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Del pagaré físico al digital: identidad, seguridad y prevención de fraude

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Del pagaré físico al digital: identidad, seguridad y prevención de fraude�

Matías Soto

Senior Regulatory Counsel

2026

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¿Cuántos pagarés físicos se pierden, se falsifican o se firman sin plena certeza del deudor?

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pero quedó anclado al papel.

El pagaré no puede seguir siendo analógico.

El pagaré es el corazón del crédito…

Hoy el crédito es digital, inmediato y global.

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Del papel al digital: qué esta cambiando

Velocidad en originación de crédito
Reducción de costes operativos
Escalabilidad y trazabilidad
Incertidumbre regulatoría

Bancos en LATAM, fintechs y factoring están migrando a títulos electrónicos.

Beneficios claros:

El fraude ya no está en la firma manuscrita o su repudio, está en la identidad digital.

Nuevo riesgo:

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Reconocimiento de mensajes de datos

Marco Legal: Ley 527

La discusión ya no es si es legal. La discusión es cómo hacerlo con seguridad.

Equivalencia funcional entre documento físico y electrónico

Validez probatoria del documento electrónico

Principio de neutralidad tecnológica

La ley no impone una tecnología específica

Firma electrónica y/o firma digital

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Qué se puede hacer hoy

(y qué no)

No basta con una

“firma valida".

Lo que marca la diferencia

Ejecutarlos judicialmente si se cumple:

Identificación del firmante

Integridad del documento

Atribución y no repudio

El pagaré vive o muere en juicio por la prueba.

Emitir pagarés

como mensajes

de datos

Firmarlos

electrónicamente

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El gran riesgo: fraude y desconocimiento de la deuda

Los principales riesgos en pagaré digital:

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Suplantación de identidad

Robo de credenciales

Identidades sintéticas

Desconocimiento/Repudio posterior del pagaré (“yo no firmé eso”)

El problema no es tecnológico, es probatorio

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Quién firmó
Cómo firmó
Cuándo firmó
Desde dónde firmó

Atribución: el corazón de nuestra solución

Nuestra solución de firma FAD:

Está alineada

con Ley 527 de 1999

Pone el peso en la atribución del acto de firma

Seguridad sin fricción

¿Qué significa

atribución?

demostrar:

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Arquitectura moderna de prevención:

Herramientas antifraude

Validación de identidad digital / Registraduría y fuentes confiables
Biometría (facial / liveness)
Grafo biometrico /Pericial
Video de aceptación / Consentimiento expreso

Logs
Sellado de tiempo/ Constancia de conservación
Escritura en Blockchain

Evidencias técnicas:

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La trazabilidad del pagaré (BLOCKCHAIN)

Una vez firmado surge otra pregunta:

Inmutabilidad

Trazabilidad completa del ciclo de vida

Evidencia técnica independiente

Prueba reforzada frente a terceros

¿Cómo garantizo que este pagaré no se alteró, no se duplicó y no se perdió?

Qué resuelve BLOCKCHAIN en el pagaré digital

Blockchain no reemplaza la ley
Blockchain potencia la prueba

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