Privatizing Local Refining Monopolies ��How to do it?

Leonardo Cardoso (DER, PPGEA, UFV)

Pietro Figueiredo (PPGEA, UFV)

Contents

• Please allow me to introduce myself

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• Privatizing Local Refining Monopolies
• Context
• Methodology
• Results and Policy Implications

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• How AI Enhanced Writing and Coding in this Paper

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• Submission Process

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• Income tax

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• Economic Structure

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• Crime

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• Integração Regional

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• Mobilidade Ocupacional

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• Saúde e Educação

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Privatizing Local Refining Monopolies

Pietro M. B Figueiredo ((PPGEA, UFV)

Leonardo Cardoso �(DER, UFV, PPGEA)

Privatization

• What is the role of the state in the economy?

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• Some argue that it is to provide public goods

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• These goods are non-excludable and non-rivalrous: public parks and squares, public safety, public lighting, public streets and highways, and national defense

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• So, having an Oil Company should no longer be a responsibility of the State (it is rival, it is exclusive). There is the strategic justification – energy security

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• Context: CADE + 98% Petrobras = Privatization

Refining Map

Leonardo �Cardoso�(UFV)

Carlos Frederico Uchôa�(UFBA)

Price effects of spatial competition in retail fuel�markets: the impact of a new rival nearby

Williams

Huamani

(ex-UFV,

Unila)

David R. �Just

(Cornell)

Raúl V.

Gomez

(ex-UFV,

IPEA)

Relative Prices in Treated Cohorts versus Control Group

Our dataset

• Fuel prices and controls – gas station level

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• January 2019 to October 2023

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• Treatment has been applied to Bahia (December 2021) and Amazonas(December 2022)

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• There is no reversibility

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• Gas stations or consumers hold no influence over privatization sales

There is no pre-trend

There are no pre-trends

Gasoline

Diesel

Ethanol

What are we estimating?

Allowing time and cohort heterogeneity

Gasoline (Wooldridge 2021)

Diesel (Wooldridge 2021)

Ethanol (Wooldridge 2021)

WELFARE

Consumer surplus loss

RLAM = 10 bi BRL

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REMAN = 1 bi BRL

Conclusion

• Consumers in Bahia and Amazonas are experiencing a noticeable increase in fuel prices post-privatization

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• The study focused on end-user prices. It remains uncertain if the new owners fully absorbed the welfare loss

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• There are potential ripple effects on energy markets, labor markets, and indirect economic repercussions

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• Our presented estimates serve as a lower bound for the welfare loss

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• Acknowledging that there are various ways to privatize, a reconsideration of the existing model is crucial for better outcomes

Inteligência Artificial e o Processo de Escrita

• Você PRECISA usar as ferramentas disponíveis

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• Eu vou falar como eu uso AI. Se você tiver formas e protocolos melhores do que os que eu vou mostrar, POR FAVOR, a hora é agora...

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Um resultado e uma história

1. Ter um resultado e uma história para contar

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• Após ter resultados preliminares, começo a escrever e a ler

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• A escrita é um artesanato. Mas eu acho que algumas ferramentas podem ajudar

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Ter um resultado...

• Cada paper tem um .Rmd, ou vários. Não faça um .Rmd com “códigos do mestrado”. Não vai dar certo...

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• Base dos Dados (basedosdados.org)

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• ChatGPT também ajuda nisso. Fale com a AI, diga o que quer, escreva o SEU PROBLEMA

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• Se o resultado não parece nem um pouco promissor, bola pra frente ...

Fail fast

Fale com as pessoas

• Eu falo com as pessoas sobre o que vou fazer

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• Vantagem: normalmente você recebe boas dicas de onde procurar dados, e quais trabalhos deve ler

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• Desvantagem: alguém pode copiar a sua ideia, principalmente nesta fase e da forma que estou fazendo

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• Já aconteceu de tudo um pouco...

Faça um .Rmd ou .do

• Os melhores periódicos estão OBRIGANDO você a ter um replication package ou algo semelhante

Escrevendo...

Evite mil versões...

Dê contexto

• Se você pedir para o ChatGPT te ajudar a escrever um artigo, ele vira um gerador de lero-lero. Para um TCC pode até servir, mas para um artigo NÃO SERVE

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• Dê contexto!

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• “Prezado chat, estou escrevendo um artigo científico em inglês e gostaria da sua ajuda para melhorar os meus parágrafos. �A linguagem deve ser direta e científica. O artigo é no campo da Economia da Energia.”

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• Fale o que não gostou! “Reduza o parágrafo”, “Seja mais direta”, “Mantenha a expressão welfare economics”

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Melhore

Improve it: “Most literature investigating privatization of refining market rely on examples of privatization of the whole sector or with very aggregated datasets. We took advantage of a quasi experiment where pritivatization occur in two plants and the other companies in the sector remains unchanged.”

�Resultado: The prevailing body of literature on the privatization of the refining market often draws from examples involving the privatization of the entire sector or utilizes extensively aggregated datasets. In our study, we strategically leverage a quasi-experimental scenario, capitalizing on the occurrence of privatization in two specific plants, while the other entities within the sector remain unaltered.

Grammarly

• Pego o resultado do ChatGPT e vou para o Grammarly

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• O resto do processo de escrita é o que vocês já conhecem. Ler o texto 20x, rabiscar ele, dar uma semana de distância, pedir para outros colegas lerem...

Gráficos!

Submissão

• Você precisa fazer o seu artigo passar pelo desk rejection

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• Resumo e Introdução e Parte Gráfica

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• Cover Letter

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• Replication Package

Promessas

Quando o Privatizing estiver “encaminhado”, eu faço um seminário replicando ele inteiro se vocês demandarem...

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leonardocbcardoso.com

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leonardocardoso@ufv.br

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