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Regimenes fiscales, tributación sobre el sector minero y relaciones intergubernamentales en tiempos de transición energética: el caso de Brasil en el contexto latinoamericano

Maria Amelia Enriquez

Luis Miguel Galindo

Andrea Podestá

Giorgio Brosio

Juan Pablo Jiménez

André Martinez Fritscher

Agradecer a los organizadores

Decimotercera Jornadas!

Una alegría estar en Belem

Este es un trabajo en equipo y un trabajo en proceso…

El objetivo de la presentación es partiendo de los desafíos de la descarbonización y fundamentalmente la transición energética, revisar los regímenes fiscales sobre el sector minero y aterrizar en Brasil y su reciente reforma,

a la luz de los desafíos resultantes de la descarbonización y la transición energética y su impacto sobre el sector minero.

Este estudio se plantea como hipótesis investigar el efecto combinado que la descarbonización, la consecuente transición hacia otras fuentes de energía y la expansión de las tecnologías digitales tendrá sobre el sector minero y su rendimiento fiscal

Es un trabajo todavía en proceso

La motivación es la siguiente……………………..

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Motivación

La transición energética tiene impactos significativos y altamente asimétricos sobre las finanzas públicas de los países productores de RRNNRR
La reforma tributaria de Brasil afectará también al sector extractivo.
La combinación de descarbonización, digitalización y reforma fiscal impacta sobre las capacidades fiscales tanto centrales como subnacionales.
Necesidad de analizar su impacto y la institucionalidad fiscal resultante.
Revisar los regímenes fiscales, la tributación y la distribución de ingresos entre distintos niveles de gobierno.

La reforma tributaria de Brasil (en transición hasta 2032) afectará al sector extractivo.

y también la asignación fiscal subnacional.
La combinación de descarbonización, digitalización y reforma fiscal podría impactar las capacidades fiscales y las disparidades territoriales.
Necesidad de repensar la institucionalidad fiscal con mas atención.
Y revisar los regímenes fiscales y la distribución de ingresos entre distintos niveles de gobierno.

Con estos objetivos en mente, la presentación que haremos examinará

Presentar el tipo de desafío que la descarbonización y la transición energética le plantea a los países de AL
Algunos lineamientos conceptuales acerca de la tributación sobre el sector minero.
Luego, las características de los instrumentos fiscales utilizados para la apropiación de la renta generada por la explotación de minerales a nivel internacional junto con la asignación, distribución y uso de los ingresos fiscales entre distintos niveles de gobierno y entre jurisdicciones productoras y no productoras.

Seguidamente le daré la palabra a mi amigo Giorgio quien revisará los instrumentos fiscales comparables existentes en Brasil,
se analizarán las modificaciones incluídas en la recientemente aprobada reforma tributaria en Brasil
y su impacto en la fiscalidad sobre el sector minero.

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Pérdidas, beneficios y riesgos de la transición energética y la digitalización

Sustitución de combustibles fósiles para reducir emisiones.

Reducción de ingresos fiscales por combustibles fósiles.

Aumento de la demanda de minerales.

Mayor recaudación fiscal por extracción minera.

Riesgos:

Fluctuaciones en la demanda global de combustibles fósiles y minerales debido a

Retraso en la transición energética.
Incertidumbre por tecnologías.
Volatilidad en los precios de minerales.
Beneficios dependen de la disponibilidad y costos de extracción de minerales.

La transición energética requiere pasar de la simple adición de nuevas fuentes de energía a la sustitución total, es decir, reducir las emisiones de gases de efecto invernadero lo más cerca posible de cero.

Los países se han comprometido a frenar la producción y el uso de combustibles fósiles con la consiguiente reducción de sus ingresos provenientes de los impuestos sobre los combustibles fósiles.

La digitalización y la transición energética aumentan la demanda mundial de la industria minera metálica (incluidos los minerales críticos, como el litio, el cobalto, el cobre y las tierras raras, entre otros), con el consiguiente aumento de la recaudación por los impuestos que gravan estos minerales. Las finanzas públicas son el actor principal, impactando y siendo impactadas por la descarbonización.

AL está profundamente inmerso en esta transición, recaudando ingresos relativamente altos por las fases iniciales y finales del petróleo (cuando se los compara con los ingresos fiscales provenientes de la minería), destinados a disminuir con la transición energética, y presenta ingresos moderados por los minerales que se insertan en una tendencia ascendente siguiendo la perspectiva de aumento de la extracción de minerales críticos.

Varios riesgos rodean el proceso de descarbonización y el consiguiente impacto fiscal resultando en fluctuaciones en la demanda global de combustibles fósiles

.

Los países podrían retrasar su abandono de los combustibles fósiles y/o avanzar a baja velocidad en el desarrollo de fuentes alternativas de energía.

También existen riesgos derivados de la elección de la tecnología, como por ejemplo, las denominadas «químicas» en las baterías catódicas. El resurgimiento de las LFP (baterías a base de litio) y el cambio de las NMC (baterías a base de níquel, manganeso y cobalto) hacia productos químicos que utilizan menos cobalto ha traído una rápida demanda de litio y una menor demanda de cobalto, con un reflejo inmediato del precio y la producción.

Una variedad de tecnologías alivia las preocupaciones sobre la oferta, pero aumenta la incertidumbre sobre la rentabilidad de las inversiones y el impacto en la economía y las finanzas de los gobiernos centrales o locales, lo que conduce a un aumento en la volatilidad de los precios de estos productos.

Las pérdidas de ingresos por los combustibles fósiles dependerán de los costos marginales de producción y transporte, y los países con costos más altos serán, obviamente, excluidos antes de los mercados internacionales.

Los beneficios de la transición energética y la digitalización dependerán de la disponibilidad de minerales críticos y, de nuevo, de sus costes de extracción y transporte y por supuesto, en el caso que sea requerido, de las condiciones socioambientales que permitan la obtención de licencias ambientales.

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Posibles ganadores y seguros perdedores de la descarbonización y transición energética

AL se caracteriza por ser un productor primario de combustibles fósiles.
Al mismo tiempo se perfila como uno de los principales productores de minerales demandados por la descarbonización.
Estas circunstancias producen ganadores y perdedores a nivel nacional.
También hay ganadores y perdedores a nivel subnacional, la mayoría de los países especializados en RRNN en AL comparten los ingresos de los recursos naturales entre el nivel central y el nivel subnacional de gobierno.
El impacto asimétrico y la dimensión de las redistribuciones necesarias para compensar los perdedores no es trivial

Este breve texto tiene como objetivo explorar el impacto fiscal, más precisamente el impacto en los ingresos, entre los países y dentro de ellos, que proviene de las tendencias cambiantes de la producción y el uso de los recursos naturales derivadas de las políticas de descarbonización y transición energética. A título ilustrativo, se hará referencia al caso de algunos países de América Latina. La región se perfila como uno de los principales productores de minerales demandados por la descarbonización. Al mismo tiempo, también es un productor primario de combustibles fósiles. Estas circunstancias producen ganadores y perdedores a nivel nacional. También hay ganadores y perdedores a nivel subnacional, ya que la mayoría de los países latinoamericanos comparten los ingresos de los recursos naturales entre el nivel central y el nivel subnacional de gobierno.

Nuestro trabajo se basa en algunos supuestos políticos y algunos hechos tecnológicos, económicos y fiscales, sujetos a variaciones a lo largo del tiempo. Los supuestos se refieren al compromiso que los países asumieron en la COP21 celebrada en 2015 en París de mantener el aumento de la temperatura media mundial muy por debajo de los 2 °C por encima de los niveles preindustriales e idealmente de 1,5 °C para evitar resultados catastróficos. La COP28 celebrada a finales de 2023 en Dubái confirmó este compromiso, comprometiendo a los países a frenar la producción y el uso de fósiles, aunque con varias lagunas. Implica reducir las emisiones de gases de efecto invernadero lo más cerca posible de cero, capturando el resto de las emisiones.

La consecución de los objetivos finales requiere, desde el punto de vista tecnológico, pasar de la simple adición de nuevas fuentes de energía a la sustitución total de los combustibles fósiles, es decir, la promulgación de una transición energética. A su vez, la inversión en energías renovables limpias y su uso requiere una mayor producción de minerales críticos.

Los objetivos finales pueden alcanzarse con una combinación de políticas reguladoras; otorgamiento de subsidios e inversiones públicas (todo ello con impacto en el gasto público); mercados para el comercio de emisiones y la expedición de permisos de emisión; y, por último, de los instrumentos fiscales, como los impuestos al carbono y los impuestos específicos a los combustibles. Hay un gran espacio para sustituir y complementar estas políticas. Nuestro enfoque es bastante limitado, pero crítico para los productores de recursos naturales, ya que analiza el impacto final de estas políticas y las reacciones a ellas por parte de las empresas y los individuos en sus ingresos públicos.

Estos ingresos y su variación alcanzan dimensiones críticas en países especializados en la producción (y uso) de combustibles fósiles, minerales y "tierras raras" que requiere el proceso de descarbonización. Estos se denominan críticos debido a los desequilibrios futuros reales o posibles entre la demanda y la oferta.

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Fluctuaciones de la demanda de minerales críticos y tierras raras. 2017-2022

Fuente: Brosio, Jiménez y Ruelas, 2024.

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Tributación sobre RRNN

Según la teoría, la recaudación de impuestos sobre recursos naturales apunta a absorber la totalidad de la renta generada:

diferencia entre el valor de la producción y los costos operativos y de capital, más el beneficio "normal" para la empresa extractora.
beneficio normal incluye compensación total por los riesgos incurridos en la actividad de extracción.
los costos: incluyen daños ambientales por la extracción de minerales.
La renta neta considera todos los costos sociales.

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Instrumentos de extracción de rentas

Regulación y regímenes legales:

Incluye mecanismos como el comercio de derechos de emisión y la fiscalidad.
Objetivos: compensación financiera por pérdida de patrimonio; corrección de daños ambientales.

Instrumentos tributarios

Tasas de concesiones, regalías, impuestos sobre la renta (ISR), etc.

La regulación, incluidos los mecanismos de comercio de derechos de emisión y la fiscalidad, así como sus diversas combinaciones, son instrumentos con múltiples objetivos, acá nos interesa particularmente la corrección de los daños ambientales.

Se complementan entre sí y son en gran medida sustituibles.

La regulación en el caso de las actividades extractivas incluye la compilación de la evaluación de impacto ambiental que fija los límites al uso de contaminantes y de recursos sensibles al medio ambiente, como la tierra y el agua, y establece las obligaciones referidas al desmantelamiento del sitio de extracción, etcétera. Se puede orientar con precisión a casos individuales, pero requiere controles intrusivos, permanentes y costosos.

Los instrumentos tributarios para la extracción de rentas varían desde las tasas de concesiones hasta las regalías y los impuestos sobre la renta, como se ilustrará más adelante.

Combinados con regímenes legale (ej. Acuerdos de producción compartida).

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Regalías sobre valor de la producción

Menos eficientes que ISR o regalías que gravan las utilidades.

Posible impacto negativo en la continuidad de la extracción cuando aumentan los costos.

Pueden usarse para corregir externalidades ambientales con distintas tasas basadas en impactos.

Ventajas de la recaudación de regalías para el gobierno:

Independiente de la rentabilidad de la actividad extractiva.
Asegura un flujo continuo de recursos.
Más sencillo de administrar que el ISR y las regalías que gravan las utilidades.
Tendencia internacional a pasar de valor de producción a utilidades

Las regalías sobre el valor bruto de la producción (Argentina, Bolivia, Colombia y Ecuador) son, desde el punto de vista de la eficiencia económica, un instrumento inferior en comparación con un impuesto sobre la renta o con una regalía que grava las utilidades (Perú)

En cuanto a las regalías y los impuestos específicos sobre la minería, algunos países, como Argentina, Bolivia, Colombia y Ecuador, tienen como base imponible el valor bruto de producción, a diferencia de Perú donde estos instrumentos gravan las utilidades, mientras que en Chile existe un sistema híbrido desde 2024. Sin embargo, en Perú las empresas mineras con convenios de estabilidad tributaria aplican la regalía vigente antes de 2011 que tiene como base imponible el valor de las ventas de minerales y metales (con tasas entre 1% y 3%).

Esto se debe a que son un componente del costo para la empresa extractiva que debe pagarse también en los casos en que la extracción ya no es rentable para la empresa, debido al aumento de los costos de cualquier naturaleza.

Esto puede hacer que la extracción se detenga, incluso cuando es socialmente eficiente continuarla, como se mostró en el cuadro anterior.

Si bien las regalías tienen como objetivo habitual la extracción de rentas su uso de regalías puede extenderse a la corrección de las externalidades ambientales mediante una discriminación adecuada de sus alícuotas.

También existe cierta práctica internacional a este respecto. Foley, Hein y Cecot (2017) muestran que el gobierno federal estadounidense hizo un uso ambiental de las regalías a través de la diferenciación de sus alícuotas. Ejemplos de ello son las tasas de regalías para el carbón más altas que para los minerales metálicos o, en el caso específico del carbón, la imposición de una tasa de regalías más baja sobre el carbón extraído bajo tierra que la que se cobra sobre las minas a cielo abierto, cuyas operaciones suelen ser muy perturbadoras para la superficie. Además, la discriminación de las tasas de regalías a favor del petróleo frente al gas muestra que "las operaciones de petróleo y gas tienen un efecto mínimo en el uso de la superficie en comparación con la producción de carbón" (Foley Hein y Cecot, 2017, p.75).

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Regímenes fiscales sobre la actividad minera en países de América Latina

En algunos países hay empresas públicas mineras, pero los principales mecanismos de captación de recursos son:

Regalías

Base imponible: valor de la producción o utilidades.
Tasas: entre 0% y 26%. Pueden variar según tipo de mineral, escala de producción, precio internacional o márgenes de ganancia.

Impuesto sobre la renta

Tasa general
A veces sobretasas u otros impuestos sobre los ingresos

Otros gravámenes: canon, patentes, tasas, derechos, etc.

Obstáculos: contratos de estabilidad tributaria y regímenes de incentivos fiscales.

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Distribución y asignación de los ingresos fiscales derivados del sector minero

Países	Ingresos distribuidos	Distribución a regiones productoras	Mecanismo de compensación a otras regiones
Argentina	Regalías	Sí (recaudan las provincias)	No
Bolivia	Regalías	Sí	No
Brasil	Regalías (CFEM) ^a	Sí	No
Chile	Royalty Minero	Sí	Sí
Colombia	Regalías	Sí	Sí
Ecuador	Regalías	Sí	No
México	Regalías (derechos minería)	Sí	Sí ^b
Perú	Regalías, derechos de vigencia de minas e impuesto a la renta (canon minero)	Sí	No

a. Compensación Financiera por Explotación de Minerales.

b. Participación en los ingresos de los derechos sobre minería a través de la Ley de Coordinación Fiscal.

Fuente: Elaboración propia sobre la base de Brosio, Jiménez y Ruelas (2018) e información oficial.

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Panorama de los ingresos fiscales mineros en AL

América Latina (8 países): Ingresos fiscales provenientes de la minería y precios internacionales- En miles de millones de dólares y en número índice 2018 =100

Fuente: Elaboración propia sobre la base de CEPAL.

La tendencia de los ingresos fiscales relacionados con la explotación de los recursos de la minería en los países de la región ha estado muy marcada por el ciclo de los precios internacionales de los minerales y metales (gráfico 2).

El auge de estos precios en el periodo 2003-2008, como resultado del rápido crecimiento de los países en desarrollo, en especial de China y otras economías de Asia que lideraron la demanda internacional por las materias primas que produce la región, llevó a un incremento significativo de los ingresos fiscales generados por la explotación de los recursos no renovables. La apropiación de la renta por parte del Estado también se vio reforzada por las reformas en los regímenes fiscales aplicados al sector con el fin de garantizar una apropiada captación de estos ingresos.

El ciclo alcista de los precios internacionales fue interrumpido abruptamente por la crisis financiera mundial de 2008-2009, lo que se reflejó en una caída de los ingresos fiscales originados en la explotación de estos recursos. Luego de la crisis, tuvo lugar una importante recuperación en los precios y los ingresos recaudados que se extendió hasta 2011. Así, en 2011 los ocho países analizados de la región recaudaban en conjunto alrededor de 26 mil millones de dólares al año relacionados con la minería. A comienzos de siglo, estos ingresos para la muestra de países sumaban cerca de 1,2 mil millones de dólares anuales, es decir, que luego de las reformas y el incremento de los precios internacionales, crecieron más de 20 veces.

No obstante, a partir del año 2012 la economía mundial muestra una desaceleración, en particular por las menores tasas de crecimiento e inversión en China, lo que se tradujo en un rápido descenso de los precios y de los ingresos fiscales hasta 2016. Luego, en 2017 y 2018, mejoran las condiciones en los precios internacionales, lo que permite un repunte en los ingresos fiscales aportados por las industrias extractivas, aunque los mismos permanecen muy por debajo de los niveles alcanzados al comienzo de la década.

Luego de la caída inicial en 2020, debido a la debacle económica ocasionada por la pandemia de COVID-19, los precios internacionales de los minerales y metales se recuperaron rápidamente, gracias a la aceleración de la producción industrial en China. Sin embargo, los ingresos fiscales aportados por la minería sufrieron una caída en 2020, como resultado de las medidas de confinamiento y la paralización de actividades mineras que impactaron en una menor producción.

En 2021, la rápida recuperación en la producción industrial global impulsó la producción minera que, junto con precios internacionales más altos, llevaron a un fuerte aumento en los ingresos fiscales mineros en ese año. En 2022, la invasión de Rusia a Ucrania provocó un aumento inicial de los precios de los minerales y metales, pero en la segunda mitad del año se registró una caída debido a la desaceleración de la actividad económica global y las restricciones de COVID-19 en China. Como resultado, los ingresos mineros aumentaron levemente respecto del año anterior.

En 2023 los precios de los metales y minerales cayeron en gran medida durante el año, pero algunos se recuperaron en el segundo semestre debido al aumento de la demanda en China. Sin embargo, los ingresos fiscales de la minería en la muestra de ocho países latinoamericanos, se han contraído desde 30.400 millones de dólares en 2022 a 21.200 millones de dólares en 2023, explicado principalmente por la volatilidad de la recaudación de los impuestos sobre la renta de las empresas mineras (OCDE/CEPAL/CIAT/BID 2023 y 2024).

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Instrumentos tributarios y su reforma en Brasil

En Brasil predomina la regulación como instrumento ambiental, pero es en gran parte inadecuada.

Instrumentos tributarios actuales:

Regalías ad valorem:

Se perciben sobre el valor de la producción
Tasas: 5%-15% (petróleo); 1%-3,5% (minerales).
Regalía superficial: 50% de regalías para propietarios de las tierras.

Impuesto sobre la renta de sociedades.
ICMS: Impuesto estatal sobre la circulación de bienes y servicios (IVA).

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Brasil:

Ingresos comparativamente elevados por petróleo (2,6% del PIB), que disminuirán con la transición.
Ingresos moderados por minerales (0,4% del PIB), tendencia ascendente.

Reforma tributaria:

Impacto en los ingresos fiscales por los cambios en los impuestos “upstream”.
Posibilidad de rediseñar la distribución intergubernamental de ingresos por recursos no renovables.

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Creación del IVA dual:

CBS (federal) y IBS (estatal y municipal).
Reemplaza PIS, COFINS, IPI, ICMS y el ISS.
Tasas estimadas: CBS 8,8% y IBS 17,7% (total 26,5%).

Creación de Impuesto Selectivo (IS):

Impuesto con fines correctivos
Grava actividades con impacto ambiental y en salud.
Aplica a minerales de hierro, aceites crudos de petróleo y gas natural.

Exención para las exportaciones.

Reforma tributaria (2023)

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Reforma tributaria (2023)

El CFEM (regalías mineras) no se modifica directamente, pero el IS reduce su base imponible.
Se estima que la carga tributaria en minería de hierro aumentará en 4,5% (Magalhães et al. 2024).
El impacto en la minería es incierto:

Posible aumento de la carga tributaria en 2,5 puntos porcentuales (1% por IS más 1,5% por aumento de regalías).
Uso de créditos tributarios.

Creación del Fondo Nacional de Desarrollo Regional y el Fondo de Compensación de Beneficios Fiscales.

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¿Qué tan elevada es la carga tributaria sobre los minerales en Brasil?

	Effective ATR	Aggregate METRR	Effective Aggregate Tax Rate on profits
Argentina	13,8	14,1	37,2
Bolivia	25,5	32,3	45,7
Brazil	25,1	32,1	36,4
Chile	18,3	17,7	37,2
Colombia	29,5	28,7	41,9
Mexico	11,1	8,8	39,3
Peru	13,4	17,5	43,9

Estimaciones de tres indicadores de la carga tributaria de los minerales en América Latina

Fuente: BID (2024), Taxation of the Mining Industry in Latin America and the Caribbean: Analysis and Policy.

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Ejemplo del cálculo de la tasa impositiva agregada efectiva para Brasil antes y después de la exención

Ventas de hierro son $100, el margen precio-costo es del 60%, la tasa impositiva de la empresa es del 34%, la tasa total de regalías (CFEM) y regalía de superficie es del 4,5%.

1. Régimen normal, la empresa paga:

$4,5 por las regalías que se deducen de las ganancias (60- 4,5= 55,5)
$18,87 en concepto del impuesto sobre la renta de la empresa (0,34 * 55,5).
Total de impuestos $23,37 (4,5+ 18,87).

2. Reducción de la tasa del impuesto de sociedades a 0,085 como en la región Amazona. La empresa paga:

$4,5 por las regalías que se deducen de las ganancias (60- 4,5= 55,5) y
$4,72 en el impuesto sobre la renta de la empresa (0,085 * 55,5).
Total de impuestos pagados $9,22 (4,5+ 4,72).
La tasa legal efectiva 0,15 (9,22/60).

Impacto de las exenciones

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Regalías vs. instrumentos específicos ambientales:

Hay margen para ampliar el rol ambiental de las regalías: revisión de tasas para distintos minerales según su impacto ambiental, aun que
las regalías con fines ambientales (como el IS en Brasil) son menos eficientes que los instrumentos específicos, tal como:

impuestos sobre insumos contaminantes, gravámenes sobre emisiones de gases o impuestos sobre el uso de recursos (ej. agua en minería).
impuesto al carbono: un posible impuesto "upstream" al carbono podría controlar las emisiones, que no está contemplado en la reforma.

Relaciones intergubernamentales: La reforma incrementará la participación de los municipios en los ingresos fiscales, con menor impacto en los estados.

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El análisis se realiza con base en la matriz de Insumo Producto.
El impuesto a las actividades mineras tiene impactos heterogéneos según productos, pero en general limitados.
Los impactos del impuesto en los precios parecen diluirse a lo largo de la cadena productiva.
El efecto del impuesto en los precios es de una sola vez, lo que sugiere efectos limitados en el tiempo.
Estos resultados indican que el nuevo impuesto selectivo tiene efectos limitados sobre la evolución del índice de precios.

Estimación del impacto de la aplicación del Impuesto Selectivo sobre los precios

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Efectos en el precio final derivado de la introducción de un Impuesto selectivo sobre minería del 1%

Fuente: Elaboración propia.

Sectores	Aumento del precio
0580 Extracción de carbón mineral y minerales no metálicos	0.739%
0680 Extracción de petróleo y gas, incluidas las actividades de apoyo	0.570%
0791 Extracción de mineral de hierro, incluidos su procesamiento y aglomeración	0.547%
0792 Extracción de minerales metálicos no ferrosos, incluido su procesamiento	0.579%
1991 Refino de petróleo y plantas de coque	0.170%
2491 Producción de arrabio/ferroaleaciones, siderurgia y tubos de acero sin costura	0.130%
2492 Metalurgia de metales no ferrosos y fundición de metales	0.113%

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Avances de la reforma:

Impuesto selectivo IS:

Configurado como una regalía ad valorem con preocupaciones medioambientales.
Tasa máxima del 1% (1/3 de regalías actuales).

Aumento posible de las tasas de regalías

Aunque las regalías ad valorem no sean eficientes para extraer la renta ni para fines ambientales, pueden ser una solución intermedia.
Pasos previos necesarios:

Definir el tipo de impacto ambiental (aire, agua, tierra).
Estimar el costo del impacto ambiental por producto.
Coordinar los instrumentos tributarios con la regulación.

Conclusiones y sugerencias para una reforma tributaria integral en Brasil con finalidades de protección de medio ambiente sobre la minería

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Discriminación de tasas de regalías basadas en el impacto ambiental
Reconsideración de regímenes fiscales preferenciales para asegurar coherencia con el uso ambiental de la tributación.
La regalía de superficie no tiene que compartir el aumento de regalías.
Revisión de los acuerdos de reparto intergubernamental teniendo en cuenta:

el cambio de los ingresos por regalías e IS.
la elevada asimetría en la asignación actual.
la presente asignación específica (earmarking) de ingresos a agencias del gobierno que operan en el sector.
Considerar los mecanismos de transferencias de igualación para reducir la asimetría.

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Muito obrigado!

Agradecer a los organizadores

Decimotercera Jornadas!

Una alegría estar en Belem

Este es un trabajo en equipo y un trabajo en proceso…

El objetivo de la presentación es analizar el caso brasilero y su reciente reforma a la luz de los desafíos resultantes de la descarbonización y la transición energética y su impacto sobre el sector minero.

Este estudio se plantea como hipótesis investigar el efecto combinado de la inevitable descarbonización, la consecuente transición hacia otras fuentes de energía y la expansión de las tecnologías digitales tendrá un significativo impacto sobre el sector minero y su rendimiento fiscal

las capacidades fiscales, las disparidades territoriales y la evolución de la inversión pública subnacional, lo que requiere un análisis de estos efectos y la necesidad de repensar la actual institucionalidad fiscal.

Es un trabajo en proceso

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Pérdidas futuras y potenciales ganancias de la descarbonización y transición energética en América Latina

Fuente: Brosio, Jiménez y Ruelas (2024)

Revenues lost to decarbonization					Potential compensation to major producers of critical minerals
	Upstream taxes on fossil fuels, as a share of GDP	Downstream taxes on fossil fuels, as a share of GDP	Total upstream and downstream taxes on fuels, as a share of GDP	Upstream taxes on minerals, as a share of GDP	Bauxite	Cadmium	Cobalt	Copper	Chromium	Tin	Galium	Germanium	Graphite	Indium	Lithium	Manganese	Molybdenum	Níckel	Silver	Lead	Selenium	Silicon	Tellurium	Rare earths	Titanium	zinc
Argentina	0,5	1,18	1,68	0,1											x				x
Bolivia	3,9	-0,6	3,3	0,8						x					x				x	x					x	x
Brasil	1,02	0,93	1,95	0,3	x					x			x		x	x		x				x		x	x
Chile	0	0,42	0,42	1,8				x									x		x
Colombia	1,7	-0,06	1,64	0,3
Ecuador	8,3	-2,18	6,12	0,1																x
México	1,6	0,49	2,09	0,2		x		x					x			x			x	x					x	x
Perú	0,5	0,41	0,91	1		x				x				x			x		x		x					x
Venezuela	11,7		11,7	0,1
Uruguay	0	1,49	1,49	0
Paraguay	0	0,99	0,99	0

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Pérdidas futuras y potenciales ganancias de la descarbonización a nivel subnacional: el caso de los departamentos y municipios de Bolivia

Fuente: Brosio, Jiménez y Ruelas (2024

Revenues lost from decarbonization (percapita US $)					Potential compensation from critical minerals
	oil and gas rents upstream	oil and gas royalties upstream	oil and gas excises	% share of oil & gas rents on GDP	mining royalties	lithium reserves	revenue sharing	per capita GDP.	population
bení	91,1	34,5	11,3	5,7	1,2		115,0	2.406	480.000
cochabamba	27,4	2,9	5,0	1,2	0,2		113,6	3.049	2.029.000
chuquisaca	68,7	58,9	9,4	4,0	0,6		119,3	3.433	637.000
la paz	29,8	0,0	4,6	0,9	3,0		127,9	4.023	2.927.000
oruro	79,4	0,0	10,3	2,3	5,1		117,3	3.970	551.000
pando	284,1	53,8	28,2	14,3	0,6		93,7	2.555	154.000
potosi	48,5	0,0	7,6	1,8	23,1	xxx	120,1	3.079	902.000
santa cruz	20,1	30,4	4,0	1,4	0,2		103,1	3.966	3.370.000
tarija	75,1	235,9	9,7	6,3	0,0		108,5	5.072	583.000

Proporciona una buena introducción al impacto subnacional de la descarbonización, ya que las rentas actuales de los combustibles fósiles están muy concentradas espacialmente, así como las ganancias potenciales futuras. Sin embargo, no hay correlación entre los dos casos.

Además de los ingresos de los combustibles fósiles, también muestra los ingresos de los impuestos sobre los minerales, las regalías mineras. Estos últimos ingresos persistirían en caso de descarbonización y se verían ampliados por el aumento de la demanda de minerales críticos, específicamente de litio. Curiosamente, el departamento de Tarija (la cifra tiene datos que pertenecen al gobierno del departamento agregados con datos sobre los municipios incluidos en el área), que actualmente es el gran beneficiario de la bonanza del petróleo y el gas, se quedará sin ingresos por recursos naturales. Un departamento, Potosí, se beneficiaría enormemente del litio, lo que se sumaría a las ya sustanciales regalías mineras. Tres departamentos (los que están en verde en la figura) mantendrían las ganancias y cinco departamentos (los que están en amarillo) perderían principalmente por la desaparición de los impuestos aguas abajo sobre los combustibles fósiles y no tendrían ganancias de los minerales críticos.

Las cifras bolivianas son un buen argumento para repensar toda la cuestión de la distribución intergubernamental de los ingresos procedentes de los recursos naturales. La tabla proporciona información relevante para aquellos lectores que deseen iniciar algunos ejercicios de simulación. Las dos columnas de la derecha muestran el PIB per cápita y la población. La distribución del PIB lleva a examinar los problemas de equidad de la situación actual y muestra la dirección de los cambios futuros. La población, especialmente cuando se combina con el PIB, muestra el costo probable de las medidas compensatorias y redistributivas. En general, el caso boliviano muestra la necesidad de reconsiderar todo el sistema de financiamiento de los gobiernos subnacionales con miras a una mayor equidad y sostenibilidad a largo plazo.

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EJEMPLO 1				EJEMPLO 2				EJEMPLO 3
Gobierno		Contratista		Gobierno		Contratista		Gobierno		Contratista
Ingresos brutos	100	Ingresos brutos	100	Ingresos brutos	100	Ingresos brutos	100	Ingresos brutos	100	Ingresos brutos	100
Gastos operativos	30	Gastos operativos	30	Gastos operativos	30	Gastos operativos	30	Gastos operativos	30	Gastos operativos	30
Gastos de capital	20	Gastos de capital	20	Gastos de capital	20	Gastos de capital	20	Gastos de capital	20	Gastos de capital	20
Daños y perjuicios ambientales	20	Daños y perjuicios ambientales	20	Daños y perjuicios ambientales	40	Daños y perjuicios ambientales	40	Daños y perjuicios ambientales	50	Daños y perjuicios ambientales	50
Beneficio normal para la empresa	10	Beneficio	30	Beneficio normal para la empresa	10	Beneficio	10	Beneficio normal para la empresa	10	Beneficio	0
Renta neta	20	Renta neta		Renta neta	0	Renta neta		Renta neta	0	Renta neta	0
Impuesto sobre la renta	20	Impuesto sobre la renta	20	Impuesto sobre la renta	0	Impuesto sobre la renta	0	Impuesto sobre la renta	0	Impuesto sobre la renta	0
Beneficio neto después de impuestos	20	Beneficio neto después de impuestos	10	Beneficio neto después de impuestos	0	Beneficio neto después de impuestos	10	Beneficio neto después de impuestos	0	Beneficio neto después de impuestos	0
Se lleva a cabo la extracción				Se lleva a cabo la extracción				La extracción no se lleva a cabo
El Gobierno cobra la renta íntegra				El Gobierno extrae renta cero				El Gobierno extrae renta cero
El contratista obtiene un beneficio normal				El contratista obtiene un beneficio normal				El contratista obtiene cero beneficios

Extracción minera con daños ambientales: 3 ejemplos

Fuente: Elaboración propia.

Ejemplo 1: ilustra el caso en el que el Estado extrae íntegramente la renta neta con un impuesto sobre la renta.

Ejemplo 2: cuando los costos alcanzan un nivel alto, pueden absorber la totalidad de la renta. La extracción se lleva a cabo, pero el Estado no recibe ningún ingreso.

Ejemplo 3: Cuando se supera el nivel anterior de costos ambientales, su contraprestación hace que la extracción de la renta no sea factible para la empresa, ya que la extracción generaría una ganancia por debajo de lo normal.

No hay ingresos del gobierno, ni recaudación para la empresa.

Sin embargo, esto no supone ninguna pérdida para la generación actual. Podría suponer una ganancia para la sociedad en una perspectiva intergeneracional, si con las nuevas tecnologías se redujeran los daños medioambientales de la extracción y se rentabilizara socialmente la extracción.

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América Latina (8 países): Ingresos fiscales provenientes de la minería. En porcentajes del PIB. 2000-2023

Fuente: Elaboración propia sobre la base de CEPAL.

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América Latina (8 países): Ingresos fiscales provenientes de la explotación de recursos no renovables por país y producto

A- En porcentajes del PIB. 2000-2022

Fuente: Elaboración propia sobre la base de CEPAL.

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B- En porcentajes del total de ingresos. 2000-2022

Fuente: Elaboración propia sobre la base de CEPAL.

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América Latina (8 países): Estructura de los ingresos fiscales provenientes de la actividad minera según tipo de instrumento.

En porcentajes. Año 2022

Fuente: Elaboración propia sobre la base de CEPAL.

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