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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | ASU Brokers Survey | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||||
3 | Overall Market | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | |||||||||||||||||||||||||||||
5 | 1 | How long have you been in commercial brokerage? | |||||||||||||||||||||||||||
6 | |||||||||||||||||||||||||||||
7 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
8 | 0-5 years | 9% | 5% | ||||||||||||||||||||||||||
9 | 6-10 years | 11% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||
10 | 11-19 years | 17% | 17% | ||||||||||||||||||||||||||
11 | 20 or more years | 63% | 68% | ||||||||||||||||||||||||||
12 | |||||||||||||||||||||||||||||
13 | 2 | Over the next six months, job growth in metro Phoenix will | |||||||||||||||||||||||||||
14 | |||||||||||||||||||||||||||||
15 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
16 | Increase | 66% | 56% | ||||||||||||||||||||||||||
17 | Decrease | 5% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||
18 | Stay the Same | 29% | 36% | ||||||||||||||||||||||||||
19 | |||||||||||||||||||||||||||||
20 | 3 | Where are we in the cycle? | |||||||||||||||||||||||||||
21 | |||||||||||||||||||||||||||||
22 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
23 | Expansion | 13% | 47% | 8% | 58% | 90% | 71% | 54% | 59% | 67% | 69% | 77% | 54% | 65% | 13% | 26% | 42% | 67% | 65% | 18% | 8% | 17% | 16% | 29% | 38% | 26% | 31% | ||
24 | Recovery | 87% | 53% | 92% | 33% | 10% | 29% | 24% | 22% | 9% | 19% | 3% | 0% | 2% | 0% | 20% | 32% | 21% | 6% | 0% | 5% | 10% | 10% | 25% | 13% | 19% | 20% | ||
25 | Correction | 0% | 0% | 0% | 9% | 0% | 0% | 3% | 7% | 3% | 2% | 2% | 0% | 0% | 36% | 24% | 14% | 2% | 3% | 48% | 47% | 37% | 42% | 29% | 19% | 32% | 28% | ||
26 | Maturity | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 18% | 13% | 21% | 11% | 18% | 46% | 33% | 7% | 15% | 10% | 7% | 26% | 10% | 21% | 20% | 26% | 13% | 31% | 20% | 18% | ||
27 | Recession | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 45% | 15% | 2% | 2% | 0% | 25% | 18% | 17% | 6% | 4% | 0% | 3% | 3% | ||
28 | |||||||||||||||||||||||||||||
29 | 4 | What is your overall feeling about the metro Phoenix CRE market? | |||||||||||||||||||||||||||
30 | |||||||||||||||||||||||||||||
31 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
32 | Optimistic | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 94% | 97% | 99% | 98% | 98% | 100% | 96% | 68% | 98% | 96% | 95% | 97% | 70% | 74% | 76% | 100% | 88% | 100% | 77% | 77% | |||
33 | Neutral | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 20% | 19% | |||
34 | Pessimistic | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 6% | 3% | 1% | 2% | 2% | 0% | 4% | 32% | 2% | 4% | 5% | 3% | 30% | 26% | 24% | 0% | 13% | 0% | 3% | 4% | |||
35 | |||||||||||||||||||||||||||||
36 | 5 | In what direction is the metro Phoenix market moving? | |||||||||||||||||||||||||||
37 | |||||||||||||||||||||||||||||
38 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
39 | Up | 33% | 27% | 84% | 100% | 100% | 100% | 88% | 92% | 90% | 98% | 98% | 84% | 82% | 27% | 76% | 88% | 95% | 85% | 33% | 29% | 44% | 45% | 58% | 69% | 66% | 67% | ||
40 | Down | 33% | 7% | 8% | 0% | 0% | 0% | 1% | 1% | 0% | 2% | 0% | 3% | 0% | 45% | 4% | 8% | 0% | 0% | 35% | 34% | 24% | 6% | 4% | 0% | 3% | 5% | ||
41 | Stationary | 34% | 66% | 8% | 0% | 0% | 0% | 11% | 7% | 10% | 0% | 2% | 14% | 18% | 29% | 20% | 4% | 5% | 15% | 33% | 37% | 32% | 48% | 38% | 31% | 31% | 28% | ||
42 | |||||||||||||||||||||||||||||
43 | 6 | Where are interest rates for commercial loans headed in the next 6 months? | |||||||||||||||||||||||||||
44 | |||||||||||||||||||||||||||||
45 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
46 | Increasing | 93% | 0% | 25% | 18% | 45% | 36% | 48% | 81% | 52% | 85% | 82% | 19% | 4% | 18% | 7% | 62% | 38% | 94% | 90% | 84% | 56% | 0% | 0% | 6% | 3% | 10% | ||
47 | Decreasing | 7% | 21% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% | 1% | 1% | 2% | 2% | 5% | 33% | 43% | 9% | 2% | 0% | 3% | 0% | 0% | 5% | 35% | 71% | 19% | 76% | 32% | ||
48 | Stationary | 0% | 79% | 75% | 82% | 55% | 64% | 52% | 18% | 46% | 13% | 17% | 76% | 63% | 39% | 85% | 36% | 62% | 3% | 10% | 16% | 39% | 65% | 29% | 75% | 21% | 57% | ||
49 | |||||||||||||||||||||||||||||
50 | 7 | Where are investor returns headed in the next 6 months? | |||||||||||||||||||||||||||
51 | |||||||||||||||||||||||||||||
52 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
53 | Increasing | 20% | 7% | 0% | 6% | 55% | 36% | 25% | 19% | 21% | 20% | 18% | 30% | 24% | 23% | 15% | 20% | 40% | 12% | 20% | 11% | 20% | 16% | 21% | 25% | 38% | 26% | ||
54 | Decreasing | 47% | 14% | 8% | 13% | 9% | 14% | 23% | 29% | 22% | 33% | 23% | 16% | 22% | 57% | 35% | 38% | 24% | 26% | 60% | 74% | 44% | 39% | 17% | 13% | 9% | 13% | ||
55 | Stationary | 33% | 79% | 92% | 81% | 36% | 50% | 52% | 51% | 57% | 46% | 58% | 54% | 55% | 20% | 50% | 42% | 36% | 62% | 20% | 16% | 37% | 45% | 63% | 63% | 53% | 61% | ||
56 | |||||||||||||||||||||||||||||
57 | 8 | Are local economic development programs and the real estate markets aligned? | |||||||||||||||||||||||||||
58 | |||||||||||||||||||||||||||||
59 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
60 | Yes | 38% | 46% | 61% | 56% | 52% | 76% | 69% | 63% | 67% | 58% | 57% | 50% | 35% | 53% | 34% | 45% | 38% | 44% | 47% | 49% | ||||||||
61 | No | 11% | 11% | 3% | 11% | 5% | 3% | 10% | 14% | 11% | 14% | 10% | 24% | 25% | 21% | 29% | 23% | 8% | 13% | 16% | 14% | ||||||||
62 | Not yet, but improving | 51% | 43% | 36% | 33% | 43% | 22% | 22% | 23% | 22% | 28% | 33% | 26% | 40% | 26% | 37% | 32% | 54% | 44% | 37% | 37% | ||||||||
63 | |||||||||||||||||||||||||||||
64 | 9 | Is uncertainty in the federal government affecting the CRE market and hindering our local growth potential? | |||||||||||||||||||||||||||
65 | |||||||||||||||||||||||||||||
66 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
67 | Yes | 100% | 100% | 83% | 82% | 71% | 58% | 37% | 46% | 43% | 22% | 16% | 35% | 59% | 59% | 32% | 48% | 38% | 90% | 84% | 71% | 90% | 79% | 50% | 67% | 76% | |||
68 | No | 0% | 0% | 17% | 18% | 29% | 43% | 63% | 54% | 57% | 78% | 84% | 65% | 41% | 41% | 68% | 52% | 62% | 10% | 16% | 29% | 10% | 21% | 50% | 33% | 24% | |||
69 | |||||||||||||||||||||||||||||
70 | 10 | How will changes in federal regulations related to CRE lending affect the market over the next 6 months? | |||||||||||||||||||||||||||
71 | |||||||||||||||||||||||||||||
72 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
73 | Positively | 7% | 56% | 31% | 35% | 37% | 41% | 25% | 61% | 22% | 4% | 2% | 3% | 5% | 8% | 2% | 23% | 38% | 50% | 49% | 28% | ||||||||
74 | Negatively | 55% | 18% | 24% | 30% | 23% | 14% | 22% | 16% | 37% | 50% | 62% | 32% | 73% | 76% | 76% | 55% | 33% | 19% | 12% | 22% | ||||||||
75 | No change | 38% | 26% | 45% | 35% | 40% | 46% | 53% | 23% | 41% | 46% | 36% | 65% | 23% | 16% | 22% | 23% | 29% | 31% | 39% | 50% | ||||||||
76 | |||||||||||||||||||||||||||||
77 | 11 | How do you expect AI and other emerging technologies to affect the CRE market over the next 12 months? | |||||||||||||||||||||||||||
78 | |||||||||||||||||||||||||||||
79 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
80 | Positively | 64% | 56% | ||||||||||||||||||||||||||
81 | Neutral | 33% | 38% | ||||||||||||||||||||||||||
82 | Negatively | 4% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||
83 | |||||||||||||||||||||||||||||
84 | 12 | How will Arizona's positioning as the "Silicon Desert" influence demand across office, industrial, and retail sectors? | |||||||||||||||||||||||||||
85 | |||||||||||||||||||||||||||||
86 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
87 | Significant impact | 59% | 56% | ||||||||||||||||||||||||||
88 | Moderate impact | 38% | 38% | ||||||||||||||||||||||||||
89 | Minimal impact | 3% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||
90 | No impact | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||
91 | |||||||||||||||||||||||||||||
92 | 13 | Please select all the asset classes you are confident in providing informed feedback. | |||||||||||||||||||||||||||
93 | |||||||||||||||||||||||||||||
94 | 10/13 | 04/14 | 10/14 | 04/15 | 10/15 | 04/16 | 10/16 | 04/17 | 10/17 | 04/18 | 10/18 | 04/19 | 10/19 | 04/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 | 04/23 | 10/23 | 04/24 | 10/24 | 04/25 | 10/25 | 04/26 | |||
95 | Industrial | 27% | 33% | ||||||||||||||||||||||||||
96 | Land | 28% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||
97 | Office | 29% | 21% | ||||||||||||||||||||||||||
98 | Outpatient Medical | 8% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||
99 | Retail | 32% | 30% | ||||||||||||||||||||||||||
100 | Multifamily | 14% | 6% |