Mercados y perspectivas macro: la lectura para la toma de decisiones en los próximos 2 años

Lic Victor Tonelli

• El comercio mundial de carne vacuna aumentó su volumen un 100% en 20 años basado en
• El fuerte crecimiento de nuevos mercados NO TRADICIONALES
• La revalorización y demanda por proteínas animales, fitness, uso de drogas GLP1 (46 mm*) y derrumbe de multiprocesados vegetales.

ASPECTOS DESTACADOS

• Demanda creciente en beneficios para la salud, la sostenibilidad y la seguridad frente a enfermedades o residuos por tratamientos

• Luego de reducir stocks los principales países proveedores (84%) han iniciado o inician en breve procesos de retención con caídas de faena que superan el 6% y que podrían alcanzar 15% en 2028.

(*) duplicando para 2029

INICIO CICLO DE RETENCION Y CAIDA DE FAENAS EN LOS PRINCIPAL;ES PAISES PROVEEDORES DEL MUNDO, QUE REPRESENTAN EL 84% DE LA OFERTA GLOBAL

FAENA MUNDIAL PROXIMOS 10 ANOS, EN CICLO DE RETENCION

MERCADOS

MAS SIGNIFICATIVOS

PRECIOS TERNERO, NOVILLITO RECRIADO Y NOVILLO GORDO

Noviembre 2009 a julio 2026

ESCENARIO ARGENTINA

• En nuestro país el ciclo de retención ya lleva mas de 10 meses.
• Como consecuencia la faena cayo cerca del 10%, el peso medio de faena subió mas de 8 kg en los primeros 8 meses con un peso en agosto de 246 kg
• Para lo que resta de 2026 se esperan fuertes caídas en la faena (más de 1,2 mm de cabezas), mitigada parcialmente por mayor peso de faena.
• Las exportaciones aumentaron del 9 % en volumen sobre igual período del 2025, 32 % en valor por tonelada y 42 % en valor total
• Y el consumo interno cayo 6 kg por habitante/año por menor oferta
• Las importaciones que duplicaron el volumen de 2025, apenas equivalen a 650 gr/hab/ano y 90% con destino manufactura, el ano pasado 188 gramos.
• El dato de 1ra vacunación 2026 muestra stock parecido a la de 2025 (49,8 mm cab) confirmando fin del ciclo de retención
• Se viene un periodo largo en que la oferta será escasa y los precios altos

ESCENARIO ARGENTINA 2026

Peso promedio res faenada

Kg res

% Faena hembras sobre total faena

80%

+ 22,4%

+0,6%

FUENTE: SEAGyP

Res 68

EL CONSUMO INTERNO CEDE, INEXORABLEMENTE, PASO A LAS OTRAS CARNES

2020/2026

46,0

20,0

48,0

114,0

MIENTRAS LA CARNE VACUNA PERDIO MAS DE 5 KG, LAS CARNES DE POLLO Y CERDO GANARON CERCA DE 10 KG POR HABITANTE Y POR DECADA

Pollo 1,0

Cerdo 2,41

Vacuno 3,23

Pollo 1,0

Cerdo 1,87

Vacuno 3,74

¿CUANTO MAS PODRIAMOS PRODUCIR CON LA EFICIENCIA AUSTRALIANA?

EL DESAFIO, DESCOMODITIZAR LA CARNE

15%

Porcentaje de la faena de EEUU según categorías de calidad de los últimos 30 anos

AGREGADO DE VALOR POR CALIDAD, CON MEDICION OBJETIVA

EE.UU

​

​

​

​

​

​

AUSTRALIA

DIFERENCIAS DE PRECIOS POR CALIFICACIÓN

​

PRIME +21%

CHOICE +13,5%

SELECT + 6%

NO TIPIFICADO 0

CONCLUSIONES

• El desequilibrio entre oferta y demanda será mayor en los próximos años mientras dure el proceso de retención.
• Imprevisibilidad por cambios en asignación de cuotas y aranceles, imprescindible TLC y acuerdos bilaterales
• Las caídas de faena se verán mitigadas parcialmente por aumento de pesos de faena
• La carne de calidad seguirá aumentando la diferencia de precios con la commodity, Imprescindible, agregar valor a los productos
• Tenemos por delante un escenario de precios y rentabilidad como no hemos visto en el pasado, el éxito y la consolidación está en nuestras manos.

Muchas gracias

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