Trend-Following-Model.xlsx

	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J	K	L	M	N	O	P	Q	R	S	T
1	Ticker	SPX Index	MXEU Index	NKY Index	SHSZ300 Index	MXEF Index	TY1 Comdty	RX1 Comdty	JB1 Comdty	CL1 Comdty	NG1 Comdty	XAU Curncy	LMAHDS03 Comdty	LMCADS03 Comdty	C 1 Comdty	SREITGL Index	JPY Curncy	EUR Curncy	GBP Curncy	AUD Curncy
2	Market	S&P 500 INDEX	MSCI EUROPE	NIKKEI 225	China equity	MSCI EM	US 10y	10y Bund	10y Japan	Oil Future	Nat Gas Future	Gold Future	Aluminium Future	Copper Future	Corn Future	Real Estate	JPY	EUR	GBP	AUD
3	2/28/2002	1106,73	104,25	10587,83	1244,6	332,77	52,390625	67,54	106,6	69,44	21,913	296,65	1400,5	1568	391,75	89,27	133,89	0,8694	1,4149	0,5166
4	3/29/2002	1147,39	108,69	11024,94	1313,47	351,43	49,078125	65,56	108,15	73,96	22,937	302,5	1403	1652	389	93,96	132,73	0,8717	1,4259	0,5328
5	4/30/2002	1076,92	104,13	11492,54	1353,61	352,84	52,1875	66,76	108,82	74,81	23,396	308,15	1396	1610	380	94,44	128,57	0,9017	1,4578	0,5384
6	5/31/2002	1067,14	99,7	11763,7	1238,58	346,28	53,359375	66,54	109,2	73,73	22,733	325,25	1397	1659	394	96,55	124,22	0,9342	1,4553	0,5674
7	6/28/2002	989,81	90,85	10621,84	1431,17	319,75	55	68,23	110,31	74,86	22,686	317,25	1388	1687	405,5	98,01	119,47	0,9915	1,5335	0,5634
8	7/31/2002	911,62	81,25	9877,94	1358,16	294,62	58,375	70,05	110,6	74,92	22,466	302,43	1317	1515	419	92,64	119,71	0,9794	1,5642	0,5432
9	8/30/2002	916,07	80,95	9619,3	1361,3	298,89	60,9375	71,69	112,55	78,22	22,693	312,75	1311	1512	431,25	92,61	118,46	0,9823	1,5505	0,5505
10	9/30/2002	815,28	69,71	9383,29	1285,65	266,11	64,640625	74,6	112,3	79,46	23,332	324,05	1295	1459	413,5	89,04	121,72	0,9879	1,5698	0,5427
11	10/31/2002	885,76	76,23	8640,48	1225,34	283,16	63,453125	73,28	113,88	76,08	23,215	317,55	1350	1568	409,5	85,88	122,57	0,9895	1,5646	0,5549
12	11/29/2002	936,31	79,53	9215,56	1164,62	302,36	61,25	73,3	114,05	76,64	23,163	318,95	1393,5	1662	402,25	89,05	122,55	0,9943	1,5575	0,561
13	12/31/2002	879,82	72,6	8578,95	1103,64	292,09	64,96875	75,71	114,47	81,32	23,718	347,85	1350	1560	394,25	89,14	118,75	1,0504	1,6105	0,5595
14	1/31/2003	855,7	67,56	8339,94	1207,6	290,44	63,84375	77,07	115,2	85,05	24,565	368,05	1416,5	1738,5	396,75	87,6	119,87	1,0768	1,6463	0,5871
15	2/28/2003	841,15	64,95	8363,04	1213,86	281,29	66,640625	78,84	115,61	90,19	28,804	349,75	1420	1710	390,25	88,47	118,1	1,0807	1,5724	0,6085
16	3/31/2003	848,18	62,93	7972,71	1215,17	272,27	66,4375	77,35	116,03	85,12	25,669	335,95	1346	1590,5	392	89,67	118,04	1,0902	1,5791	0,6048
17	4/30/2003	916,92	69,48	7831,42	1239,95	295,17	66,6875	77,43	116,57	81,8	25,927	339,15	1369	1606	388,25	93,3	119,29	1,1164	1,6006	0,626
18	5/30/2003	963,59	69,88	8424,51	1300,87	315,44	70,625	80,64	117,77	86,43	26,722	364,55	1413	1712	404,5	98,77	119,3	1,1784	1,6364	0,6528
19	6/30/2003	974,5	72,07	9083,11	1214,55	332,68	69,8125	80,25	115,02	88,4	25,763	346,35	1365	1655	388,75	99,76	120,11	1,1483	1,6528	0,6708
20	7/31/2003	990,31	74,91	9563,21	1222,74	352,62	63	77,42	115,31	89,45	25,125	355,95	1461	1786	377,25	103,04	120,54	1,1236	1,6072	0,6476
21	8/29/2003	1008,01	76,41	10343,55	1178,57	375,52	63,90625	77,7	110,86	90,39	25,182	375,55	1429	1766	404,5	102,73	116,92	1,0984	1,5777	0,6475
22	9/30/2003	995,97	73,45	10219,05	1127,14	377,63	68,703125	79,1	111,77	87,79	25,09	387,28	1420,5	1798	390,5	105,64	111,61	1,1667	1,6621	0,6812
23	10/31/2003	1050,71	78,44	10559,59	1111,62	409,11	66,375	76,69	111,75	87,56	24,754	383,05	1520	2067	417,5	107,74	109,94	1,1593	1,6957	0,7086
24	11/28/2003	1058,2	79,19	10100,57	1142,97	413,33	66,484375	75,82	113,29	89,86	24,596	397,75	1540	2070	415,25	112,28	109,63	1,1996	1,7222	0,7243
25	12/31/2003	1111,92	81,42	10676,64	1194,74	442,78	67,453125	77,69	113,28	91,97	25,767	415,05	1600	2301	418,5	115,79	107,48	1,2564	1,7834	0,7522
26	1/30/2004	1131,13	83,58	10783,61	1281,33	457,19	68,625	78,42	114,48	93,83	25,01	401,2	1656	2497	448,75	119,78	105,71	1,2478	1,8238	0,7642
27	2/27/2004	1144,94	85,89	11041,92	1351,61	477,73	70,5625	80,37	115,44	98,28	24,958	397	1724,5	2938	468,75	121,86	109,11	1,2493	1,8685	0,7738
28	3/31/2004	1126,21	83,81	11715,39	1384,95	482,06	71,78125	81,44	113,69	97,94	25,358	425,1	1728	2980	486,75	127,48	104,18	1,2295	1,8404	0,7629
29	4/30/2004	1107,3	84,86	11761,79	1239,72	441,3	66,875	79,46	113,49	100,66	25,256	389,3	1670	2652	483,25	110,5	110,52	1,198	1,7781	0,7207
30	5/31/2004	1120,68	84,22	11236,37	1206,84	431,26	66,25	78,28	114,11	103,28	25,784	395,35	1693	2774	465	116,97	109,45	1,2189	1,8317	0,715
31	6/30/2004	1140,84	85,46	11858,87	1078,48	432,2	67,109375	78,89	112,38	100,31	25,437	394	1722	2650	418,5	118,85	109,37	1,2169	1,8144	0,6947
32	7/30/2004	1101,72	83,9	11325,78	1088,68	423,14	68,5	79,99	112,13	107,48	25,3	390,2	1696	2816	373,75	119,42	111,36	1,2019	1,8199	0,7027
33	8/31/2004	1104,24	82,91	11081,79	1055,97	439,75	71,25	81,92	114,93	106,94	24,155	409,7	1697	2784	384,25	127,13	108,89	1,2185	1,8042	0,7067
34	9/30/2004	1114,58	84,32	10823,57	1109,32	464,15	71,328125	82,08	116,16	114,8	25,248	418,1	1845,5	2997,5	350,5	127,54	109,93	1,2428	1,8118	0,7273
35	10/29/2004	1130,2	85,26	10771,42	1050,3	474,27	72,265625	83,37	116,34	117,43	26,029	427,04	1817	2882	347,5	134,02	105,81	1,2798	1,8373	0,7484
36	11/30/2004	1173,82	87,41	10899,25	1062,81	517,95	70,15625	84,66	116,83	114,35	24,261	450,65	1840	3095	337,5	140,34	103,09	1,3278	1,9097	0,7713
37	12/31/2004	1211,92	89,04	11488,76	1000	542,17	71,328125	85,22	117,46	108,53	22,662	438,05	1958	3150	338,75	146,51	102,63	1,3554	1,9182	0,7803
38	1/31/2005	1181,27	91,06	11387,59	954,88	542,28	71,65625	86,56	118,7	112,88	22,77	421,5	1850	3082	331	137,18	103,57	1,3046	1,8827	0,7752
39	2/28/2005	1203,6	93,72	11740,6	1039,99	588,68	70,265625	85,06	117,29	116,16	23,029	436	1911	3235	348,5	139,58	104,48	1,3254	1,9232	0,7922
40	3/31/2005	1180,59	92,99	11668,95	942,2	548,69	69,5625	86,56	119,18	118,97	23,873	428,24	1973	3290	340,5	135,97	107,2	1,2968	1,8884	0,7733
41	4/29/2005	1156,85	90,77	11008,9	932,39	531,99	71,71875	88,64	120,28	111,7	22,753	436,01	1822	3215	332,25	141,68	104,75	1,2873	1,9088	0,7813
42	5/31/2005	1191,5	94,72	11276,59	855,95	548,15	73,140625	90,26	120,47	112,1	22,458	417,1	1740	3046	341,25	144,11	108,03	1,2338	1,8225	0,7569
43	6/30/2005	1191,33	97,7	11584,01	878,69	565,17	73,515625	91,45	121,32	116,49	22,963	435,88	1719,5	3319	331,5	149,84	110,93	1,2094	1,7918	0,7619
44	7/29/2005	1234,18	100,86	11899,6	888,16	602,56	71,03125	90,4	120,05	119,26	23,922	430,55	1858	3517	350,5	158,11	112,5	1,2123	1,7579	0,7566
45	8/31/2005	1220,33	100,79	12413,6	927,92	606,23	72,96875	91,9	119,74	127,43	27,217	434,53	1853	3603	315,5	153,32	110,7	1,2333	1,8035	0,7533
46	9/30/2005	1228,81	105,25	13574,3	917,39	661,32	70,546875	91,11	118,08	124,76	29,473	469	1851	3769,5	306,75	153,86	113,51	1,2026	1,7643	0,762
47	10/31/2005	1207,01	102,55	13606,5	876,28	617,41	69,078125	89	117,53	119,29	27,905	467,4	1984	3912	297,5	148,52	116,44	1,1986	1,7688	0,7471
48	11/30/2005	1249,48	105,69	14872,15	873,83	667,99	69,359375	88,85	118,83	115,78	27,833	494,7	2139	4246	288,75	152,91	119,76	1,1787	1,7326	0,7393
49	12/30/2005	1248,29	109,31	16111,43	923,45	706,48	70,171875	90,17	118,27	119,39	26,265	517	2277	4395	304	153,64	117,75	1,1849	1,723	0,7328
50	1/31/2006	1280,08	113,06	16649,82	1009,6	783,77	69,203125	88,76	117,71	126,14	24,249	571,95	2516	4840	307	163,27	116,85	1,2173	1,7835	0,7572
51	2/28/2006	1280,66	115,09	16205,43	1053,01	782,11	68,765625	88,72	116,91	117,99	21,446	561,2	2420	4798	316,25	166,56	115,81	1,1923	1,7535	0,7433
52	3/31/2006	1294,83	117,35	17059,66	1061,09	787,8	67,265625	86,55	115,52	121,44	21,719	582,85	2471	5390	311,25	171,18	117,78	1,2118	1,7372	0,7165
53	4/28/2006	1310,61	118,09	16906,23	1172,35	841,58	66,453125	84,96	114,66	124,95	20,991	653,23	2755	6990	313,5	168,18	113,83	1,2635	1,8259	0,7596
54	5/31/2006	1270,09	111,82	15467,33	1365,45	751	65,953125	85,43	115,72	123,63	20,591	642	2650	7900	316,5	162,95	112,37	1,2829	1,8727	0,7525
55	6/30/2006	1270,2	112,41	15505,18	1393,96	747,54	65,90625	84,42	115,2	125,87	20,038	613,99	2630	7320	300,75	168,77	114,44	1,2791	1,8483	0,7421
56	7/31/2006	1276,66	114,24	15456,81	1294,33	755,84	67,078125	85,9	115,55	125,15	22,064	633,36	2570	7950	297	174,87	114,63	1,2766	1,8682	0,7661
57	8/31/2006	1303,82	117,13	16140,76	1338,46	773,12	68,46875	87,37	118,53	120,54	19,841	626,28	2505	7700	290	180,28	117,37	1,2795	1,9022	0,7624
58	9/29/2006	1335,85	119,3	16127,58	1403,27	778,16	69,3125	87,72	118,97	112,91	17,945	596,55	2584	7545	306,25	183,63	118,18	1,2674	1,8721	0,7461
59	10/31/2006	1377,94	123,41	16399,39	1464,47	814,44	69,46875	87,44	118,65	106,22	19,185	604,8	2790	7380	364,5	193,32	116,72	1,277	1,9082	0,7751
60	11/30/2006	1400,63	122,77	16274,33	1714,36	874,08	70,359375	88,1	119,26	107,46	20,254	647,5	2738	7080	420,75	203,09	115,73	1,3255	1,9677	0,7888
61	12/29/2006	1418,3	127,34	17225,83	2041,05	912,65	68,71875	85,71	118,75	105,07	17,405	635,7	2803	6330	421	204,04	119,06	1,3197	1,9588	0,7885
62	1/31/2007	1438,24	129,91	17383,42	2385,33	901,48	68	84,65	119,21	100,71	18,753	650,53	2730	5735	434,75	217	120,91	1,3009	1,9623	0,7739
63	2/28/2007	1406,82	127,19	17604,12	2544,57	895,54	69,8125	85,89	119,72	103,58	18,23	667,89	2815	6015	456	215,77	118,39	1,3228	1,9616	0,789
64	3/30/2007	1420,86	130,32	17287,65	2781,78	929,03	68,953125	84,98	119,9	105,14	18,546	665,05	2780	6860	390	214,38	117,83	1,3355	1,9679	0,8086
65	4/30/2007	1482,37	134,71	17400,41	3558,71	969,93	69,15625	84,21	120,11	104,25	18,585	680,85	2860	7761	373,5	215,18	119,38	1,3668	2,0012	0,8321
66	5/31/2007	1530,62	138,12	17875,75	3927,95	1014,78	67,21875	82,11	118,92	102,01	18,517	659,45	2790	7380	400,5	215,95	121,81	1,3447	1,9793	0,8266
67	6/29/2007	1503,35	137,3	18138,36	3764,08	1059,69	66,828125	81,14	118,18	108,01	17,201	650,9	2725	7560	339,75	198	123,17	1,3541	2,0088	0,8494
68	7/31/2007	1455,27	132,48	17248,89	4460,56	1112,77	68,546875	83,14	119,32	115,32	16,521	665,15	2751	8010	322,75	184,92	119,22	1,3693	2,0361	0,8588
69	8/31/2007	1473,99	131,19	16569,09	5296,81	1086,98	70,609375	84,16	121,52	111,05	15,647	673	2544	7460	321	191,77	115,77	1,363	2,0171	0,8186
70	9/28/2007	1526,75	132,04	16785,69	5580,81	1204,9	70,546875	83,31	121,44	120,21	16,426	743,75	2520	8020	357,5	199,97	114,81	1,4267	2,0473	0,8879
71	10/31/2007	1549,38	135,7	16737,63	5688,54	1337,45	71,28125	83,96	122,49	134,62	17,181	790,5	2545	7725	360	201,74	115,19	1,4465	2,079	0,9262
72	11/30/2007	1481,14	129,23	15680,67	4737,41	1242,06	75,1875	85,01	123,53	130,06	15,87	782,92	2500	7000	369	183,74	111,24	1,4633	2,0564	0,8844
73	12/31/2007	1468,36	127,43	15307,78	5338,27	1245,59	75,203125	83,43	123,69	137,74	16,023	833,05	2409	6675	421,75	174,29	111,79	1,4583	1,9827	0,8767
74	1/31/2008	1378,55	112,62	13592,47	4620,4	1088,72	78,53125	87,01	124,63	134,15	16,667	924,49	2710	7350	467,5	168,33	106,44	1,4849	1,9888	0,8961
75	2/29/2008	1330,63	111,42	13603,02	4674,55	1167,66	80,5	87,38	125,35	145,28	17,829	973,08	3106	8430	512,25	165,53	103,74	1,5179	1,9892	0,9309
76	3/31/2008	1322,7	106,78	12525,54	3790,53	1104,58	82,078125	86,44	127,25	146,96	18,455	920,96	2990	8390	519,75	169,28	99,86	1,5809	1,9866	0,9136
77	4/30/2008	1385,59	112,91	13849,99	3959,12	1191,53	78,9375	84,53	122,88	160,14	19,148	867,03	2907	8549	552,75	175,3	104,37	1,5571	1,9833	0,9432
78	5/30/2008	1400,38	112,57	14338,54	3611,33	1210,04	77,078125	82,38	121,18	174,12	19,929	885,43	2931	7935	545,25	171,33	105,52	1,5555	1,9823	0,956
79	6/30/2008	1280	101,2	13481,38	2791,82	1087,12	78,421875	80,76	122,58	186,03	21,436	923,56	3114	8510	670,75	152,22	106,19	1,5736	1,9908	0,9569
80	7/31/2008	1267,38	99,16	13376,81	2805,21	1041,86	79,328125	82,7	123,54	169,64	17,289	917,43	2979	8055	526,75	152,27	107,98	1,5591	1,9816	0,9415
81	8/29/2008	1282,83	100,67	13072,87	2391,64	956,25	81,1875	84,35	125,5	160,44	15,899	831,86	2714	7510	507,5	151,44	108,8	1,4674	1,8211	0,8578
82	9/30/2008	1166,36	89,49	11259,86	2243,66	786,92	80,3125	85,32	124,14	157,17	15,238	875,55	2425	6360	411	143,73	106,19	1,4066	1,7801	0,7902
83	10/31/2008	968,75	78	8576,98	1663,66	570,52	78,765625	86,18	124,58	123,05	14,274	721,8	2040	4099	325	99,48	98,47	1,2726	1,6076	0,6678
84	11/28/2008	896,24	72,31	8512,27	1829,92	526,97	88,578125	91,72	125,98	109,87	14,062	817,68	1772	3620	273	82,61	95,53	1,2691	1,5377	0,6553
85	12/31/2008	903,25	69,43	8859,56	1817,72	567,04	94,3125	94,54	127,09	91,55	13,226	875,43	1540	3070	316,5	90,5	90,78	1,3951	1,4576	0,7047
86	1/30/2009	825,88	66,91	7994,05	2032,68	529,53	91,234375	92,07	125,88	86,53	12,077	927,85	1349	3155	288,5	77,56	89,92	1,2813	1,454	0,6375
87	2/27/2009	735,09	60,44	7568,42	2140,49	499,3	90,265625	94,4	126,47	88,52	11,885	942,32	1342	3449	260,25	63,82	97,58	1,2669	1,4318	0,639
88	3/31/2009	797,87	61,66	8109,53	2507,79	569,97	93,921875	95,18	125,25	92,41	11,357	919,9	1392	4040	300,75	66,45	99,35	1,3229	1,43	0,6928
89	4/30/2009	872,81	69,91	8828,26	2622,93	662,73	90,78125	93,28	124,09	91,83	10,835	887,95	1494	4431	292,25	79,76	98,89	1,3209	1,4774	0,7287
90	5/29/2009	919,14	72,72	9522,5	2759,71	773,12	88,46875	90,28	123,51	106,57	11,197	975,75	1440	4830	325,5	84,52	95,34	1,4158	1,619	0,8011
91	6/30/2009	919,32	71,77	9958,44	3166,47	761,3	87,765625	92,13	125,9	109,58	11,041	930	1630	4967	237	83,58	96,32	1,405	1,6464	0,8075
92	7/31/2009	987,48	78,37	10356,83	3734,62	844,02	88,78125	93,09	125,92	108,25	10,69	954	1890	5719	240,25	91,49	94,68	1,4257	1,6713	0,8359
93	8/31/2009	1020,62	82,11	10492,53	2830,27	839,46	90,046875	93,68	126,93	108,39	9,651	950,94	1899,5	6475	227	102,93	92,83	1,4342	1,6284	0,8426
94	9/30/2009	1057,08	84,28	10133,23	3004,8	914,05	91,765625	94,5	127,51	108,83	10,415	1007,6	1890	6159	232	109,44	89,69	1,4643	1,6016	0,8837
95	10/30/2009	1036,19	82,48	10034,74	3280,37	914,26	92,046875	94,52	126,16	115,19	9,842	1045,45	1908	6480	254	105,85	90,09	1,4719	1,6453	0,8997
96	11/30/2009	1095,63	83,17	9345,55	3511,67	953,13	94,609375	96,25	127,91	114,72	9,365	1173,38	2058	6930	290,75	109,1	86,31	1,4976	1,6397	0,9122
97	12/31/2009	1115,1	88,28	10546,44	3575,68	989,47	90,546875	93,98	128,39	115,55	10,063	1098,65	2230	7375	286	113,38	93,14	1,4331	1,6147	0,898
98	1/29/2010	1073,87	85,7	10198,04	3204,16	933,59	93,25	96,17	128,2	108,96	9,672	1081,2	2079	6745	228	108,22	90,27	1,3863	1,5986	0,8838
99	2/26/2010	1104,49	85,37	10126,03	3281,67	935,93	94	97,24	128,56	115,58	9,311	1117,59	2134	7195	249,5	110,66	88,97	1,3631	1,5238	0,8954
100	3/31/2010	1169,43	91,43	11089,94	3345,61	1010,33	92,703125	97,66	127,96	119,33	8,293	1114,49	2323	7790	206,25	118	93,44	1,3533	1,5191	0,9179