | $3.188.023.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.808.000.977,07 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
39 | ||||||||||||||||||||||||||
40 | ||||||||||||||||||||||||||
41 | EPS | $1,02 | $2,73 | $6,66 | $3,74 | $1,77 | $1,60 | $1,93 | $9,35 | $0,35 | $0,50 | $0,53 | $0,94 | $2,32 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $3,18 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
42 | EPS Corregido | $0,06 | $0,21 | $0,88 | $0,49 | $0,23 | $0,20 | $0,24 | $1,17 | $0,35 | $0,50 | $0,53 | $0,94 | $2,32 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $3,18 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
43 | EBITDA | $80.900.000,00 | $372.155.000,00 | $1.979.105.000,00 | $1.043.798.000,00 | $597.710.000,00 | $875.870.000,00 | $871.149.000,00 | $3.030.736.000,00 | $616.605.000,00 | $988.374.000,00 | $1.366.186.000,00 | $880.659.000,00 | $3.438.640.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
44 | ||||||||||||||||||||||||||
45 | Margen Bruto | 1,60% | 34,89% | 45,76% | 39,17% | 44,09% | 40,47% | 38,92% | 40,76% | 40,10% | 48,84% | 52,65% | 201,13% | 53,96% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 53,96% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
46 | Margen Operativo | -3,78% | 20,52% | 55,32% | 95,18% | 34,12% | 47,48% | 44,46% | 52,42% | 34,12% | 44,20% | 53,06% | 232,16% | 52,23% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 48,48% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
47 | Margen Neto | 17,41% | 24,45% | 41,24% | 72,30% | 25,12% | 20,66% | 25,84% | 33,25% | 32,59% | 38,77% | 37,00% | 298,39% | 58,66% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 54,45% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
48 | EBITDA/Ventas | 15,60% | 28,64% | 61,34% | 100,99% | 42,55% | 59,70% | 61,56% | 56,96% | 38,29% | 51,19% | 62,75% | 369,53% | 57,73% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 48,48% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | ||
49 |
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | ||||||||||||||||||||||||||
2 | dic, 2013 | dic, 2014 | dic, 2015 | mar, 2016 | jun, 2016 | sept, 2016 | dic, 2016 | dic, 2016 | mar, 2017 | jun, 2017 | sept, 2017 | dic, 2017 | dic, 2017 | mar, 2018 | jun, 2018 | sept, 2018 | dic, 2018 | dic, 2018 | mar, 2019 | jun, 2019 | sept, 2019 | dic, 2019 | dic, 2019 | |||
3 | Flujos de efectivo por actividades operativas: | |||||||||||||||||||||||||
4 | Resultados del Ejercicio antes de Impuestos | $119.905.000,00 | $419.866.000,00 | $2.018.621.000,00 | $1.112.122.000,00 | $1.644.367.000,00 | $2.102.578.000,00 | $2.722.308.000,00 | $2.722.308.000,00 | $779.666.000,00 | $1.883.207.000,00 | $3.130.769.000,00 | $4.810.052.000,00 | $4.060.854.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
5 | ||||||||||||||||||||||||||
6 | Ajustes por: | |||||||||||||||||||||||||
7 | Depreciaciones de propiedad, planta y equipo | $93.811.000,00 | $91.244.000,00 | $156.928.000,00 | $49.624.000,00 | $98.402.000,00 | $149.110.000,00 | $201.865.000,00 | $201.865.000,00 | $57.135.000,00 | $115.122.000,00 | $181.468.000,00 | $278.679.000,00 | $278.679.000,00 | ||||||||||||
8 | Descuento de Cuentas por Cobrar y cuentas por pagar, netos | -$35.161.000,00 | $150.815.000,00 | -$118.560.000,00 | -$553.090.000,00 | -$537.719.000,00 | -$574.552.000,00 | -$718.114.000,00 | -$718.114.000,00 | -$49.311.000,00 | -$41.064.000,00 | -$17.598.000,00 | -$51.838.000,00 | -$51.838.000,00 | ||||||||||||
9 | intereses Ganados | $0,00 | -$52.510.000,00 | -$41.965.000,00 | -$17.704.000,00 | -$39.536.000,00 | -$75.170.000,00 | -$108.423.000,00 | -$108.423.000,00 | -$19.896.000,00 | -$81.916.000,00 | -$155.942.000,00 | -$270.715.000,00 | -$270.715.000,00 | ||||||||||||
10 | Ingresos financieros | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$255.455.000,00 | -$255.455.000,00 | -$344.482.000,00 | -$711.997.000,00 | -$835.800.000,00 | -$932.227.000,00 | -$932.227.000,00 | ||||||||||||
11 | Intereses y otros costos financieros | $18.051.000,00 | $44.323.000,00 | $263.335.000,00 | $110.023.000,00 | $260.248.000,00 | $375.075.000,00 | $748.352.000,00 | $748.352.000,00 | $137.215.000,00 | $323.860.000,00 | $485.927.000,00 | $697.977.000,00 | $697.977.000,00 | ||||||||||||
12 | Diferencia de cambio y otros resultados financieros | -$103.091.000,00 | -$74.547.000,00 | -$745.809.000,00 | -$268.437.000,00 | -$300.306.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||
13 | Resultado por venta de activos disponibles para la venta | -$31.925.000,00 | $26.928.000,00 | -$67.100.000,00 | -$71.616.000,00 | -$214.644.000,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
14 | Participacion en los resultados netos de asociadas | -$50.841.000,00 | -$135.200.000,00 | -$48.293.000,00 | -$14.245.000,00 | -$67.025.000,00 | -$85.966.000,00 | -$147.513.000,00 | -$147.513.000,00 | -$13.937.000,00 | -$92.193.000,00 | -$222.915.000,00 | -$715.001.000,00 | -$715.001.000,00 | ||||||||||||
15 | Recupero de Provision por desmantelamiento | $0,00 | -$92.085.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
16 | Baja de Propiedades, Planta y Equipo | $1.282.000,00 | $5.087.000,00 | -$8.435.000,00 | $268.000,00 | $269.000,00 | $269.000,00 | $2.570.000,00 | $2.570.000,00 | $0,00 | $280.000,00 | $411.000,00 | $559.000,00 | $559.000,00 | ||||||||||||
17 | Amortización de Activos intangibles y Valor Llave | $6.682.000,00 | $14.233.000,00 | $37.271.000,00 | $10.392.000,00 | $20.137.000,00 | $30.126.000,00 | $40.161.000,00 | $40.161.000,00 | $10.020.000,00 | $19.825.000,00 | $29.614.000,00 | $48.697.000,00 | $48.697.000,00 | ||||||||||||
18 | Cargo plan de beneficios a largo plazo a empleados | $12.906.000,00 | $8.563.000,00 | $24.508.000,00 | $5.902.000,00 | $11.804.000,00 | $134.012.000,00 | $117.273.000,00 | $117.273.000,00 | $8.569.000,00 | $33.124.000,00 | $57.873.000,00 | $102.470.000,00 | $102.470.000,00 | ||||||||||||
19 | Acrecentamiento provisión por desmantelamiento | $0,00 | $4.201.000,00 | $21.428.000,00 | $3.108.000,00 | $6.971.000,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
20 | Provisión para desvalorización de materiales | $23.300.000,00 | $23.300.000,00 | |||||||||||||||||||||||
21 | Pagos basados en acciones | $2.942.000,00 | $2.942.000,00 | |||||||||||||||||||||||
22 | Recupero de Juicios y Reclamos | -$3.381.000,00 | -$6.288.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
23 | Cargo por Juicios y Reclamos | $4.393.000,00 | $4.477.000,00 | $52.702.000,00 | $23.370.000,00 | $67.410.000,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
24 | Recupero por impuestos a los ingresos brutos | $0,00 | $0,00 | -$77.833.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
25 | Cargo provisión deudores incobrables | $2.630.000,00 | $793.000,00 | -$1.418.000,00 | $176.000,00 | $213.000,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
26 | Recupero de seguros | -$29.812.000,00 | $0,00 | -$39.521.000,00 | -$23.385.000,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||||
27 | Cambios en activos y pasivos operativos (Working Capital) | |||||||||||||||||||||||||
28 | Aumento/Disminución en deudores comerciales y otras cuenta por cobrar y otros activos no financieros | -$73.456.000,00 | -$194.364.000,00 | -$650.183.000,00 | -$246.404.000,00 | -$852.803.000,00 | -$1.132.546.000,00 | -$967.354.000,00 | -$967.354.000,00 | -$178.790.000,00 | -$611.903.000,00 | -$658.707.000,00 | -$1.057.029.000,00 | -$1.057.029.000,00 | ||||||||||||
29 | (Aumento) Disminución de otros activos no financieros, financieros y de inventarios | -$934.000,00 | -$1.618.000,00 | -$26.184.000,00 | -$8.601.000,00 | -$21.726.000,00 | $271.017.000,00 | $562.791.000,00 | $562.791.000,00 | -$86.804.000,00 | $111.654.000,00 | -$28.602.000,00 | -$376.674.000,00 | -$376.674.000,00 | ||||||||||||
30 | Aumento/Disminución de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, otros pasivos no financieros, pasivo por beneficio a los empleados | $38.593.000,00 | $30.426.000,00 | $319.348.000,00 | $302.739.000,00 | $478.905.000,00 | $551.256.000,00 | $615.773.000,00 | $615.773.000,00 | -$34.260.000,00 | $162.412.000,00 | $235.807.000,00 | $477.218.000,00 | $477.218.000,00 | ||||||||||||
31 | Contratos a término de moneda extranjeras liquidados | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $374.988.000,00 | $0,00 | $0,00 | ||||||||||||||||||
32 | Intereses cobradas y diferencia de cambio realizadas | $8.471.000,00 | $10.473.000,00 | $251.840.000,00 | $28.844.000,00 | $39.536.000,00 | $75.170.000,00 | $22.252.000,00 | $22.252.000,00 | $5.762.000,00 | $10.928.000,00 | $16.451.000,00 | $76.198.000,00 | $76.198.000,00 | ||||||||||||
33 | Impuesto a las ganancias pagado | -$22.692.000,00 | -$35.300.000,00 | -$165.432.000,00 | -$289.033.000,00 | -$417.577.000,00 | -$645.035.000,00 | -$747.879.000,00 | -$747.879.000,00 | -$101.609.000,00 | -$370.029.000,00 | -$574.684.000,00 | -$725.625.000,00 | -$725.625.000,00 | ||||||||||||
34 | ||||||||||||||||||||||||||
35 | CashFlow Neto - Actividades Operativas | -$44.569.000,00 | $219.517.000,00 | $1.155.248.000,00 | $154.053.000,00 | $551.914.000,00 | $1.175.344.000,00 | $2.088.607.000,00 | $2.088.607.000,00 | $169.278.000,00 | $751.310.000,00 | $1.644.072.000,00 | $2.388.983.000,00 | $1.639.785.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
36 | ||||||||||||||||||||||||||
37 | Flujos de efectivo por actividades de inversión: | |||||||||||||||||||||||||
38 | Adquisición en propiedad, planta y equipo | -$49.282.000,00 | -$45.367.000,00 | -$664.166.000,00 | -$44.480.000,00 | -$323.893.000,00 | -$1.057.224.000,00 | -$1.070.201.000,00 | -$1.070.201.000,00 | -$45.847.000,00 | -$73.198.000,00 | -$1.034.693.000,00 | -$3.483.521.000,00 | -$3.483.521.000,00 | ||||||||||||
39 | Incremento de activos intangibles | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||
40 | Pago de anticipos por compra de PP&E | $0,00 | $0,00 | -$479.677.000,00 | -$19.907.000,00 | -$936.892.000,00 | -$1.087.675.000,00 | -$1.118.158.000,00 | -$1.118.158.000,00 | -$249.710.000,00 | -$385.146.000,00 | $36.372.000,00 | $36.372.000,00 | |||||||||||||
41 | Dividendos cobrados | $10.110.000,00 | $11.983.000,00 | $87.433.000,00 | $0,00 | $24.030.000,00 | $24.030.000,00 | $25.798.000,00 | $25.798.000,00 | $0,00 | $20.248.000,00 | $36.372.000,00 | ||||||||||||||
42 | Intereses Cobrados | $0,00 | $27.337.000,00 | $31.529.000,00 | $23.489.000,00 | $0,00 | $4.088.000,00 | $4.088.000,00 | $4.088.000,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||
43 | Venta (adquisiciones) de activos financieros disponible para la venta, netos | $69.987.000,00 | -$58.023.000,00 | -$183.230.000,00 | -$233.987.000,00 | $359.993.000,00 | $591.848.000,00 | $207.670.000,00 | $207.670.000,00 | $602.520.000,00 | $1.679.827.000,00 | $1.183.627.000,00 | $1.129.860.000,00 | $1.129.860.000,00 | ||||||||||||
44 | Venta/Adquisición de inversiones en asociados | -$10.331.000,00 | -$44.914.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $25.047.000,00 | $25.053.000,00 | $25.053.000,00 | $0,00 | $0,00 | -$6.000,00 | -$6.000,00 | |||||||||||||
45 | Garantías asociadas | $0,00 | -$162.675.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$6.000,00 | ||||||||||||||
46 | ||||||||||||||||||||||||||
47 | CashFlow Neto - Actividades de Inversión | $20.484.000,00 | -$271.659.000,00 | -$1.208.111.000,00 | -$274.885.000,00 | -$876.762.000,00 | -$1.499.886.000,00 | -$1.925.750.000,00 | -$1.925.750.000,00 | $306.963.000,00 | $1.241.731.000,00 | $185.300.000,00 | -$2.317.295.000,00 | -$2.317.295.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
48 | ||||||||||||||||||||||||||
49 | Flujos de efectivo por actividades de financiación: | |||||||||||||||||||||||||
50 | (Cancelación) Obtención de adelantos en cuentas corrientes bancarias, netos | $43.398.000,00 | $158.457.000,00 | -$67.214.000,00 | $45.603.000,00 | -$251.529.000,00 | -$217.138.000,00 | $106.759.000,00 | $106.759.000,00 | -$297.785.000,00 | -$1.304.292.000,00 | -$1.186.783.000,00 | -$312.210.000,00 | -$312.210.000,00 | ||||||||||||
51 | Prestamos recibidos | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $922.298.000,00 | $868.789.000,00 | $868.789.000,00 | $868.789.000,00 | $0,00 | $0,00 | $1.871.894.000,00 | $1.871.894.000,00 | |||||||||||||
52 | Prestamos pagados | -$994.966.000,00 | -$994.966.000,00 | |||||||||||||||||||||||
53 | Obligaciones Negociables canceladas | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$776.521.000,00 | -$776.521.000,00 | -$743.087.000,00 | -$743.087.000,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||
54 | Financiación de CAMMESA recibida, neta | $0,00 | $0,00 | $671.227.000,00 | $0,00 | $274.960.000,00 | $470.301.000,00 | $784.245.000,00 | $784.245.000,00 | $212.885.000,00 | $326.287.000,00 | $403.427.000,00 | $403.427.000,00 | $403.427.000,00 | ||||||||||||
55 | Intereses pagados | -$16.348.000,00 | -$29.569.000,00 | -$88.722.000,00 | -$34.043.000,00 | -$64.766.000,00 | -$30.723.000,00 | -$64.157.000,00 | -$64.157.000,00 | -$4.933.000,00 | $0,00 | -$42.758.000,00 | -$42.758.000,00 | -$42.758.000,00 | ||||||||||||
56 | Dividendos pagados | $0,00 | $0,00 | -$365.000.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | -$1.392.282.000,00 | -$1.392.282.000,00 | $0,00 | $0,00 | -$1.279.393.000,00 | -$1.279.393.000,00 | -$1.279.393.000,00 | ||||||||||||
57 | Aporte de participaciones no controladas | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $6.724.000,00 | $6.724.000,00 | $107.189.000,00 | $170.604.000,00 | $266.913.000,00 | $295.412.000,00 | $295.412.000,00 | ||||||||||||
58 | ||||||||||||||||||||||||||
59 | CashFlow Neto - Actividades de Inversión | $27.050.000,00 | $128.888.000,00 | $150.291.000,00 | $11.560.000,00 | $104.442.000,00 | $314.708.000,00 | -$433.009.000,00 | -$433.009.000,00 | $17.356.000,00 | -$807.401.000,00 | -$1.838.594.000,00 | -$58.594.000,00 | -$58.594.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
60 | ||||||||||||||||||||||||||
61 | Aumento Neto en el Efectivo | $2.965.000,00 | $76.746.000,00 | $97.428.000,00 | -$109.272.000,00 | -$220.406.000,00 | -$9.834.000,00 | -$270.152.000,00 | -$270.152.000,00 | $493.597.000,00 | $1.185.640.000,00 | -$9.221.000,00 | $13.094.000,00 | -$736.104.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
62 | ||||||||||||||||||||||||||
63 | Ingreso de Efectivo por fusión | $0,00 | $51.380.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||
64 | Diferencia de cambio y otros resultados financieros | $698.000,00 | $5.499.000,00 | $5.697.000,00 | $422.000,00 | $6.928.000,00 | $6.110.000,00 | $7.671.000,00 | $7.671.000,00 | -$1.062.000,00 | $1.571.000,00 | $2.088.000,00 | $45.531.000,00 | $45.531.000,00 | ||||||||||||
65 | Efectivo al inicio del periodo | $42.030.000,00 | $45.693.000,00 | $179.318.000,00 | $282.443.000,00 | $292.489.000,00 | $292.489.000,00 | $292.489.000,00 | $292.489.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | ||
66 | Efectivo al cierre del periodo | $45.693.000,00 | $179.318.000,00 | $282.443.000,00 | $173.593.000,00 | $79.011.000,00 | $288.765.000,00 | $30.008.000,00 | $30.008.000,00 | $522.543.000,00 | $1.217.219.000,00 | $22.875.000,00 | $88.633.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | -$660.565.000,00 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | $3.620.764.316,90 | ||
67 | ||||||||||||||||||||||||||
68 | ||||||||||||||||||||||||||
69 | FCF (Free Cash Flow) | -$24.085.000,00 | -$52.142.000,00 | -$52.863.000,00 | -$120.832.000,00 | -$324.848.000,00 | -$324.542.000,00 | $162.857.000,00 | $162.857.000,00 | $476.241.000,00 | $1.993.041.000,00 | $1.829.372.000,00 | $71.688.000,00 | -$677.510.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $4.281.329.316,90 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
70 | Dividendos por Accion | $0,00 | $0,00 | $1,83 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $7,36 | $7,36 | $0,00 | $0,00 | $0,85 | $0,85 | $0,85 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
71 | Depreciaciones y Amortizaciones | $100.493.000,00 | $105.477.000,00 | $194.199.000,00 | $60.016.000,00 | $118.539.000,00 | $179.236.000,00 | $242.026.000,00 | $242.026.000,00 | $67.155.000,00 | $134.947.000,00 | $211.082.000,00 | $327.376.000,00 | $327.376.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 |
| A | B | C | D | E | J | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | |||||||||||||||||
2 | dic, 2013 | dic, 2014 | dic, 2015 | dic, 2016 | dic, 2017 | mar, 2018 | jun, 2018 | sept, 2018 | dic, 2018 | dic, 2018 | mar, 2019 | jun, 2019 | sept, 2019 | dic, 2019 | dic, 2019 | ||
3 | |||||||||||||||||
4 | Ratios de Valuacion | ||||||||||||||||
5 | P/E (Price to Earning) | 14,70 | 16,85 | 14,11 | 19,47 | 13,73 | |||||||||||
6 | P/S (Price to Sales) | 2,56 | 4,12 | 5,82 | 6,47 | 8,08 | |||||||||||
7 | P/CF (Price to CashFlow) | 29,05 | 29,86 | 66,48 | 1.147,83 | -72,89 | |||||||||||
8 | P/FCF (Price to Free CashFlow) | -55,12 | -102,70 | -355,18 | 211,50 | -71,06 | |||||||||||
9 | P/B (Price to Book) | 1,11 | 1,55 | 4,03 | 6,68 | 6,54 | |||||||||||
10 | EV/EBITDA | 16,70 | 16,59 | 10,37 | 12,55 | 15,59 | |||||||||||
11 | |||||||||||||||||
12 | Ratios de Rentabilidad | ||||||||||||||||
13 | Margen Bruto | 1,60% | 34,89% | 45,76% | 40,76% | 53,96% | |||||||||||
14 | Margen Operativo | -3,78% | 20,52% | 55,32% | 52,42% | 52,23% | |||||||||||
15 | Margen Neto | 17,41% | 24,45% | 41,24% | 33,25% | 58,66% | |||||||||||
16 | |||||||||||||||||
17 | Datos x Accion *corregido por Split | ||||||||||||||||
18 | RPS (Ventas por Accion) | $0,34 | $0,86 | $2,13 | $3,51 | $3,93 | |||||||||||
19 | EPS (Ganancia por Accion) | $0,06 | $0,21 | $0,88 | $1,17 | $2,32 | $3,18 | ||||||||||
20 | BPS (Valor libro por accion) | $0,79 | $2,28 | $3,08 | $3,40 | $4,86 | |||||||||||
21 | CFPS (Cash Flow por Accion) | $0,03 | $0,12 | $0,19 | $0,02 | -$0,44 | |||||||||||
22 | FCFPS (Free CashFlow por Accion) | -$0,02 | -$0,03 | -$0,03 | $0,11 | -$0,45 | |||||||||||
23 | |||||||||||||||||
24 | Crecimiento | ||||||||||||||||
25 | Valor Neto vs Valor Neto 1 Año Atras | - | 251,92% | 318,82% | 32,92% | 97,53% | |||||||||||
26 | Ventas vs Ventas 1 Año Atras | - | 150,51% | 148,30% | 64,90% | 11,96% | |||||||||||
27 | |||||||||||||||||
28 | Fortaleza Financiera | ||||||||||||||||
29 | Current Ratio | 1,24 | 2,13 | 1,51 | 1,00 | 0,98 | |||||||||||
30 | LT Debt to Equity | 0,00 | 0,20 | 0,18 | 0,25 | 0,34 | |||||||||||
31 | Total Debt to Equity | 0,06 | 0,29 | 0,43 | 0,70 | 0,65 | |||||||||||
32 | Net Debt/EBITDA | 0,29 | 2,20 | 0,88 | 1,19 | 1,59 | |||||||||||
33 | |||||||||||||||||
34 | Eficiencia | ||||||||||||||||
35 | Asset Turnover | 0,31 | 0,21 | 0,34 | 0,42 | 0,35 | |||||||||||
36 | Inventory Turnover | 27,23 | 26,63 | 39,03 | 38,56 | 54,01 | |||||||||||
37 | |||||||||||||||||
38 | Dividendos | ||||||||||||||||
39 | Dividend Yield | 0,00% | 0,00% | 1,94% | 4,04% | 2,66% | |||||||||||
40 | Dividend Growth Rate | N/A | N/A | 107,93% | -34,26% | ||||||||||||
41 | Payout Ratio | 0,00% | 0,00% | 27,43% | 78,71% | 36,47% | |||||||||||
42 | |||||||||||||||||
43 | Eficiencia del Management | ||||||||||||||||
44 | ROE (Return on Equity) | 13,67% | 32,80% | 36,04% | 55,84% | ||||||||||||
45 | ROA (Return on Assets) | 7,95% | 16,78% | 15,88% | 23,45% | ||||||||||||
46 | ROI (Return on Investments) | 11,35% | 26,28% | 24,70% | 35,52% |
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | |||||||||||||||
2 | Deuda CAMMESA CVOSA | Fuente. Pag. 44. | Generacion Actual | Tipo de Energia | Tipo de Generación | Capacidad Instalada | Ubicacion | Participación | |||||||
3 | Achira | Deuda Total ARS | ARS 1.290.000.000 | Central Puerto S.A | 3.791 MW | ||||||||||
4 | Parqué Eolico | CCL (2010 - Fecha Acuerdo) | 3,97 | Nuevo Puerto | Termica | TV | 360 MW | CABA, Bs As | 100% | ||||||
5 | Inauguración | abr 2018 | Deuda Bruta USD | US$324.937.027,71 | Puerto Nuevo | Termica | TV | 589 MW | CABA, Bs As | 100% | |||||
6 | Estimated CAPEX | US$74.000.000 | Tasa LIBOR | 0,4651% | Puerto Ciclo Combinado | Termica | CC | 765 MW | Bs As | 100% | |||||
7 | Potencia Otorgada | 48 MW | Cantidad de Cuotas (mensuales) | 120 | La Plata | Termica | TV | 128 MW | La Plata, Bs As | 100% | Vendida a YPF | ||||
8 | Precio Otorgado | US$/MWh 59,4 | Intereses USD | US$181.353.853,90 | Mendoza | Termica | CC | 509 MW | Lujan de Cuyo, Mdz | 100% | |||||
9 | Horas al Año | 8640 Hs | Deuda + Intereses | US$506.290.881,61 | Piedra del Ágila | Hidráulica | CC | 1.440 MW | Rio Limay, Neuquen | 100% | |||||
10 | Disponibilidad Promedio | 60% | Ingreso Anual CVOSA | US$50.629.088,16 | Jose de San Martin S.A | 865 MW | |||||||||
11 | Generacion Anual Estimada | 249 GWh | Deuda CAMMESA TJSM y TMB | Fuente. Pag. 63 | Central Térmica TJSM | Termica | CC | 865 MW | Timbúes, Santa Fe | 30,475% | |||||
12 | Ingreso Anual | US$14.775.644 | Saldo al 31/12/2016 USD | US$63.190.000,00 | Manual Belgrano S.A | 873 MW | |||||||||
13 | Ingreso 9 meses 2018 | US$11.081.733 | Pago Deuda 2017 | US$20.980.000,00 | Central Térmica TMB | Termica | CC | 873 MW | Campana, Bs As | 30,475% | |||||
14 | Deuda Restante 2018-2020 | US$42.210.000,00 | Vuelta de Obligado S.A | 816 MW | |||||||||||
15 | La Castellana | Tasa LIBOR | 0,47% | Central Vuelta de Obligado | Termica | CC | 816 MW | Timbúes, Santa Fe | 56,19% | ||||||
16 | Según Resolución Nº 213/2016 | Tasa: LIBOR + 1% | 1,47% | TOTAL CPSA | 3.791 MW | ||||||||||
17 | Parqué Eolico | Cuotas Restantes | 36 | TOTAL CPSA+FONINVEMEM | 6.345 MW | ||||||||||
18 | Inauguración | abr 2018 | Intereses USD | US$22.263.073,56 | |||||||||||
19 | Estimated CAPEX | US$148.000.000 | Deuda + Intereses | US$64.473.073,56 | Generacion Futura | Tipo de Energia | Tipo de Generación | Capacidad | Ubicacion | Fecha Estimada de Operación | |||||
20 | Potencia Otorgada | 99 MW | Ingreso Anual TJSM y TMB | US$21.491.024,52 | La Castellana | Eólica | 99 MW | Vaillarino, Bs As | 2QY18 | ||||||
21 | Precio Otorgado | US$/MWh 61,5 | Achiras | Eólica | 48 MW | Achira, Cordoba | 2QY18 | ||||||||
22 | Horas al Año | 8640 Hs | Lujan de Cuyo | Termica | 93 MW | Lujan de Cuyo, Mdz | 4QY19 | ||||||||
23 | Disponibilidad Promedio | 60% | Terminal 6 | Termica | 330 MW | San Lorenzo, Sta Fe | 2QY20 | ||||||||
24 | Generacion Anual Estimada | 513 GWh | Proyectos Posibles Durante 2018 | La Genoveva I | Eólica | 97 MW | Bahia Blanca, Bs As | 2QY20 | |||||||
25 | Ingreso Anual | US$31.562.784 | Generacion Eolica | Total Adicionada | 667 MW | ||||||||||
26 | Ingreso 9 meses 2018 | US$23.672.088 | Potencia Disponible | 8.454 MW | |||||||||||
27 | Inauguración Estimada | Junio 2018 | |||||||||||||
28 | La Genoveva 1 | Precio Eólico Otorgado | US$/MWh 51,2 | ||||||||||||
29 | RenovAr Ronda 2 | Horas al Año | 8640 Hs | ||||||||||||
30 | Parqué Eolico | Disponibilidad Promedio | 80% | ||||||||||||
31 | Inauguración Estimada | may 2020 | Generacion Anual Estimada | 58.437 GWh | |||||||||||
32 | Estimated CAPEX | US$105.000.000 | Ingreso Anual | US$2.991.957.737 | |||||||||||
33 | Potencia Otorgada | 86,62 MW | Ingreso 2018 (1/2 año de Op) | US$1.495.978.869 | |||||||||||
34 | Precio Otorgado | US$/MWh 40,9 | Generacion Termica | ||||||||||||
35 | Horas al Año | 8640 Hs | Generación Termica | -90 MW | |||||||||||
36 | Disponibilidad Promedio | 60% | Costo Fijo por Mes Acordado | US$/MW 17.100,0 | Generadores Disponibles | Tipo de Energia | Tipo de Generación | Capacidad | Marca | ||||||
37 | Generacion Anual Estimada | 449 GWh | Costo Variable Normativa | ARS 8,00 | 1 Generador GE | Termica | TG | 373 MW | GE | ||||||
38 | Ingreso Anual | US$18.365.657 | Horas al Año | 8640 Hs | 2 Generadores Siemens | Termica | TG | 596 MW | Siemens | ||||||
39 | Ingreso 9 meses 2020 | US$13.774.243 | Disponibilidad Promedio | 50% | 1 Generador Siemens | Termica | TG | 285 MW | Siemens | Usada para Terminal 6 San Lorenzo | |||||
40 | Generacion Anual Estimada | -391 GWh | TOTAL en Ciclo Simple | 1.254 MW | |||||||||||
41 | Lujan de Cuyo - Termica | Ingreso Fijo Anual | -US$1.545.840 | TOTAL en Ciclo Combinado (requiere la compra de 3 TV adicionales) | 1.854 MW | ||||||||||
42 | Generación Termica | Ingreso Variable Anual | - ARS 3.124.224 | *Varios datos de las estimaciones fueron tomados de Bien Vista: http://bienvista.blogspot.com.ar/2017/10/al-boom-energetico-le-falta-subir-una.html | |||||||||||
43 | Inauguración Estimada | nov 2019 | Riesgo de no Adjudicacion | 50% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
44 | Potencia Total Otorgada | 91 MW | Ingreso Fijo 2018 (1/2 Año) | -US$386.460 | Potencia Actual | MWh 14.463.000 | MWh 14.896.890 | MWh 14.896.890 | MWh 14.896.890 | ||||||
45 | Costo Fijo por Mes Acordado | US$/MW 17.100,0 | Ingreso Varibale 2018 (1/2 Año) | - ARS 781.056 | Ingreso Potencia Instalada | ARS 5.956.596.000 | ARS 8.100.970.560 | ARS 9.721.164.672 | ARS 11.665.397.606 | ||||||
46 | Precio Variable Estimado | US$/MWh 8,0 | CCL | 18 | 21 | 23 | 25 | ||||||||
47 | Horas al Año | 8640 Hs | Achira | ARS 0 | ARS 232.716.396 | ARS 339.839.816 | ARS 369.391.104 | ||||||||
48 | Disponibilidad Promedio | 80% | La Castellana | ARS 0 | ARS 497.113.848 | ARS 725.944.032 | ARS 789.069.600 | ||||||||
49 | Generacion Anual Estimada | 629 GWh | La Genoveva I | ARS 0 | ARS 0 | ARS 0 | ARS 459.141.437 | ||||||||
50 | Ingreso Fijo Anual | US$18.673.200 | Lujan de Cuyo | ARS 0 | ARS 0 | ARS 0 | ARS 592.628.400 | ||||||||
51 | Ingreso Variable Anual | US$5.031.936 | Terminal 6 | ARS 0 | ARS 0 | ARS 0 | US$1.580.085.000 | ||||||||
52 | Ingreso Total Anual | US$23.705.136 | |||||||||||||
53 | Ingreso Total | ARS 5.956.596.000,00 | ARS 8.830.800.803,52 | ARS 10.786.948.519,68 | ARS 13.875.628.147,20 | ||||||||||
54 | Terminal 6 - Termica | Ingreso CAMMESA CVOSA | ARS 0 | ARS 1.063.210.851 | ARS 1.164.469.028 | ARS 1.265.727.204 | |||||||||
55 | Generación Termica | Ingreso CAMMESA TJSM y TMB | ARS 193.419.221 | ARS 451.311.515 | ARS 494.293.564 | ARS 537.275.613 | |||||||||
56 | Inauguración Estimada | may 2020 | Ingreso CAMMESA | ARS 193.419.220,68 | ARS 1.514.522.366,31 | ARS 1.658.762.591,67 | ARS 1.803.002.817,03 | ||||||||
57 | Potencia Total Otorgada | 325 MW | ARS 10.345.323.169,83 | ARS 12.445.711.111,35 | ARS 15.678.630.964,23 | ||||||||||
58 | Costo Fijo por Mes Acordado | US$/MWh 17.000,0 | ARS 4.808.000.000,00 | ARS 5.784.157.540,66 | ARS 7.286.660.497,56 | ||||||||||
59 | Precio Variable Estimado | US$/MWh 8,0 | 46,48% | ||||||||||||
60 | Horas al Año | 8640 Hs | 1.514.022.256,00 | 1.514.022.256,00 | 1.514.022.256,00 | ||||||||||
61 | Disponibilidad Promedio | 80% | ARS 3,18 | ARS 3,82 | ARS 4,81 | ||||||||||
62 | Generacion Anual Estimada | 2.246 GWh | |||||||||||||
63 | Ingreso Fijo Anual | US$66.300.000 | |||||||||||||
64 | Ingreso Variable Anual | US$17.971.200 | |||||||||||||
65 | Ingreso Total Anual | US$84.271.200 | |||||||||||||
66 | Ingreso 9 meses 2020 | US$63.203.400 |
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Estimación | Estimación | ||||||||||||||||||||||||
2 | dic, 2013 | dic, 2014 | dic, 2015 | mar, 2016 | jun, 2016 | sept, 2016 | dic, 2016 | dic, 2016 | mar, 2017 | jun, 2017 | sept, 2017 | dic, 2017 | dic, 2017 | mar, 2018 | jun, 2018 | sept, 2018 | dic, 2018 | dic, 2018 | mar, 2019 | jun, 2019 | sept, 2019 | dic, 2019 | dic, 2019 | |||
3 | ||||||||||||||||||||||||||
4 | Ingreso de Actividades Ordinarias | $0,00 | $0,00 | $3.234.775.000,00 | $1.033.583.000,00 | $1.404.572.000,00 | $0,00 | $0,00 | $5.320.417.000,00 | $1.610.246.000,00 | $1.930.977.000,00 | $2.177.055.000,00 | $0,00 | $5.956.596.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $8.923.153.779,99 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | ||
5 | Ingresos Res. SE N° 95/2013 | $1.959.477.000,00 | $531.705.000,00 | $706.026.000,00 | $2.594.266.000,00 | $909.951.000,00 | $1.220.146.000,00 | $1.367.012.000,00 | $5.175.825.000,00 | |||||||||||||||||
6 | Remuneración contrato disponibilidad de equipamiento y otros | $190.357.000,00 | $58.237.000,00 | $60.406.000,00 | $232.423.000,00 | $71.807.000,00 | $88.559.000,00 | $91.014.000,00 | $0,00 | |||||||||||||||||
7 | Remuneración de los mantenimientos no recurrentes | $357.565.000,00 | $117.894.000,00 | $137.022.000,00 | $520.286.000,00 | $50.899.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||
8 | Venta de energía eléctrica y potencia al mercado spot | $145.707.000,00 | $79.274.000,00 | $156.678.000,00 | $625.443.000,00 | $196.940.000,00 | $228.912.000,00 | $266.084.000,00 | $472.447.000,00 | |||||||||||||||||
9 | Ventas por contratos | $391.268.000,00 | $155.266.000,00 | $207.664.000,00 | $816.383.000,00 | $234.229.000,00 | $237.729.000,00 | $275.781.000,00 | $167.124.000,00 | |||||||||||||||||
10 | Venta de vapor | $190.401.000,00 | $91.207.000,00 | $135.128.000,00 | $531.616.000,00 | $146.420.000,00 | $155.631.000,00 | $177.164.000,00 | $141.200.000,00 | |||||||||||||||||
11 | Ingresos por Servicios | $0,00 | $0,00 | $1.648.000,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | $0,00 | |||||||||||||||||
12 | Datos Estadisticos | |||||||||||||||||||||||||
13 | Volumen de Ventas | MWh 8.976.000,00 | MWh 10.638.000,00 | MWh 17.963.000,00 | MWh 3.885.000,00 | MWh 4.149.000,00 | MWh 15.645.000,00 | MWh 4.043.000,00 | MWh 4.115.000,00 | MWh 4.192.000,00 | MWh 4.257.000,00 | MWh 16.607.000,00 | MWh 16.607.000,00 | |||||||||||||
14 | Volumen de Compras | MWh 928.000,00 | MWh 60.000,00 | MWh 251.000,00 | MWh 18.000,00 | MWh 28.000,00 | MWh 101.000,00 | MWh 47.000,00 | MWh 39.000,00 | MWh 26.000,00 | MWh 32.000,00 | MWh 144.000,00 | ||||||||||||||
15 | Producción Neta | MWh 8.048.000,00 | MWh 10.579.000,00 | MWh 17.685.000,00 | MWh 3.903.000,00 | MWh 4.085.000,00 | MWh 15.654.000,00 | MWh 3.995.000,00 | MWh 4.078.000,00 | MWh 4.166.000,00 | MWh 2.224.000,00 | MWh 14.463.000,00 | ||||||||||||||
16 | Precio Promedio Energía Vendida $/MWh | $/MWh 0,00 | $/MWh 0,00 | $/MWh 180,08 | $/MWh 266,04 | $/MWh 338,53 | #DIV/0! | #DIV/0! | $/MWh 340,07 | $/MWh 398,28 | $/MWh 469,25 | $/MWh 519,34 | $/MWh 0,00 | $/MWh 358,68 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | $/MWh 537,31 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | ||
17 |
