A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | ||||||||||||||||||||||||||
2 | This is a highly simplified model that is trying to illustrate the impact of missed revenue targets on cash burn. To keep it simple, the model makes a range of simplifying assumptions. For example, it is assumed that your dollar retention rate is 100%, that in any given year you add the same amount of net new ARR every month, and that 100% of your new deals are paid upfront for 12 months. | |||||||||||||||||||||||||
3 | ||||||||||||||||||||||||||
4 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
5 | ARR added: | 12 | ||||||||||||||||||||||||
6 | ||||||||||||||||||||||||||
7 | Jan 2018 | Feb 2018 | Mar 2018 | Apr 2018 | May 2018 | Jun 2018 | Jul 2018 | Aug 2018 | Sep 2018 | Oct 2018 | Nov 2018 | Dec 2018 | ||||||||||||||
8 | ARR beginning of month | $6.00M | $7.00M | $8.00M | $9.00M | $10.00M | $11.00M | $12.00M | $13.00M | $14.00M | $15.00M | $16.00M | $17.00M | |||||||||||||
9 | Cash-in from 2017 renewals | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | $0.50M | |||||||||||||
10 | Cash-in from new business | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | |||||||||||||
11 | Total cash-in | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | |||||||||||||
12 | Total cash-out | $2.00M | $2.10M | $2.20M | $2.30M | $2.40M | $2.50M | $2.60M | $2.70M | $2.80M | $2.90M | $3.00M | $3.10M | Total net burn: | ||||||||||||
13 | Net burn | $0.50M | $0.60M | $0.70M | $0.80M | $0.90M | $1.00M | $1.10M | $1.20M | $1.30M | $1.40M | $1.50M | $1.60M | $12.60M | ||||||||||||
14 | ARR end of month | $7.00M | $8.00M | $9.00M | $10.00M | $11.00M | $12.00M | $13.00M | $14.00M | $15.00M | $16.00M | $17.00M | $18.00M | |||||||||||||
15 | ||||||||||||||||||||||||||
16 | 2019 - budget | |||||||||||||||||||||||||
17 | ARR added: | 18 | ||||||||||||||||||||||||
18 | ||||||||||||||||||||||||||
19 | Jan 2019 | Feb 2019 | Mar 2019 | Apr 2019 | May 2019 | Jun 2019 | Jul 2019 | Aug 2019 | Sep 2019 | Oct 2019 | Nov 2019 | Dec 2019 | ARR end of year: | |||||||||||||
20 | ARR beginning of month | $18.00M | $19.50M | $21.00M | $22.50M | $24.00M | $25.50M | $27.00M | $28.50M | $30.00M | $31.50M | $33.00M | $34.50M | |||||||||||||
21 | Cash-in from 2018 renewals | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | |||||||||||||
22 | Cash-in from new business | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | |||||||||||||
23 | Total cash-in | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | $3.00M | |||||||||||||
24 | Total cash-out | $3.35M | $3.60M | $3.85M | $4.10M | $4.35M | $4.60M | $4.85M | $5.10M | $5.35M | $5.60M | $5.85M | $6.10M | Total net burn: | ||||||||||||
25 | Net burn | $0.35M | $0.60M | $0.85M | $1.10M | $1.35M | $1.60M | $1.85M | $2.10M | $2.35M | $2.60M | $2.85M | $3.10M | $20.70M | ||||||||||||
26 | ARR end of month | $19.50M | $21.00M | $22.50M | $24.00M | $25.50M | $27.00M | $28.50M | $30.00M | $31.50M | $33.00M | $34.50M | $36.00M | |||||||||||||
27 | ARR y/y growth rate | 179% | 163% | 150% | 140% | 132% | 125% | 119% | 114% | 110% | 106% | 103% | 100% | |||||||||||||
28 | ||||||||||||||||||||||||||
29 | 2019 - lower growth scenario | |||||||||||||||||||||||||
30 | ARR added: | 12 | ||||||||||||||||||||||||
31 | ||||||||||||||||||||||||||
32 | Jan 2019 | Feb 2019 | Mar 2019 | Apr 2019 | May 2019 | Jun 2019 | Jul 2019 | Aug 2019 | Sep 2019 | Oct 2019 | Nov 2019 | Dec 2019 | ||||||||||||||
33 | ARR beginning of month | $18.00M | $19.00M | $20.00M | $21.00M | $22.00M | $23.00M | $24.00M | $25.00M | $26.00M | $27.00M | $28.00M | $29.00M | |||||||||||||
34 | Cash-in from 2018 renewals | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | $1.50M | |||||||||||||
35 | Cash-in from new business | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | $1.00M | |||||||||||||
36 | Total cash-in | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | $2.50M | |||||||||||||
37 | Total cash-out | $3.35M | $3.60M | $3.85M | $4.10M | $4.35M | $4.60M | $4.85M | $5.10M | $5.35M | $5.60M | $5.85M | $6.10M | Total net burn: | ||||||||||||
38 | Net burn | $0.85M | $1.10M | $1.35M | $1.60M | $1.85M | $2.10M | $2.35M | $2.60M | $2.85M | $3.10M | $3.35M | $3.60M | $26.70M | ||||||||||||
39 | ARR end of month | $19.00M | $20.00M | $21.00M | $22.00M | $23.00M | $24.00M | $25.00M | $26.00M | $27.00M | $28.00M | $29.00M | $30.00M | |||||||||||||
40 | ARR y/y growth rate | 171% | 150% | 133% | 120% | 109% | 100% | 92% | 86% | 80% | 75% | 71% | 67% | |||||||||||||
41 | ||||||||||||||||||||||||||
42 | ||||||||||||||||||||||||||
43 | Created by Christoph Janz of Point Nine Capital | |||||||||||||||||||||||||
44 | www.pointninecap.com | |||||||||||||||||||||||||
45 | ||||||||||||||||||||||||||
46 | ||||||||||||||||||||||||||
47 | ||||||||||||||||||||||||||
48 | ||||||||||||||||||||||||||
49 | ||||||||||||||||||||||||||
50 | ||||||||||||||||||||||||||
51 | ||||||||||||||||||||||||||
52 | ||||||||||||||||||||||||||
53 | ||||||||||||||||||||||||||
54 | ||||||||||||||||||||||||||
55 | ||||||||||||||||||||||||||
56 | ||||||||||||||||||||||||||
57 | ||||||||||||||||||||||||||
58 | ||||||||||||||||||||||||||
59 | ||||||||||||||||||||||||||
60 | ||||||||||||||||||||||||||
61 | ||||||||||||||||||||||||||
62 | ||||||||||||||||||||||||||
63 | ||||||||||||||||||||||||||
64 | ||||||||||||||||||||||||||
65 | ||||||||||||||||||||||||||
66 | ||||||||||||||||||||||||||
67 | ||||||||||||||||||||||||||
68 | ||||||||||||||||||||||||||
69 | ||||||||||||||||||||||||||
70 | ||||||||||||||||||||||||||
71 | ||||||||||||||||||||||||||
72 | ||||||||||||||||||||||||||
73 | ||||||||||||||||||||||||||
74 | ||||||||||||||||||||||||||
75 | ||||||||||||||||||||||||||
76 | ||||||||||||||||||||||||||
77 | ||||||||||||||||||||||||||
78 | ||||||||||||||||||||||||||
79 | ||||||||||||||||||||||||||
80 | ||||||||||||||||||||||||||
81 | ||||||||||||||||||||||||||
82 | ||||||||||||||||||||||||||
83 | ||||||||||||||||||||||||||
84 | ||||||||||||||||||||||||||
85 | ||||||||||||||||||||||||||
86 | ||||||||||||||||||||||||||
87 | ||||||||||||||||||||||||||
88 | ||||||||||||||||||||||||||
89 | ||||||||||||||||||||||||||
90 | ||||||||||||||||||||||||||
91 | ||||||||||||||||||||||||||
92 | ||||||||||||||||||||||||||
93 | ||||||||||||||||||||||||||
94 | ||||||||||||||||||||||||||
95 | ||||||||||||||||||||||||||
96 | ||||||||||||||||||||||||||
97 | ||||||||||||||||||||||||||
98 | ||||||||||||||||||||||||||
99 | ||||||||||||||||||||||||||
100 |