Tema 11. Sistema financiero
Sistema financiero, intermediarios y productos
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
3. Productos financieros
4. Bolsa de valores
Tema 11
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
3. Productos financieros
4. Bolsa de valores
Tema 11
1. Sistema financiero
Tema 11. Sistema financiero
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
1.1. Concepto
1.2. Intermediarios
1.1. Concepto
1. Sistema financiero
El sistema financiero es la estructura compuesta por un conjunto de intermediarios que, regulado por organismos públicos, canalizan el ahorro de recursos hacia la financiación del consumo familiar, la inversión empresarial y el gasto público.
Ahorros
i%
i%
Préstamos
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
1.1. Concepto
1.2. Intermediarios
Tema 11. Sistema financiero
A. Bancarios
B. No bancarios
Captan el ahorro y prestan el dinero a quienes los necesitan.
Captan el ahorro, también, pero en vez de prestar, ofrecen un amplio abanico de servicios.
1.2. Intermediarios
1.2. Intermediarios
1. Sistema financiero
Intermediarios financieros no bancarios | Finalidad | Funcionamiento |
a) Financieras de consumo | Facilitar compras o consumo. | El pago a plazos es la opción elegida por aquellas personas que no pueden pagar al contado sus compras o planes de consumo. |
b) Aseguradoras | Cubrir riesgos. | La póliza de seguros es un contrato por el cual el asegurador se obliga, a cambio del cobro de una prima, a indemnizar, dentro de los límites pactados, un daño que sufra el asegurado. |
c) Fondos de inversión | Invertir colectivamente. | Los fondos de inversión invierten en cestas de valores, en lugar de invertir en un único valor. De esa manera consiguen diversificar el riesgo. |
d) Fondos de pensiones | Complementar la jubilación. | Los fondos de pensiones privadas o mutualidades complementan las pensiones públicas por jubilación que paga la Seguridad Social. |
e) Sociedades mediadoras en el mercado del dinero | Operar y gestionar valores. | Cuando actúan por cuenta ajena se denomina agencias de valores (brokers) y cuando lo hacen por cuenta propia son sociedades de valores (dealers). |
f) Sociedades de capital riesgo (SCR) | Ayudar a empresas con alto potencial. | Las sociedades de capital riesgo (SCR) aportan capital temporalmente a empresas nacientes, habitualmente de sectores tecnológicos. Una vez que estas empresas crecen y se estabilizan, las SCR se retiran a cambio de un beneficio. |
g) Leasing | Alquilar equipos con opción de compra. | La empresa de leasing alquila los equipos a cambio de una cuota mensual y al final del contrato ofrece a la empresa arrendadora la opción de comprar el equipo a un precio pactado desde el principio. |
h) Factoring | Anticipar liquidez asumiendo el riesgo de impago de facturas de terceros. | La empresa de factoring compra la titularidad de facturas no vencidas a otras empresas por un importe inferior al nominal. Obtiene su beneficio al cobrar el importe nominal de la factura llegado el vencimiento, aunque debe contar con cierto porcentaje de impagados. |
B. No bancarios
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
1.1. Concepto
1.2. Intermediarios
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
3. Productos financieros
4. Bolsa de valores
Tema 11
Tema 11. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
2. Intermediación bancaria
2.0. Concepto y funciones
Cuentas bancarias /depósitos a plazo fijo
i%
i%
Préstamos
Los bancos o banca privada es la denominación de los intermediarios financieros bancarios, que son tanto los bancos propiamente dichos, como las cajas de ahorro y cooperativas de crédito.
2. Intermediación bancaria
2.0. Concepto y funciones
2.1. Intermediación financiera
Funciones
2.2. Creación de dinero
Tema 11. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
2.2. Creación de dinero
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
Principal actividad bancaria
Desde hace dos siglos, la actividad bancaria se basa en esta función. Realizan la intermediación entre las personas que depositan sus ahorros y las personas que lo piden prestado porque lo necesitan.
En definitiva, ponen en conexión a los que les sobra dinero con los que les falta dinero.
¿Gratis? No, a través de los intereses que les solicita a los deudores.
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
Porque los bancos no necesitan guardar el 100% de lo que reciben. Pueden usar la mayor parte del dinero que reciben, y sólo dejar inactivo una parte mínima que se denomina reserva fraccionaria (para hacer frente a la retirada de depósitos a la vista).
Esta práctica se ve favorecida
El coeficiente legal de caja es el porcentaje de dinero que, por imposición del banco central, deben mantener inactivo como reserva fraccionaria las distintas entidades del sistema bancario.
El banco central es una entidad pública e independiente del gobierno que, entre otras tareas, controla y supervisa el funcionamiento del sistema bancario (financiero).
Instrumento
Tarea
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
Tema 11. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
2.2. Creación de dinero
2. Intermediación bancaria
2.2. Creación de dinero
Capacidad del sistema bancario
Los bancos, por sí solos, no pueden conceder más préstamos que el dinero recibido por los depósitos (menos el coeficiente legal de caja). Sin embargo, el sistema bancario sí puede prestar más dinero aún.
Cuando una persona prestataria (deudor) recibe dinero de un banco, puede depositarlo en otro y esto… CREA UN EFECTO DOMINÓ. En definitiva, el sistema bancario puede crear dinero a través de lo que se conoce como multiplicación del dinero bancario.
Pero hay ocasiones que las prestatarias no depositan el dinero, sino que lo consumen o lo guardan en sus hogares. Cuanto más prestatarios realicen esto, menor será el efecto multiplicador.
La multiplicación del dinero bancario es el incremento de dinero legal dentro del sistema bancario al realizar un depósito inicial.
2. Intermediación bancaria
2.2. Creación de dinero
PRÁCTICA
2. Intermediación bancaria
2.2. Creación de dinero
1. Concluyendo, los 2.000 € iniciales de dinero legal han creado, en solo estos cuatro bancos, dinero bancario por valor de 6.878 € (2.000 + 1.800 + 1.620 + 1.458) y 687,80 € (200 + 180 + 162 + 145,8) en concepto de depósitos y reservas, respectivamente.
2. Intermediación bancaria
2.2. Creación de dinero
2. Intermediación bancaria
2.2. Creación de dinero
Tema 11. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
2.1. Intermediación financiera
2.2. Creación de dinero
Tema 11. Sistema financiero
1. Sistema financiero
2. Intermediación bancaria
3. Productos financieros
4. Bolsa de valores
Tema 11
Tema 11. Sistema financiero
3. Productos financieros
Tema 11. Sistema financiero
Los productos financieros son títulos, por un lado, emitidos por empresas y Gobiernos para financiar sus actividades; y, por otro lado, comprados por inversores que prestan su dinero a cambio de un interés o derechos valorables en dinero. Hay dos tipos: renta fija y variable.
3.0. Concepto
Tema 11. Sistema financiero
3. Productos financieros
3.1. Factores
3.2. Renta fija o variable
3. Productos financieros
3.1. Factores
Factores
a) Riesgo
b) Liquidez
c) Duración
Semáforo del riesgo
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3. Productos financieros
3.1. Factores
3.2. Renta fija o variable
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
A. Renta fija o bonos
B. Renta variable o acciones
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
A. Renta fija o bonos
Los bonos son títulos representativos del porcentaje de deuda de un organismo público o de una empresa que rentan a su poseedor los intereses fijos pactados.
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
A. Renta fija o bonos
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
A. Renta fija o bonos
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
B. Renta variable o acciones
Las acciones son títulos representativos del porcentaje de propiedad de una empresa que otorgan a su poseedor derechos: de voto, gestión y económicos.
Derechos económicos: los dividendos
3. Productos financieros
3.2. Renta fija o variable
B. Renta variable o acciones
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3. Productos financieros
3.1. Factores
3.2. Renta fija o variable