Finance a finanční trhy

Ing. Matěj Sehnal, MBA, DiS., EFA

​

Matej.Sehnal@mvso.cz

Podmínky udělení zápočtu

1. INSPIRACE U NEJLEPŠÍCH: Navrhněte vhodné investiční nástroje, ze kterých poskládáte portfolio nejvíce se blížící základnímu rozložení vámi vybraného vzoru (fondu), s jehož příběhem se seznamte. Geografické rozložení aktiv nechť se mu také co nejvíce blíží. Použijte alespoň 4 různé nástroje dostupné ke koupi na platformě Interactive Brokers (dále jen IBKR). Není akceptovatelné, aby měli 2 studenti použity naprosto identické nástroje ve stejném počtu (buď jiný počet, nebo jiné nástroje).
2. VLASTNÍ INVESTIČNÍ PLÁN: Z nástrojů sestavte excelovou (google sheets) tabulku, přitom neopomeňte: Název, ISIN, krátký komentář, na co se fond zaměřuje, očekávaná výnosnost, volatilita, cena, … a sestavte co nejlepší portfolio dle bodu 1. Modelujte vývoj hodnoty portfolia na denní bázi po dobu 30 dní za předpokladu rebalancování portfolia 5×, tj. každých 6 dní (vč. dne 30). Vypočítejte očekávanou výnosnost a volatilitu portfolia a Sharpeho poměr na základě vámi vybraných nástrojů.
3. REALIZACE INVESTIČNÍHO PLÁNU: Tentýž den si otevřete si paper trading account na platformě IBKR s počátečním kapitálem €1M nebo $1M. Nakupte investiční nástroje dle plánu ve správných poměrech a dle plánu přesně v daný den také portfolio pravidelně rebalancujte.
4. VYHODNOCENÍ VÝSLEDKŮ: Porovnejte dosažené výsledky (počáteční a konečná hodnota, volatilita, průměrné anualizované roční zhodnocení) s plánem a vyvoďte závěr.
5. POŘIĎTE DOKUMENTACI: Pozor!! Paper trading account u IBKR je časově omezený na 30 dní a po uplynutí této lhůty NENÍ MOŽNÉ se do účtu nadále přihlásit. Pořizujte dostatek dokumentace - video obrazovky, daily activity statements
6. ZÁPOČET: Získáte, pokud splníte všechny 3 body: 1️⃣ Včasné odevzdání excel tabulky do odevzdávárny = do data uzamčení odevzdávárny = datum počátku zápočtového týdne, 2️⃣ Odprezentované dosažené výsledky na paper trading účtu = na základě videí, statementů, screenshotů a dalších materiálů pořízených v době funkčnosti paper tradingového účtu, 3️⃣ Obhájené srovnání dosažených výsledků s plánem – videohovor přes MS Teams, max. 10 min./1 student, do konce zápočtového týdne a 4️⃣ Správné zodpovězení (obhájení) několika znalostních otázek, které budou vycházet z prezentací.

Tipy a triky

• Používejte AI (ChatGPT), když nebudete vědět cokoliv, co se týká ovládání platformy IBKR. Všechno vám řekne.
• Na Yahoo Finance lze nalézt historické ceny všech instrumentů den po dni nebo spočítat průměrnou výnosnost za … (rok, den, týden, měsíc,...)
• Vzor – nápověda, jak bych to udělal já – ZDE (list “jednodušší” a “složitější”). Za složitější postup nezískáte nic navíc, než jen vlastní skill. 😊
• Když nebudete používat excelovskou automatizaci, tak nemáte šanci úkol v konečném čase dokončit.
• Nepoužívat dílčí zaokrouhlování výsledků. Všechny buňky musejí být propojené s ostatními formou odkazů, aby byl i neznalému člověku zřejmý postup výpočtu. Výpočty nechat formou vzorců. Nepřepisovat data ručně (odkazovat se na buňky se vstupními údaji a dále s nimi pracovat). Např. u výpočtu očekávané denní výnosnosti – vyjde nějaké “hausnumero” – nechat to jako výpočet v buňce.
• Použití zjevně nevhodných metod nebo nesprávných matematických postupů povede k neudělení zápočtu a výzvě k nápravě práce.
• Některým věcem nemusíte rozumět – stačí umět extrahovat to podstatné a posunout se díky tomu dál.

Kouzelná klávesová zkratka

​

​

WIN + ALT + R = co dělá???

​

​

VÝSLEDEK NAJDETE V:

Tento Počítač → Videa :)

​

​

POŘIZUJTE TAKÉ SCREENSHOTY.