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1 | Guide to Using This Cash Flow Template | |||||||||||||||||||||||||
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3 | To use this spreadsheet, go to File > Download | |||||||||||||||||||||||||
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5 | Managing cash flow in your business is one of the most critical actions you can | |||||||||||||||||||||||||
6 | take to ensure smooth operations, efficient use of credit and to know whether there | |||||||||||||||||||||||||
7 | is a problem on the horizon in time to address it. | |||||||||||||||||||||||||
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9 | This template will enable you to track the estimated cash coming into the buseinss | |||||||||||||||||||||||||
10 | (receipts) and flowing out of it (expenses) when they occur. The template is simple | |||||||||||||||||||||||||
11 | and straightforward. Use it, adapt it, expand it and make it your own powerful tool. | |||||||||||||||||||||||||
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13 | There are three sheets: | |||||||||||||||||||||||||
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15 | 1. The Cash Flow sheet tracks your opening balance, receipts and expenses during | |||||||||||||||||||||||||
16 | a period and closing balance. The periods can been weekly or monthly, depending | |||||||||||||||||||||||||
17 | on your need. We recommend that organizations that have not done regular cash | |||||||||||||||||||||||||
18 | flow tracking use weekly periods for a rolling three months (13 weeks). At the top | |||||||||||||||||||||||||
19 | of the sheet summarizes the period cash flow and provides a watch line that | |||||||||||||||||||||||||
20 | indicates whether the company will be in a positive cash position or may exceed | |||||||||||||||||||||||||
21 | its cash and borrowing position. | |||||||||||||||||||||||||
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23 | 2. The Collections sheet allows you to estimate when you will receive payment for | |||||||||||||||||||||||||
24 | outstanding invoices and future receipts. | |||||||||||||||||||||||||
25 | ||||||||||||||||||||||||||
26 | 3. The Payables sheet allows you to project the timing and amount of payments to | |||||||||||||||||||||||||
27 | major vendors, for example, for inventory. | |||||||||||||||||||||||||
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29 | Getting started: | |||||||||||||||||||||||||
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31 | Steps 1 to 10 refer to the Cash Flow worksheet. | |||||||||||||||||||||||||
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33 | 1. Decide whether you will use this as a weekly or monthly cash flow and replace | |||||||||||||||||||||||||
34 | the periods in line 4 on the Cash Flow sheet with relevant week or month. Also | |||||||||||||||||||||||||
35 | enter your company name and the date in the upper left-hand corner. | |||||||||||||||||||||||||
36 | ||||||||||||||||||||||||||
37 | 2. If you have a line of credit, enter the limit in cell B8. If you do not have a line of | |||||||||||||||||||||||||
38 | credit, enter zero. | |||||||||||||||||||||||||
39 | ||||||||||||||||||||||||||
40 | 3. Enter your opening bank account balance in cell B14. If you have multiple bank | |||||||||||||||||||||||||
41 | accounts you can enter them in B15 and add additional lines as needed. | |||||||||||||||||||||||||
42 | ||||||||||||||||||||||||||
43 | 5. Enter projected cash receipts from sales on line 19. | |||||||||||||||||||||||||
44 | ||||||||||||||||||||||||||
45 | 6. Note that line 20 pulls information from the Collections sheet. If you prefer, you | |||||||||||||||||||||||||
46 | may choose not to use the Collections sheet and enter your projected receipts | |||||||||||||||||||||||||
47 | from outstanding and future invoices here. | |||||||||||||||||||||||||
48 | ||||||||||||||||||||||||||
49 | 7. If you have a line of credit, enter the opening balance in cell B21. If not, enter | |||||||||||||||||||||||||
50 | zero. Enter expected draws on the line of credit on this line. | |||||||||||||||||||||||||
51 | ||||||||||||||||||||||||||
52 | 8. Enter other projected receipts, for example loans from shareholder or investment, | |||||||||||||||||||||||||
53 | on line 22. | |||||||||||||||||||||||||
54 | ||||||||||||||||||||||||||
55 | 9. Enter your regular expenses in lines 26 to 34. Feel free to change the line | |||||||||||||||||||||||||
56 | headings and add or delete as appropriate to your business. | |||||||||||||||||||||||||
57 | ||||||||||||||||||||||||||
58 | 10. Note that line 35 pulls information from the Payables sheet. If you prefer, you | |||||||||||||||||||||||||
59 | may choose not to use the Payables sheet and enter your projected spending on | |||||||||||||||||||||||||
60 | inventory or other regular purchases from vendors here. Feel free to add your | |||||||||||||||||||||||||
61 | major vendors by name and your estimated spending with them. | |||||||||||||||||||||||||
62 | ||||||||||||||||||||||||||
63 | Steps 11 to 14 refer to the Collections worksheet. | |||||||||||||||||||||||||
64 | ||||||||||||||||||||||||||
65 | 11. On the Collections sheet replace the period headings with the same week | |||||||||||||||||||||||||
66 | or month that you used on the Cash Flow sheet. Also enter the company name | |||||||||||||||||||||||||
67 | and date in the upper left-hand corner. | |||||||||||||||||||||||||
68 | ||||||||||||||||||||||||||
69 | 12. Enter projected receipts of outstanding invoices by period in the upper portion | |||||||||||||||||||||||||
70 | of the spreadsheet (lines 7-11). Add additional lines as needed. This can be done | |||||||||||||||||||||||||
71 | by individual invoice or batches of invoices. Some users link this to their AR Aging | |||||||||||||||||||||||||
72 | report, though that is only as useful as your customers stay within terms, so it may | |||||||||||||||||||||||||
73 | require moving some items around based on your experience. | |||||||||||||||||||||||||
74 | ||||||||||||||||||||||||||
75 | 13. Enter future receipts based on anticipated sales/invoices in the section | |||||||||||||||||||||||||
76 | entitled Future Invoices (lines 14-18). Inputs for this can be from your orders in | |||||||||||||||||||||||||
77 | process or projected sales. | |||||||||||||||||||||||||
78 | ||||||||||||||||||||||||||
79 | 14. The total for each period from line 21 will be carried over to the Cash Flow | |||||||||||||||||||||||||
80 | worksheet line 20. | |||||||||||||||||||||||||
81 | ||||||||||||||||||||||||||
82 | Steps 15 to 18 refer to the Payables worksheet. | |||||||||||||||||||||||||
83 | ||||||||||||||||||||||||||
84 | 15. On the Payables sheet replace the period headings with the same week | |||||||||||||||||||||||||
85 | or month that you used on the Cash Flow sheet. Also enter the company name | |||||||||||||||||||||||||
86 | and date in the upper left-hand corner. | |||||||||||||||||||||||||
87 | ||||||||||||||||||||||||||
88 | 16. Enter projected payment of outstanding payables by period in the upper portion | |||||||||||||||||||||||||
89 | of the spreadsheet (lines 7-11). Add additional lines as needed. This can be done | |||||||||||||||||||||||||
90 | by individual invoice or batches of invoices. Some users link this to their AP Aging | |||||||||||||||||||||||||
91 | report, though you may prefer to look at individual owing separately. | |||||||||||||||||||||||||
92 | ||||||||||||||||||||||||||
93 | 17. Enter future payables based on anticipated purchase orders in the section | |||||||||||||||||||||||||
94 | entitled Vendor Commitments (lines 14-18). Inputs for this can be from your purchase | |||||||||||||||||||||||||
95 | order system or projected purchases. | |||||||||||||||||||||||||
96 | ||||||||||||||||||||||||||
97 | 18. The total for each period from line 21 will be carried over to the Cash Flow | |||||||||||||||||||||||||
98 | worksheet line 35. | |||||||||||||||||||||||||
99 | ||||||||||||||||||||||||||
100 | The Cash Flow spreadsheet will automatically calculate your total receipts in |