Planification financière & Investissements

Module 11

Bingo financier

WARM UP

Photo by Daniel Öberg

Financement participatif

Dette

Investisseurs providentiels

Défaut

Seuil de rentabilité

Stratégie de sortie

Capital d’amorçage

Garant

Echauffement : Bingo Financier!

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• Notez 3 termes financiers
• Ecoutez le formateur vous donnant les définitions. Il s’agit de quel terme financier?
• Si vous avez ce terme dans votre liste – rayez le!
• La première personne à rayer tous les 3 termes de sa liste, remporte le bingo!

Planification financière & Investissement

Module 11

Dans cette leçon, nous regardons vers l’avenir – quels sont vos objectifs et plans financiers et comment l’investissement entre-t-il dans cette image.

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A la fin de cette leçon, vous devriez vous sentir prêt à faire des plans financiers et à comprendre les notions de base relatives à la dette et aux capitaux propres

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• Définir des objectifs financiers et comment y parvenir
• Identifier les besoins financiers de l’entreprise
• Connaître les opportunités et les risques liés aux financements externes/internes
• Comprendre la dette et les capitaux propres

OVERALL OUTCOME

LEARNING OBJECTIVES

Planification financière & Investissement

Module 11

PREPARATION

Récapitulatif

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De la planification à l’investisselent : Financements internes & externes

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PRESENTATION

Objectifs & planification professionnels et privés

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Exercice:

Choisir un financement approprié

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ECHAUFFEMENT

Bingo financier

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Récapitulatif

Conclusion du financement dans TNE, Q&R

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EXERCICE

Planification financière

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PAUSE

PAUSE

Financements externes : Dette vs. Capitaux propres

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PAUSE

RECAPITULATIF

Discuter des processus RH

PRESENTATION

Les finances

• Comment ça s’est passé?
• En utilisant vos états financiers?
• Avez-vous essayé de changer certaines variables financières?

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Les finances de votre entreprise sont professionnellement ET en privé importantes

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Savoir quels sont vos objectifs financiers professionnels ET privés

Objectifs

Objectifs privés

(...qui coûte de l’argent)

• Se marier
• Déménager dans une nouvelle ville
• Acheter une nouvelle maison
• Obtenir un diplôme universitaire
• Avoir des enfants
• ….

Objectifs professionnels

(... qui coûte/fait gagner de l’argent)

• Ouvrir de nouvelles succursales
• Démarrer une autre entreprise
• Travailler moins
• Mettre à niveau les équipements
• Mener une campagne nationale
• …

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Objectifs

Questions

• Quels sont vos objectifs privés dans les 10 prochaines années qui coûtent de l’argent?
• Quels sont vos objectifs professionnels dans les 10 prochaines années qui coûtent de l’argent? Vos objectifs professionnels rapporteront-ils aussi de l’argent?
• Vos objectifs privés et professionnels sont-ils financièrement compatibles?

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Appliquer la planification aux objectifs financiers

• Dans le Module 8 (test de marché) vous avez appris à planifier
• Pour les objectifs financiers – nous devons ajouter des estimations sur :
• Quel type de financement avez-vous besoin?
• Quel type de revenus va-t-il générer?

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• Décortiquons un objectif financier…..

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Group Exercise

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Joanna a un café au centre-ville d’Abuja où elle vend des boissons aux fruits et des gâteaux – JoJo Juice. Pendant la semaine, elle est capable de gérer le café toute seule et le week-end, elle a 2 employés qui l’aident quand il y a beaucoup de clients. Joanna a enregistré son entreprise, car elle souhaite obtenir un prêt bancaire à l’avenir et pense qu’un enregistrement l’aidera.

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L’objectif commercial de Joanna est d’ouvir une autre succursale de JoJo Juice à Abuja

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Quels sont quelques étapes intermédiaires et les jalons qu’elle devrait franchir?

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Exercice en groupe

Concernant cet exercice, nous avons sélectionné quelques étapes et jalons et les avons mis dans un calendrier :

1. Etude de marché … sur les emplacements, le potentiel client, les prix de location
2. Sélection d’un nouvel emplacement .. et signature d’un nouveau bail
3. Préparation de Café#2 pour les clients ... avec des meubles, des équipements et du matériel
4. Fête d’ouverture! … avec des bannières, des avant-goûts et de la musique
5. Café#2 opérationnel … avec des clients quotidiens.

Constituez des groupes de 2-3 personnes et remplissez vos estimations de coûts et revenus relatifs à ces jalons!

Exercice en groupe

Comment c’était? Qu’avez-vous appris?

En termes de coûts et revenus : est-ce une bonne idée d’ouvrir un autre café?

• Pourquoi est-ce une bonne idée?
• Pourquoi ce n’est pas une bonne idée?

Exercice en groupe

Bon à retenir :

• Avant de gagner de l’argent, vous devez investir de l’argent
• Vous pouvez atteindre le même rendement de différentes manières, ce qui impacte le coût
• Achetez-vous de meubles neufs ou de seconde main? Faites-vous votre propre étude de marché ou payez-vous quelqu’un pour le faire?
• Certaines choses que vous pouvez financer avec les économies et les bénéfices, d’autres pour lesquelles vous avez besoin de l’argent des autres, comme les investisseurs….

Exercice en groupe

DE LA PLANIFICATION A L’INVESTISSEMENT

• Comment les start-ups financent-elles leur croissance?
• Comment avez-vous obtenu de l’argent pour vos premiers produits et ventes?
• Quel service financier pouvez-vous utiliser?

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Les différentes étapes des entreprises ont des besoins différents

Problème/Solution

Start-up

Produit/ Marché

Croissance

Mise à l’échelle

Recherche

Prototype & Pilote

Atteindre le seuil de rentabilité

Efficacité & professionalisation

Nouveaux marchés, expansion

Economies,

Amis & Famille,

Travaux annexes

Financement participatif,

Prêts informels,

Economies, Subventions,

Prêts mobiles,

Amis & Famille

Financement participatif,

Microfinance,

Investors providentiels, Capital risque,

Prêts mobiles, Subventions

Banques,

Fonds de roulement,

Investisseurs providentiels,

Crédit-bail, Capital de risque

Equité, Financement de la chaîne d’approvisionnement

Banques

Capital privé, Financement de la chaîne d’approvisionnement

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Financement interne

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• Au début, les start-ups s’appuient souvent sur les sources privées de financement – économies, revenu d’emploi annexe, et famille.

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• A un stade ultérieur, lorsque des start-ups ont des revenus (et bénéfices!), elles peuvent utiliser les finances internes de leur entreprise – en réinvestissant les bénéfices pour acheter de nouvel inventaire, développer l’entreprise, etc.

Financement externe

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• Le financement des parties externes telles que les banques, les ONG, les investisseurs.
• Ne doit pas être un investissement, peut être également une subvention
• Vient souvent avec des ‘cordes’ - exigences, règles ou restrictions sur l’utilisation des fonds, le remboursement ou le suivi.
• Les différents types de financement externe sont pertinents au fur et à mesure que vous développez votre entreprise.

Planification a l’investissement

Financement interne

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Avantages

?

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Inconvénients

?

Financement externe

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Avantages

?

​

​

​

​

Inconvénients

?

REFLEXION!

Planning To Investment

Financement Interne

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Avantages

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• Accès facile
• Moins de cordes attachées
• Peu ou pas de retour/intérêts
• Rapide à organiser
• Aucune implications de parties externes

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Inconvénients

• Peut mettre à rude épreuve ou ruiner les relations avec famille et amis
• $ disponible limité

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Financement Externe

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Avantages

• Large gamme d’options (Dette, capitaux propres, crédit-bail, etc.) pour différents bésoins
• Chaque investissement peut être le tremplin à la – construction d’un bilan financier
• Peut aller de petits montants à de grands montants, de court terme à long terme

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Inconvénients

• Plus difficile à comprendre les termes & les conditions
• Plus de cordes attachées et d’attentes de rendement plus élevées (normalement)
• Exigences plus élevées pour accéder au financement externe

Planning To Investment

Financement Externe

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Financement externe : basé sur la dette

• Exemples de dette :
• Recevoir un prêt à court terme auprès d’une banque de microfinance
• Souscrire un prêt sur salaire via votre agent d’argent mobile
• Acheter des équipements et payer par versements plus tard
• Caractéristiques de la dette :
• Ce que vous remboursez est supérieur au total de ce que vous avez reçu à l’origine (c’est-à-dire les frais d’intérêts ou les frais administratifs)
• Vous devez souvent fournir des garanties. Il s’agit d’une garantie que votre prêteur peut prendre si vous ne remboursez pas la dette. Peut être votre maison, votre voiture, votre cash, etc.
• Le prêteur (banque, IMF, etc.) ne devient pas propriétaire de votre entreprise

Dette

Ce que vous rembourser – votre prêt + intérêts/frais

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Ce que vous recevez – votre prêt

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Avez-vous déjà fait une demande dette? Comment c’était?

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Connaissez-vous des organisations qui proposent des financements par emprunt dans votre marché?

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Savez-vous leurs conditions ou exigences?

Dette

Avantages

• Vous restez propriétaire
• Conditions de remboursement claires, vous pouvez planifier votre trésorerie en conséquence

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Inconvénients

• Les exigences sont souvent difficiles avec beaucoup d’exigences administratives
• Si vous faites défaut, un prêteur peut prendre possession de votre garantie

Dette

Quand utiliser au mieux une dette?

• Si vous êtes sûr de disposer des liquidités nécessaire pour effectuer les remboursements
• Lorsque vous souhaitez conserver le contrôle total de votre entreprise et de toutes les décisions.
• Si vous avez de l’argent pour des périodes plus courtes (<1année)

Dette

Financement externe : sur fonds propres

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• Examples de capitaux propres :
• Un homme d’affaires accompli vous propose de devenir copropriétaire de votre entreprise et d’investir de l’argent pour croître
• Une société de capital-risque propose d’investir 50 000 $ si elle peut détenir 30% des actions de l’entreprise.

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• Caractéristiques des capitaux propres :
• L’investisseur obtient une “partie” de votre entreprise par le biais d’actions, vous êtes maintenant TOUS DEUX propriétaires de l’entreprise – le bon & le mauvais
• Vous n’avez pas l’obligation de rembourser l’investissement à l’investisseur.
• Les investisseurs en actions peuvent soutenir la croissance de votre entreprise grâce à leur expérience, à leur réseau et à leurs connaissances.

Capitaux propres

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Avez-vous déjà fait une demande de capitaux propres? Comment c’était?

​

Connaissez-vous des organisations qui offrent des financements sur fonds propres dans votre marché?

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Savez-vous dans quoi ils investissent généralement?

Capitaux propres

Avantages

• Pas de risque de défaut, pas d’obligation de remboursement
• Accès au réseau, aux compétences et aux connaissances de l’investisseur
• A court terme : pas de sortie de cash, juste de l’entrée.

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Inconvénients

• Possibilité de conflit : et si vous et votre investisseur ne vouliez pas la même chose pour votre entreprise commune?
• Vous renoncez à une partie de votre entreprise

Capitaux propres

Quand utiliser au mieux?

• Si votre entreprise a de GRANDES opportunités, mais aussi de GRANDS risques
• Si vous cherchez un partenaire, pas seulement de l’argent
• Si vous n’avez pas un flux de trésorerie stable ou si vous ne pouvez pas vous permettre de dépenser de l’argent pour les remboursements
• Si vous avez des projets à long terme & des besoins financiers

Capitaux propres

ACTIVITE

Capitaux propres ou Dette?

Constituez des groupes de 3-4 personnes et discutez des scénarios suivants et décidez si ces entrepreneurs devraient :

• Réinvestir leurs propres bénéfices (Financement interne)
• Demander une dette (Financement externe)
• Demader des capitaux propres (Financement externe)

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Capitaux propres ou Dette?

Scénario 1 : Joanna de JoJo Juice

Joanna a ouvert son premier café JoJo Juice il y a 4 ans. Elle a pu financer ses coûts de démarrage comme les meubles et les équipements avec ses propres économies et l’argent de sa famille. Elle n’a jamais eu de financement externe.

Depuis un an maintenant, elle est rentable et a économisé pas mal d’argent grâce à son entreprise – près de 4.000$.

Elle veut maintenant ouvrir une nouvelle succursale. Sur la base de ce qu’elle a dépensé pour tous les coûts de démarrage qu’elle a eus pour son premier café, elle estime qu’elle aura besoin de 7.000$ pour démarrer sa nouvelle succursale.

Comment devrait-elle essayer de financer sa nouvelle succursale? Pourquoi?

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Capitaux propres ou Dette?

Scénario 2 : DigArtAgency

Kenneth a une agence d’art numérique à Bamako. Il crée des logos, des sites web et d’autres matériels en ligne pour les clients. Il a connu beaucoup de succès dans le passé et dispose d’un solide flux de trésorerie et d’une solide clientèle. Il sait qu’il y a beaucoup de gens qui seraient intéressés à lui acheter son entreprise et il est prêt à vendre.

Maintenant, Kenneth veut lancer quelque chose d’entièrement nouveau et créer une entreprise de tourisme.

Comment Kenneth pourrait-il réaliser son rêve de créer une entreprise de tourisme? Que doit-il tenir compte?

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Capitaux propres ou Dette?

Scénario 3 : Airco du Futur

Vérifiez à nouveau ce qu’est l’impression 3D?

https://www.youtube.com/watch?v=Llgko_GpXbI

A

Amina est super passionnée par les nouvelles technologies, surtout l’impression 3D. Elle a travaillé dans pluisieurs entreprises du secteur de l’impression 3D à l’étranger et souhaite maintenant entrer sur le marché nigérian avec des climatiseurs imprimés en 3D. Ceux-ci seraient beaucoup moins chers que les climatiseurs ordinaires et pourraient être personnalisés selon les besoins du client (comme les couleurs). Avec son partenaire commercial, elle a passé 11 mois à créer 1 modèle conceptuel de climatisation, ce qui a coûté toutes ses économies. Maintenant, elle doit vraiment investir dans des imprimantes 3D plus avancées et dans l’ingéniérie électrique pour voir si cela pourrait devenir commercialement viable..

Quel type de financement serait le plus approprié pour Amina? Pourquoi?

Capitaux propres ou Dette?

Capitaux propres ou Dette

Capitaux propres ou Dette

Le financement est une rue à double sens

• Vous savez quel type de financement vous voulez, mais les financiers savent quel type d’entités émetrices ils veulent.
• Répondez-vous à leurs exigences?

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Les investisseurs en dette regardent...

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• La tenure – pendant combien de temps un prêt est-il nécessaire et y a-t-il de l’argent pendant cette période de remboursement?
• Le nantissement – quels actifs pouvez-vous offir en cas de défaut? Peut être un bien personnel ou professionnel.
• Le taux d’intérêt – quel type de pourcentage d’intérêt faut-il facturer?
• Le bilan financier – l’entrepreneur a-t-il emprunté (et remboursé!) de l’argent dans le passé? Ont-ils des états financiers annuels à vérifier?
• Garanties – votre partenaire, vos parents ou d’autres proches peuvent-ils être tenus responsables en cas de défaut?

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En examinant ces éléments, ils essaient d’évaluer votre profil de risque : le prêteur récupérera-t-il son argent sans problème? Si vous êtes trop risqué – vous ne pourrez pas obtenir de prêt

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Exigences

Les investisseurs en actions regardent :

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• L’Evaluation – que vaut votre entreprise? Combien coûte une action dans votre entreprise?
• Le Bilan financier – les entrepreneurs ont-ils fait preuve de leur capacité à diriger une entreprise? à l’accroître? Le potentiel?
• La Dette – combien de dette a-t-elle l’entreprise? Y aura-t-il beaucoup de sorties de fonds pour les remboursements de dette?
• Le Marché – comment cette entreprise se positionne-t-elle sur le marché? Point de vente unique? Client potentiel? Concurrents? Avantage à long terme?
• La Gouvernance- qui contrôle actuellement votre entreprise? Comment l’investisseur en actions peut-il exercer le contrôle?
• La Transparence – l’investisseur peut-il avoir accès à toutes les informations sur les finances, les produits, les clients, etc.
• Le Potentiel de sortie – l’investisseur pourra-t-il “vendre” ses actions à l’avenir pour gagner de l’argent?
• La Connection personnelle – les investisseurs en actions peuvent offrir un réseau, des marchés et des connaissances pertinents . Y a-t-il une synergie entre leur expertise et ce dont les entrepreneurs ont besoin pour croître?

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En examinant ces éléments, ils essaient d’évaluer le potentiel de croissance et de valorisation de votre entreprise. Parce qu’ils partagent également le risque, les investisseurs en capitaux veulent pouvoir examiner toutes les informations pour évaluer le potentiel de baisse.

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Si votre entreprise n’a pas un potentiel de croissance suffisant ou si le potentiel de baisse est trop élevé, vous êtes un candidat peu problable aux capitaux/actions.

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Exigences

EXERCICE : Course de 15 minutes pour les informations!

• Formez des groupes de 2-3 personnes
• Allez en ligne et essayez de trouver le PLUS d’informations possible sur un produit d’investissement dans votre pays.
• Peuvent provenir des banques, d’une société de capital-risque, d’un réseau d’investisseurs providentiels, d’une IMF, etc.
• Pensez à :
• La taille des investissements
• Aux exigences de l’entité émetrice
• Au processus de demande
• Aux conditions d’ivestissement
• ...

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Lier la planification aux investissements

• Premièrement : définissez vos objectifs (financiers), à la fois professionnels et personnels
• Deuxièment : définssez les étapes en vue d’atteindre vos objectifs et le financement dont vous avez besoin en cours de route
• Troisièment : Préférence pour le financement interne ou externe?
• Quatrièmement : essayez d’obtenir le financement!
• Cinquièmement : en cas d’échec, comprenez pourquoi, modifiez vos plans & reprenez les étapes.

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Résumé

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• Les finances de votre entreprise ont un impact sur vos finances personnels et vos objectifs – gardez les deux à l’esprit lorsque vous planifiez pour l’avenir
• Avant de pouvoir gagner de l’argent, vous devez investir de l’argent d’abord
• Lorsque votre entreprise a besoin de l’argent – tenez en compte et le financement interne et le financement externe
• La dette et les capitaux propres sont les formes les plus courantes de financement externe
• Concernant le financement externe, soyez conscient des avantages et des inconvénients qu’il présente et soyez prudent sur l’acceptation des termes et conditions.

Questions de suivi :

• Vous sentez-vous mieux informé et plus à l’aise avec les financements maintenant qu’au début?
• Les plus grands apprentissages et aperçus?

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​

Résumé

EXERCICE

Etablissez vos objectifs financiers dans des plans étape par étape avec des revenus et dépenses!

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