3Montes Oil&Gas - Evaluación Financiera y Sensibilización v5.xlsx

	A	B	C	D	E	G	H	I	J	K	L	M	N	O	P	Q	R	S	T	U	V	W	X	Y	Z	AA	AB	AC	AD	AE	AF	AG	AH	AI	AJ	AK	AL	AM	AN	AO	AP	AQ	AR	AS	AT	AU	AV	AW	AX	AY	AZ	BA	BB	BC	BD	BE	BF	BG	BH	BI	BJ	BK	BL	BM	BN	BO	BP	BQ	BR	BS	BT	BU	BV	BW	BX	BY	BZ	CA	CB	CC	CD	CE	CF	CG	CH	CI	CJ	CK	CL	CM	CN	CO	CP	CQ	CR	CS	CT	CU	CV
1						Resumen indicadores proyección a 5 años
2	3 Montes Oil & Gas Co					Tasa Interna de Retorno (TIR)		70,8%
3	Evaluación Financiera Campo 3 Montes					Valor Presente Neto (VPN)		11.724.907
4						Recuperación (Payback)		2 años
5																																																																			.
6				Inicial	Desde año	Mes	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48	49	50	51	52	53	54	55	56	57	58	59	60	61	62	63	64	65	66	67	68	69	70	71	72	73	74	75	76	77	78	79	80	81	82	83	84	85	86	87	88	89	90	91	92	93
7				1	3	Año	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	8	8	8	8	8	8	8	8	8
8		Precio Brent		70	70	Precio Brent	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70
9
10						Proyecciones mensuales / Producción e Ingresos
11		Pérdida de potencial (mes)		1,50%		Pérdida de potencial		203	199	196	194	191	188	185	182	179	177	174	171	169	166	164	161	159	157	154	152	150	147	145	143	141	139	137	135	133	131	129	127	125	123	121	119	118	116	114	112	111	109	107	106	104	103	101	100	98	97	95	94	92	91	90	88	87	86	84	83	82	81	79	78	77	76	75	74	72	71	70	69	68	67	66	65	64	63	62	61	60	60	59	58	57	56	55	54	54	53	52	51
12		Producción inicial (mes)		13.500		Producción	13.500	13.298	13.098	12.902	12.708	12.517	12.330	12.145	11.963	11.783	11.606	11.432	11.261	11.092	10.925	10.762	10.600	10.441	10.285	10.130	9.978	9.829	9.681	9.536	9.393	9.252	9.113	8.977	8.842	8.709	8.579	8.450	8.323	8.198	8.075	7.954	7.835	7.717	7.602	7.488	7.375	7.265	7.156	7.048	6.943	6.839	6.736	6.635	6.535	6.437	6.341	6.246	6.152	6.060	5.969	5.879	5.791	5.704	5.619	5.534	5.451	5.370	5.289	5.210	5.132	5.055	4.979	4.904	4.831	4.758	4.687	4.616	4.547	4.479	4.412	4.346	4.280	4.216	4.153	4.091	4.029	3.969	3.909	3.851	3.793	3.736	3.680	3.625	3.570	3.517	3.464	3.412	3.361
13		% Variación costos (anual)		2,00%		Ingresos	945.000	930.825	916.863	903.110	889.563	876.220	863.076	850.130	837.378	824.818	812.445	800.259	788.255	776.431	764.784	753.313	742.013	730.883	719.920	709.121	698.484	688.007	677.687	667.521	657.508	647.646	637.931	628.362	618.937	609.653	600.508	591.500	582.628	573.888	565.280	556.801	548.449	540.222	532.119	524.137	516.275	508.531	500.903	493.389	485.988	478.699	471.518	464.445	457.479	450.617	443.857	437.199	430.641	424.182	417.819	411.552	405.379	399.298	393.308	387.409	381.598	375.874	370.236	364.682	359.212	353.824	348.516	343.288	338.139	333.067	328.071	323.150	318.303	313.528	308.825	304.193	299.630	295.136	290.709	286.348	282.053	277.822	273.655	269.550	265.507	261.524	257.601	253.737	249.931	246.182	242.489	238.852	235.269
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16
17														Indice para ajuste de costos	100,0%	102,0%	104,0%	106,1%	108,2%	110,4%	112,6%	114,9%	117,2%	119,5%	121,9%
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19		Actividades y Recursos													Proyección Anual
20		Actividades		Recurso		Tipo recurso	Cantidad	Unidad	Valor unitario	Valor total	Desde	Hasta			0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
21															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
22		Viabilidad		Estudios viabilidad ambiental, social y tierras		Preoperativos	1		120.000	120.000	0	0			-120.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
23		Obra Civil		Construcción via y plataforma pozo		Capex	1		469.138	469.138	0	0			-469.138	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
24		Perforación		Perforación (Sin nómina)		Preoperativos	1		3.046.995	3.046.995	0	0			-3.046.995	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
25		Perforación		TRS + Control de sólidos + Seguridad + Otros		Preoperativos	1		3.000.000	3.000.000	0	0			-3.000.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
26		Perforación		Utilidad		Preoperativos	1		1.511.749	1.511.749	0	0			-1.511.749	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
27															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
28															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
29		Prueba corta de pozo		Equipo de well testing		Preoperativos	15	dia	6.600	99.000	0	0			-99.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
30		Prueba corta de pozo		Pruebas de laboratorio		Preoperativos	15	dia	500	7.500	0	0			-7.500	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
31		Prueba corta de pozo		Servicios de completamiento		Preoperativos	3	dia	60.000	180.000	0	0			-180.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
32		FT de producción		Servicios de obra civil		Preoperativos	815	m2	49	39.935	0	0			-39.935	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
33		FT de producción		Compra de separador bifásico		Capex	1	Global	300.000	300.000	0	0			-300.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
34		FT de producción		Compra de tanque Horizontales 500 Bls		Capex	4	Global	35.000	140.000	0	0			-140.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
35		FT de producción		Sistema de inyección de química		Capex	1	Global	35.000	35.000	0	0			-35.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
36		FT de producción		Estructura del cargadero		Capex	1	Global	70.000	70.000	0	0			-70.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
37		FT de producción		Bombas centrifugas de 25 HP		Capex	2	Global	15.000	30.000	0	0			-30.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
38		FT de producción		Conexión mecánica de equipos		Capex	4000	Kg	150	600.000	0	0			-600.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
39		FT de producción		Generador Diesel 150 KVA		Capex	1	Global	150.000	150.000	0	0			-150.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
40		FT de producción		Generador Diesel 100 KVA Back up		Capex	1	Global	100.000	100.000	0	0			-100.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
41		FT de producción		Obras eléctricas		Capex	150	KVA	600	90.000	0	0			-90.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
42		FT de producción		Contenedores para oficinas		Capex	2	Global	10.000	20.000	0	0			-20.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
43		FT de producción		Servicios auxiliares		Capex	1	Global	50.000	50.000	0	0			-50.000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
44															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
45															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
46															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
47		Costos operativos		Mantenimietos eléctricos		Opex fijo	4	Global	1.000	4.000	1	5			0	-4.080	-4.162	-4.245	-4.330	-4.416	0	0	0	0	0
48		Costos operativos		Combustibles		Opex fijo	3000	Gls	2	6.000	1	5			0	-6.120	-6.242	-6.367	-6.495	-6.624	0	0	0	0	0
49		Costos operativos		Compra de quimicos y consumibles		Opex fijo	1	Global	12.500	12.500	1	5			0	-12.750	-13.005	-13.265	-13.530	-13.801	0	0	0	0	0
50		Costos operativos		Nómina		Opex fijo	1	mes	54.000	54.000	1	5			0	-55.080	-56.182	-57.305	-58.451	-59.620	0	0	0	0	0
51		Costos operativos		Disposición de residuos industriales		Opex fijo	1600	Bls	12	19.200	1	5			0	-19.584	-19.976	-20.375	-20.783	-21.198	0	0	0	0	0
52		Costos operativos		Alimentacion		Opex fijo	30	día	50	18.000	1	5			0	-18.360	-18.727	-19.102	-19.484	-19.873	0	0	0	0	0
53		Costos operativos		Alquiler de transporte		Opex fijo	30	día	60	21.600	1	5			0	-22.032	-22.473	-22.922	-23.381	-23.848	0	0	0	0	0
54		Costos operativos		Servicio de vigilancia		Opex fijo	30	día	100	36.000	1	5			0	-36.720	-37.454	-38.203	-38.968	-39.747	0	0	0	0	0
55		Costos operativos		Mantenimiento plataforma		Opex fijo	1	mes	8.400	100.800	1	5			0	-102.816	-104.872	-106.970	-109.109	-111.291	0	0	0	0	0
56		Regalias		Despacho de regalias		Opex fijo	500	Bls	80	480.000	1	5			0	-489.600	-499.392	-509.380	-519.567	-529.959	0	0	0	0	0
57															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
58															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
59															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
60															0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
61		Ventas		Venta de crudo		Ingresos	13500	Bls	80	1.080.000	1	5			0	10.449.686	8.716.417	7.270.642	6.064.675	5.058.739	0	0	0	0	0
62		Venta del pozo		Valor Terminal		Ingresos	1		4.000.000	4.000.000	5	5			0	0	0	0	0	4.000.000	0	0	0	0	0
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64
65													Estado de resultados
66		Capex			2.054.138								Ingresos por actividades ordinarias			10.449.686	8.716.417	7.270.642	6.064.675	5.058.739	0	0	0	0	0
67		Preoperativos			8.005.179								Costos operación			-277.542	-283.093	-288.755	-294.530	-300.420	0	0	0	0	0
68		Opex Fijo			752.100								Regalías			-489.600	-499.392	-509.380	-519.567	-529.959	0	0	0	0	0
69													Preoperativos		-8.005.179
70		Años de Operación		5									EBITDA		-8.005.179	9.682.544	7.933.932	6.472.508	5.250.578	4.228.360	0	0	0	0	0
71												10	Gasto por depreciación			-205.414	-205.414	-205.414	-205.414	-205.414	0	0	0	0	0
72													Utilidad antes de impuestos		-8.005.179	9.477.130	7.728.519	6.267.094	5.045.164	4.022.946	0	0	0	0	0
73												35%	Impuesto Renta		2.801.813	-3.316.996	-2.704.981	-2.193.483	-1.765.807	-1.408.031	0	0	0	0	0
74													Utilidad neta		-5.203.366	6.160.135	5.023.537	4.073.611	3.279.357	2.614.915	0	0	0	0	0
75
76													Flujo de caja libre
77													EBITDA		-8.005.179	9.682.544	7.933.932	6.472.508	5.250.578	4.228.360	0	0	0	0	0
78													-Variación KTNO
79													-Gasto por impuesto renta		2.801.813	-3.316.996	-2.704.981	-2.193.483	-1.765.807	-1.408.031	0	0	0	0	0
80													Efectivo generado operación		-5.203.366	6.365.548	5.228.951	4.279.025	3.484.770	2.820.329	0	0	0	0	0
81													-Capex		-2.054.138
82													+Valor terminal		0	0	0	0	0	4.000.000	0	0	0	0	0
83													Flujo de caja libre		-7.257.504	6.365.548	5.228.951	4.279.025	3.484.770	6.820.329	0	0	0	0	0
84													VP (Flujo de caja libre)		-7.257.504	5.683.525	4.168.488	3.045.725	2.214.635	3.870.038	0	0	0	0	0
88
89
90													Indicadores Financieros
91													Tasa Interna de Retorno (TIR)		70,79%	Anual
92													Costo de capital (WACC)		12%	Anual
93													Valor Presente Neto (VPN)		11.724.907
94													Payback (P.Recuperación)		2	Años
95	Sensibilización Variables Críticas
96
97	Sensibilización Pérdida de potencial
98		Pérd.Potencial	TIR
99		71%
100		1,3%	73,7%
101		1,4%	72,2%
102		1,5%	70,8%
103		1,6%	69,4%