Семинар №1�Рынок криптовалют и цифровых активов
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Москва
2023
Структура курса
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Курс АДиМРК
Введение в крипту
Повторение основ Python
API и регрессии
Основы ML
Базовые модели
Композиции алгоритмов
Нейросети
Оптимизация гиперпараметров
NLP
Разметка и классификация
Предобученные модели
2
Формула оценки
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Итоговая оценка
Домашняя работа 1
15 %
Домашняя работа 2
15 %
Домашняя работа 3
15 %
Итоговый проект
40 %
Вступительное тестирование
15 %
3
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
4
Основные элементы и принципы функционирования технологии блокчейн
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Алгоритмы консенсуса
5
6
Основные элементы рынка криптовалют
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Криптовалюты
Стейблкоины
Крипто-биржи
Блокчейн-мосты
Крипто-кошельки
Лаунчпады/ICO/IGO
Аналитические инструменты (Скринеры/Ораклы/аналитика)
Технология блокчейн
Смарт-контракты
Крипто-рынок
7
Особенности сегмента стейблкоинов
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Основные сферы применения
Связь финансовых и крипто рынов
Средство накопления и перевода денежных средств
Защита от волатильности
Доступ к DeFi
8
Децентрализованные финансы (DeFi)
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Децентрализованные финансы (DeFi)
Смарт-контракты
Технология блокчейн
DAO/
управляющие токены
DApp
Криптовалюты и стейблкоины
Пулы ликвидности
DEX
9
NFT-активы и токенизированные финансовые инструменты
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Рынок NFT-активов
Платформы для выпуска NFT-активов
NFT-активы
Маркетплейсы NFT-активов
Блокчейн-кошельки
Технология блокчейн
10
Развитие рынка цифровых активов в РФ
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Правовая база: Федеральный закон "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 31.07.2020 N 259-ФЗ
Некоторые из выпущенных ЦФА:
Семинар №1
Выпуск ЦФА за апрель 2023 года:
1 млрд рублей
Операторы платформ цифровых активов:
Рынок ЦФА развивается в РФ только со 2 полугодия 2022 года. Это слишком малый срок для оценки успешности или провальности проекта.
11
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Сложности анализа криптовалют и цифровых активов.
12
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Сложности с данными
Доступность данных и длительность наблюдений
Надежность данных
Географическая и рыночная фрагментация
24/7 VS 5/2
13
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Проблемы моделирования
Нестационарность и структурные разрывы
Высокая волатильность
Гетероскедастичность и автокорреляция
Проблемы причинности и эндогенности
14
Примеры трудностей при моделировании
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
15
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Основные направления исследования сегмента криптовалют
Влияние сентимента инвесторов на рынок криптовалют
Эффект стадного поведения инвесторов на рынке криптовалют
Эффекты моментум и внимания
Эффект влияния новостей на рынок криптовалют
Анализ эффективности рынка криптовалют
Анализ ликвидности рынка криптовалют
Пузырь ли рынок криптовалют?
Анализ волатильности криптовалют
Факторы, влияющие на стоимость криптовалют
Управление портфелем и портфельная теория в контексте криптовалют
Spillover effects и перетоки волатильности
Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ)
Поведенческие аспекты инвестиций в криптовалюты
Диверсификационные и хеджирующие свойства криптовалют
16
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Основные направления исследования DeFi-активов
Влияние сектора DeFi на пользователей и общество
Эффективность рынка DeFi активов
Использование различных блокчейн-платформ для DeFi-активов
Применение DeFi в финансовой экосистеме
Влияние сентимента инвесторов на сектор DeFi
17
Факультет экономических наук
Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Семинар №1
Основные направления исследований сегмента цифровых активов
Исследования взаимосвязи NFT-активов с рынками других активов
Влияние сентимента розничных инвесторов на рынок цифровых активов.
Проблемы и риски сферы NFT-активов.
18
Источники данных
Тип источника | Ссылка на портал |
White papers | Официальные порталы криптовалют.�https://ethereum.org/en/whitepaper/ |
Blockchain explorers | Позволяет просматривать информацию о транзакциях в блокчейне. |
Информация о ценах и биржевых характеристиках | |
Фундаментальные индикаторы |
Поставщики данных по индикаторам сентимента. | |
Данные по DeFi | |
Данные по NFT | |
Аналитические порталы |
19