Proyecciones Medimax Parte 2.xlsx

	A	B	C	D	G	H	I	J	K	L	M	N	O	P	Q	R	S	T	U	V	AD
1	Medimax				Proyecto distribución de medios de contraste							KTNO Mes 3	861								.
2												Req efectivo	765								.
3																					.

4																					.
5						Proyección Ingresos y Costos	Mes	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	.
6						Volumen de Venta (Unidades)			10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	10.000	.
7						Estado de Resultados Proyectado															.
8		Precio de Venta (Unidad)		30.000		Ingreso por Ventas			300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	.
9		Costo Producto (Unidad)		13.500		-Costo medios de contraste			135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	135,0	.
10		Gastos equipo APM		90,0		-Gastos equipo APM			90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0	90,0
11		Otros gastos operativos		30,0		-Otros gastos operativos			30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0
12						-Gasto por depreciación			7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8
13						Utilidad antes de impuestos			37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	37,2	.
14		Tasa impuesto de renta		35,0%		-Impuesto de renta			13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	.
15						Utilidad neta			24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	.
16				Desfase																	.
17				-meses-		Flujo de Caja Proyectado (Método Directo)															.
18				3		Recaudo de ventas						300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	.
19				0		-Pago medios de contraste			-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	-135,0	.
20				0		-Pago gastos equipo APM			-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	-90,0	.
21				0		-Pago de otros gastos operativos			-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	-30,0	.
22						-Pago del impuesto de renta
23		Inversión inyectores		450,0		-Inversión fija		-466,0													.
24		Inversión equipo computo		16,0		Flujo de caja del proyecto		-466,0	-255,0	-255,0	-255,0	45,0	45,0	45,0	45,0	45,0	45,0	45,0	45,0	45,0	.
25																					.
26		Requerimiento	Mes	3		Capital de Trabajo
27		KTO		900		Cuentas por cobrar		0	300	600	900	900	900	900	900	900	900	900	900	900
28		KTNO		861		Cuentas por pagar a proveedores		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
29		Efectivo		765		Cuentas por pagar gastos equipo APM		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
30						Cuentas por pagar otros gastos operativos		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
31						Impuestos por pagar		0	13	26	39	52	65	78	91	104	117	130	143	156
32						Capital de trabajo neto operativo (KTNO)		0	287	574	861	848	835	822	809	796	783	770	757	744
33						Variación KTNO			287	287	287	-13	-13	-13	-13	-13	-13	-13	-13	-13
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35						Flujo de Caja Proyectado (Método Indirecto)
36						Utilidad neta			24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2	24,2
37						+Gasto por depreciación			7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8
38						-Variación del KTNO			-287,0	-287,0	-287,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0	13,0
39						Flujo de caja de operación			-255	-255	-255	45	45	45	45	45	45	45	45	45
40						-Inversión fija		-466
41						Flujo de caja del proyecto (FCL)		-466	-255	-255	-255	45	45	45	45	45	45	45	45	45
42
43											En el mes 3
44											900	Requerimiento bruto de capital de trabajo por financiar a los clientes
45											39	Pasivos operativos
46											861	Requerimiento neto de capital de trabajo (por lo que no se han pagado algunos costos y gastos)
47											73	Utilidad (3 meses)
48											23	Depreciación (3 meses)
49											765	Requerimiento neto de inversión (requerimiento neto de capital de trabajo + utilidades + depreciaciones)
50											El requerimiento neto de capital de trabajo se puede cubrir parcialmente con recursos propios (utilidad + depreciación)
51											Por lo tanto, el inversionista tendrá que invertir un poco menos.										.
52																					.
53																					.
54						Requerimientos de capital de trabajo			Tiempo de												.
55							Ventas	Desde mes	Recaudo	Pago Prov	Pago gastos	Pago otros		KTNO	Variación						.
56		Caso Base					10.000	1	3	0	0	0		861	0						.
57		13	Aumento ventas desde mes 2				12.000	2	3	0	0	0		958	97						.
58		14	Aumento ventas desde mes 4				12.000	4	3	0	0	0		861	0						.
59		15	Pago a proveedores a 30 días				10.000	1	3	1	0	0		726	-135						.
60		16	Pago a proveedores a 90 días				10.000	1	3	3	0	0		456	-405						.
61		17	Pago de gastos a 30 días				10.000	1	3	0	1	1		741	-120						.
62		18	Pago de gastos a 90 días				10.000	1	3	0	3	3		501	-360						.
63		19	Recaudo a 120 días, pago prov. 90d y pago gastos a 30d				12.000	1	4	3	1	1		736	-125						.
64		20	Recaudo a 90 días y pagos a 60 días				15.000	1	3	2	2	2		579	-282						.
65		21	Aumento de 1.000 ud /bim				10.000	1	4	3	1	1		644	-217						.
66		22	Aumento de 2.000 ud /bim				10.000	1	4	3	1	1		666	-195						.
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