דוגמא להחלפת אג"ח

	A	B	C	D	E	F
1	זמן	מחיר אג"ח 1	תשואה לפדיון אג"ח 1	מחיר אג"ח 2	תשואה לפדיון אג"ח 2
2	0	₪100.00	10.00%	-	-
3	1	₪120.00	0.00%	₪120.00	5.00%
4
5
6	זמן	תזרים אג"ח 1 בהחזקה עד הפדיון (או במכירה וקניה מחדש)	תזרים אג"ח 1 במכירה אחרי שנה	תזרים אג"ח 1 ברכישה כעבור שנה והחזקה עד הפדיון	תזרים אג"ח 2	תזרים במעבר מאג"ח 1 לאג"ח 2 כעבור שנה
7	0	-100	-100			-100
8	1	10	130	-120	-120	10
9	2	10		10	6	6
10	3	110		110	126	126
11
12	רווח	₪30.00	₪30.00	₪0.00	₪12.00	₪42.00
13	תשואה "פשוטה"	30.00%	30.00%	0.00%	10.00%	42.00%
14	שנות השקעה	3	1	2	2	3
15	תשואה שנתית (CAGR) למשך ההשקעה	9.14%	30.00%	0.00%	4.88%	12.40%
16	תשואה שנתית (CAGR) ל-3 שנים	9.14%	9.14%	0.00%	3.23%	12.40%
17	IRR	10.00%	30.00%	0.00%	5.00%	13.35%
18
19	תקבולים מאג"ח 1 צבועים בכחול, מאג"ח 2 בירוק.
20	תרחישים:
21	- עמודה B: קונים את אג"ח 1 בזמן 0, מחזיקים עד הפדיון. עמודות C ו-D מראות שלבי ביניים, כאילו כעבור שנה מכרנו וקנינו מיד את אותו אג"ח.
22	- עמודה F: קונים את אג"ח 1 בזמן 0, כעבור שנה מוכרים וקונים את אג"ח 2. עמודות C ו-E מראות שלבי ביניים: עד מכירת אג"ח 1, ומקניית אג"ח 2.
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100