Alapvető technikai eszközök III.

• Ez a fejezet azt mutatja be, az alapvető technikai eszközöket amik hasznosak a tőzsdei elemzésben. Segítenek a piaci trendek és a jövőbeli ármozgások előrejelzésében. Ezek az indikátorok matematikai számításokon alapulnak, és a piaci adatokból, például az árfolyamokból és a forgalomból származnak.
• Árfolyam alakzatok (háromszög, fej-váll…)
• Gyertya alakzatok
• Divergenciák fontossága

• �Árfolyam alakzatok��Az árfolyam alakzatok a technikai elemzés egyik fontos eszközei, amelyek segítenek a kereskedőknek előre jelezni az ármozgásokat és a piaci trendeket. Ezek az alakzatok visszatérő mintázatok az árfolyamgrafikonokon, és a piac pszichológiáját tükrözik.
• Mire jók az árfolyam alakzatok?
• ✅ Trendfordulók azonosítása – Segítenek felismerni, ha egy emelkedő vagy csökkenő trend a végéhez közeledik.�✅ Trendfolytatás megerősítése – Megmutatják, ha egy adott trend tovább folytatódik.�✅ Támasz és ellenállás szintek meghatározása – Az alakzatok gyakran fontos árfolyamszinteket jelölnek ki.�✅ Belépési és kilépési pontok keresése – Segítségükkel optimalizálható a kereskedési stratégia

• �Az árfolyam alakzatok főbb típusai
• 1️⃣ Trendfordító alakzatok
• Ezek az alakzatok azt jelzik, hogy a meglévő trend megváltozhat.
• Fej-váll (Head and Shoulders) – Egy erős trendváltó alakzat, amely jelzi az emelkedő trend csökkenését vagy fordítva.
• Fordított fej-váll – A csökkenő trend végét és az emelkedő trend kezdetét mutatja.
• Dupla csúcs (Double Top) – Két hasonló csúcs alakul ki, amely általában egy trendforduló jele.
• Dupla alj (Double Bottom) – Két hasonló mélypont, amely az árfolyam emelkedését vetíti előre.
• Tripla csúcs és tripla alj – Hasonló a dupla alakzatokhoz, de erősebb jelzés.

• �Szabályok!
• Fej-váll (Head and Shoulders) A fej-váll alakzatnál nem szükséges, hogy a vállak teljesen szimmetrikusak vagy azonos magasságúak legyenek. A bal és a jobb váll magassága eltérhet, és ez nem befolyásolja jelentősen az alakzat érvényességét. Azonban vannak olyan szempontok, amelyeket figyelembe kell venni a vállakkal kapcsolatban:
• 1. A vállak magassága
• A bal váll lehet magasabb vagy alacsonyabb, mint a jobb váll, de általában a fejnek kell a legmagasabbnak lennie.
• Ha a jobb váll magasabb, mint a bal váll, akkor ez gyengítheti az alakzatot, de nem teszi érvénytelenné. Ilyenkor inkább egy ferde fej-váll alakzatról (inverse head and shoulders) beszélhetünk.
• 2. A vállak szimmetriája
• A vállak nem feltétlenül szimmetrikusak, de ideális esetben hasonló méretűek és formájúak.
• Ha a vállak túlságosan eltérőek, az csökkentheti az alakzat megbízhatóságát.
• 3. A törésvonal (neckline) fontossága
• A törésvonalat a bal váll és a fej mélypontjai között húzzuk meg. Ez a vonal lehet vízszintes vagy ferde, attól függően, hogy a mélypontok hogyan alakulnak.
• A törésvonal minél inkább vízszintes, annál erősebb az alakzat.
• 4. A jobb váll alacsonyabb, mint a bal váll
• Ha a jobb váll alacsonyabb, mint a bal váll, az gyakran erősíti a trendforduló jelzését, mivel ez azt jelzi, hogy a piaci lendület gyengül.
• Ez különösen igaz, ha a törésvonalat is sikerül áttörni.
• 5. A jobb váll magasabb, mint a bal váll
• Ha a jobb váll magasabb, mint a bal váll, az gyengítheti az alakzatot, de továbbra is érvényes lehet, ha a fej továbbra is a legmagasabb pont.
• Ilyenkor érdemes más technikai jeleket is figyelembe venni, például a volumen alakulását.

• �Szabályok!
• A dupla csúcs – (dupla alj) alakzatnál nem szükséges, hogy a két csúcs- (alj) pontosan azonos magasságban legyen, de közel kell lennie egymáshoz. Az alakzat érvényességét a törésvonal áttörése határozza meg. Ha a második csúcs (alj) jelentősen eltér az elsőtől, az gyengítheti az alakzatot, de továbbra is érvényes lehet, ha más technikai jelek is alátámasztják a trendforduló jelzését.�A Tripla csúcs – (tripla alj) alakzatnál nem szükséges, hogy a három csúcs (alj) pontosan azonos magasságban legyen, de közel kell lennie egymáshoz. Az alakzat érvényességét a törésvonal áttörése határozza meg. Ha a harmadik csúcs (alj) jelentősen eltér az elsőtől, az gyengítheti az alakzatot, de továbbra is érvényes lehet, ha más technikai jelek is alátámasztják a trendforduló jelzését.

• �2️⃣ Folytatólagos alakzatok
• Ezek az alakzatok azt jelzik, hogy a meglévő trend valószínűleg folytatódik.
• Zászló (Flag) – Egy rövid konszolidációs időszak, amely után a trend az előző irányba folytatódik.
• Háromszög (Triangle) – Többféle lehet:
• Szimmetrikus háromszög – A trend folytatódhat bármelyik irányba.
• Emelkedő háromszög – Általában emelkedő trend folytatását jelzi.
• Csökkenő háromszög – Többnyire csökkenő trend folytatását jelzi.
• Ék (Wedge) – Hasonlít a háromszöghöz, de nem záródik a vége. A trend folytatását jelezheti.

• �Szabályok!
• A zászló alakzat (flag pattern) egy rövid távú folytatási mintázat, amely általában erős trendek után jelenik meg, és jelezheti, hogy a trend folytatódni fog. Az alakzat egy zászlórúdból (flagpole) és egy zászlóból (flag) áll. A zászló általában egy kis, ferde konszolidációs zóna, amely az előző trend irányába tör ki. �A Bika zászló, felfelé trendben alakul ki, míg a medve zászló lefelé trendben alakul ki.
• Háromszög (Triangle)
• A háromszög alakzatok közé tartozik az emelkedő háromszög (ascending triangle), a csökkenő háromszög (descending triangle) és a szimmetrikus háromszög (symmetrical triangle). Mindegyiknek megvannak a sajátos jellemzői, de közös vonása, hogy a konszolidáció során az ár egyre keskenyebb tartományban mozog.
• Emelkedő háromszög long trendben (Ascending Triangle)
• Egy vízszintes ellenállási vonal (felső vonal) és egy emelkedő támogatási vonal (alsó vonal) közötti konszolidáció. Az ár többször megközelíti a vízszintes ellenállási vonalat, de nem tudja áttörni. Minden visszaeséskor egyre magasabb mélypontokat hoz létre.
• Csökkenő háromszög short trendben (Descending Triangle)
• Egy vízszintes támogatási vonal (alsó vonal) és egy csökkenő ellenállási vonal (felső vonal) közötti konszolidáció. Az ár többször megközelíti a vízszintes támogatási vonalat, de nem tudja áttörni. Minden emelkedéskor egyre alacsonyabb csúcsokat hoz létre.

• �Szabályok!
• Az ék alakzat egy konszolidációs mintázat, amely két konvergáló vonalból áll.
• Az eső trendben lévő ék általában lefelé tör ki, míg az emelkedő trendben lévő  ék általában felfelé tör ki.
• Az alakzat nagyon hasonlít a zászló alakzathoz, megkülönböztetése nehéz.

​

• A csésze alakzat (cup and handle pattern) egy hosszú távú folytatási mintázat, amely általában emelkedő trendben jelenik meg, és jelezheti, hogy a trend folytatódni fog. Az alakzat egy csészére (cup) és egy fogóra (handle) hasonlít, és gyakran használják a részvénypiaci trendek elemzésére.
• Az ár egy U vagy kerekített formát hoz létre, amely hasonlít egy csészére.
• A csésze alsó része egy mélypontot jelöl, ahonnan az ár ismét emelkedni kezd.
• A csésze szélessége általában hosszú távú, és hetektől hónapokig is eltarthat a kialakulása.
• Mélység és szélesség
• A csésze mélysége nem lehet túl sekély vagy túl mély. Általában 15-30% közötti korrekciót jelez az előző trendben.
• A csésze szélessége (időtartama) fontos: minél hosszabb ideig tart a kialakulása, annál jelentősebb a potenciális ármozgás.
• A fogó egy kis korrekció a csésze kialakulása után, amely általában lefelé ferde.
• A fogó általában a csésze felső részének 10-15%-os korrekcióját jelenti.
• A fogó időtartama általában rövid (néhány hét), és a konszolidáció során az ár egyre keskenyebb tartományban mozog.

​

• A szabályos csésze kialakulása nagyon ritka!

• �A gyertya alakzatok (candlestick patterns)
• A technikai elemzés egyik legfontosabb eszközei, amelyek a piaci pszichológiát és az árfolyammozgások lehetséges irányát segítenek előre jelezni.
• A japán gyertyák megmutatják az adott időszak nyitó-, záró-, minimum- és maximumárát, valamint a piaci hangulatot.

• �1️⃣ Egygyertyás alakzatok
• Ezek az alakzatok egyetlen gyertyából állnak, de fontos információkat hordoznak.
• Doji – A nyitó és záró ár közel azonos, ami bizonytalanságot jelez.
• 1. Trendforduló jelzés
• Ha egy doji gyertya erős trend végén jelenik meg (például egy hosszú emelkedő vagy csökkenő trend után), az jelezheti, hogy a trend megfordulhat.
• Emelkedő trendben: A doji gyertya jelezheti, hogy a vásárlók elvesztik az irányítást, és az eladók átvehetik a piac irányítását.
• Csökkenő trendben: A doji gyertya jelezheti, hogy az eladók elvesztik az irányítást, és a vásárlók átvehetik a piac irányítását.
• 2. Piaci bizonytalanság
• A doji gyertya azt jelzi, hogy a piaci résztvevők bizonytalanok, és nincs egyértelmű irány. Ez gyakran konszolidációhoz vagy oldalazó piac kialakulásához vezet.

• �Kalapács (Hammer) – Egy kis test és hosszú alsó árnyék, amely egy lehetséges trendfordulót jelez felfelé.
• Fordított kalapács (Inverted Hammer) – Egy lehetségesen kialakuló emelkedő trendet mutató jelzés.
• Hullócsillag (Shooting Star) – Egy kis test és hosszú felső árnyék, amely a csökkenés kezdetét jelezheti.
• Alacsony idősíkon illetve nagy volatilitás mellett sok fals jelzés alakulhat ki!

• �2️⃣ Kétgyertyás alakzatok
• Ezek két egymást követő gyertyából állnak, és általában erősebb jelzést adnak.
• Bullish Engulfing – Egy nagy emelkedő gyertya teljesen elnyeli az előző csökkenő gyertyát, ami emelkedő trendet jelez.
• Bearish Engulfing – Egy nagy csökkenő gyertya elnyeli az előző emelkedő gyertyát, ami csökkenő trendet jelez.
• Piercing Pattern – Egy csökkenő gyertya után egy erős emelkedő gyertya alakul ki, amely minimum 50%-ban visszanyeri az előző veszteséget.
• Dark Cloud Cover – Egy emelkedő gyertya után egy csökkenő gyertya zár az előző gyertya testének több mint felénél, ami trendfordulót jelezhet lefelé.

• �3️⃣ Háromgyertyás alakzatok
• Ezek még erősebb megerősítést adnak a trendfordulókhoz vagy folytatódásokhoz.
• Három fehér katona (Three White Soldiers) – Három egymást követő erős emelkedő gyertya, ami bikapiacot jelez.
• Három fekete holló (Three Black Crows) – Három egymást követő csökkenő gyertya, amely egy lehetséges medvepiacot mutat.
• Csillaghullás (Evening Star) – Egy nagy emelkedő gyertya után egy kis testű zöld vagy piros gyertya és egy nagy csökkenő gyertya, ami trendfordulót jelez lefelé.
• Reggeli csillag (Morning Star) – Egy nagy csökkenő gyertya után egy kis testű zöld vagy piros gyertya és egy nagy emelkedő gyertya, ami emelkedő trendfordulót jelez.

• �A divergenciák fontossága a kereskedésben
• A divergencia az egyik legmegbízhatóbb technikai jelzés a kereskedésben, amely segít felismerni a trendfordulókat és a piaci gyengeségeket. Akkor beszélünk divergenciáról, amikor az árfolyam és egy indikátor (például az RSI, MACD vagy az OBV) eltérően viselkedik, vagyis nem erősítik meg egymást.�
• Miért fontos a divergencia?
• 🔹 Korai figyelmeztetés – Segít azonosítani a potenciális trendfordulókat, még mielőtt az árfolyam valóban elmozdulna.�🔹 Megerősítés más jelekhez – Ha egy divergencia együtt jelenik meg egy támasz/ellenállás szinttel vagy egy gyertyaalakzattal, az erős jelzés lehet.�🔹 Segít elkerülni a csapdákat – Ha például az árfolyam új csúcsot ér el, de az indikátor gyengül, az arra utalhat, hogy a trend hamarosan megfordul.
• 1️⃣ Bullish (pozitív) divergencia
• ➡ Jelentése: Az árfolyam új mélypontot ér el, de az indikátor (pl. RSI vagy MACD) nem követi, hanem magasabb minimumot mutat.
• 2️⃣ Bearish (negatív) divergencia
• ➡ Jelentése: Az árfolyam új csúcsot ér el, de az indikátor nem tud új csúcsot létrehozni, hanem alacsonyabb értéket mutat.
• A divergencia hosszabb ideig is eltarthat és nem minden esetben jelent trendfordulót, néha csak a trend intenzitásának a csökkenését jelzi!