Риски и неопределенности

ПЕРШУКОВ

Вячеслав Александрович

​

2

Основные причины появления неопределенностей

• Неопределенность будущего
• Факторы приводящие к отклонению от предсказываемого поведения
• Показатели и факторы, которые не могут быть предсказаны

​

Неопределенности возникают в следующих областях реализации проектов

• Инновационные проекты (связанные с разработкой нового продукта, не имеющего аналога на рынке)
• Собственные неопределенности проекта, существующие всегда
• Некорректный анализ и другие ошибки

Причины неопределенностей

3

• Проектное финансирование – совокупность методов, которые каждый участник проекта обязан использовать при принятии решения

​

• Даже не проводя непосредственных самостоятельных вычислений руководитель проекта обязан понимать фундаментальные основы проектного финансирования для оценки влияния своего проекта на доходность или убыточность своего предприятия.

​

• Методы проектного финансирования легко доступны при использовании в сетевых коммуникациях

Неопределенность во временном цикле проекта

4

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

неопределенность

Цикл проекта

Инициация

Проектирование

Разработка

Производство

Неопределенность во временном цикле проекта

5

• Идентификация рисков

​

• Анализ рисков (элементарный, чувствительность, вероятностный)

​

• Методы работы с рисками

- избежать рисков

- перераспределение

- блокировать их появление

​

• Локализация рисков

Управление рисками

6

• Метод основан на использовании комиссии экспертов для выработки решения. При этом руководитель управляет процессом принятия оптимального варианта, которое может быть положено в основу принимаемого решения
• Основные допущения метода:
• - комиссия состоит действительно из экспертов
• - комиссия будет принимать решение по крайней мере также хорошо, как это происходит одним экспертом
• Члены комиссии работают отдельно, чтобы исключить общественное давление или единоличное господство одного из экспертов
• Все последующие перечни вопросов возникают только после достижения консенсуса по предыдущим вопросам
• Каждая последующая итерация должна сопровождаться принятием решения по предыдущей путем принятия большинством голосов

Метод Дельфи

7

• Наиболее сложный раздел анализа рисков
• Если мы идем по неправильному пути, значит мы не думаем
• Ретроспективный взгляд на историю часто показывает, что мы можем предсказывать проблемы и быть защищены от них
• Для идентификации можно использовать законы Мерфи (Зако́н Ме́рфи (англ. Murphy's law) — шутливый философский принцип, который формулируется следующим образом: если есть вероятность того, что какая-нибудь неприятность может случиться, то она обязательно произойдёт ( Anything that can go wrong will go wrong).)
• Обычно для идентификации рисков используют «мозговой штурм» специалистов с опытом. Основные принципы мозгового штурма:

- не критиковать коллег

- чем больше идей, тем лучше

- структурирование защиты от рисков – концепция, системы, компоненты

• Тщательное изучение 10-15% от общих тем обсуждения

Идентификация рисков

8

высокая

низкая

высокая

низкая

Тривиальная

ситуация

Опасная

ситуация

Необходимость

управления

рисками

Ожидаемая

ситуация

Вероятность реализации риска

Степень влияния

Шкала вероятного воздействия

9

• Элементарный анализ

​

• Анализ чувствительности (риски обрабатываются независимо)

​

• Вероятностный анализ ( возможен учет коллективного воздействия различных рисков с их коррелированностью)

- методы Монте-Карло (случайные величины)

- Факторный анализ

- Методы математической статистики

- Методы теории вероятности (теория массового обслуживания)

​

Анализ рисков

10

Метода демонстрирует влияние на проект в терминах затрат или времени завершения всех изменений, которые могут соотнесены с рисками.

Широко используется NPV- анализ при изменении параметров

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Анализ чувствительности

11

Индекс прибыльности =

выручка от реализации

капитальные вложения

График чувствительности

12

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

100

0

IRR%

85

15

35

25

15% вероятность

что IRR будет 25%

85% вероятность

что IRR будет 35%

Кумулятивная частотная диаграмма

Вероятностный анализ

13

• Заказчик проекта на генподрядчика или проектировщика
• Генподрядчик на подрядчика
• Заказчик, генподрядчик, подрядчик, проектировщик на страховщика
• Заказчик, генподрядчик, подрядчик, проектировщик на поручителя

Факторы, влияющие на перераспределение рисков

• Контролирование источника риска
• Управление последовательностью операций
• Возможность подтверждения результата (затраты)
• Определение дополнительной оплаты за риски

Перераспределение рисков

14

Категории факторов риска

Локальные

Глобальные

Экстремальные

Организация

Условия проекта

Время

Стоимость

Взаимодействие

Контракты

Управление

Продуктивность

И т.д

Политические

Законы и правила

Финансирование

Курс валют

Рынок

Конкуренты

Культур

И т.д

Катастрофы

Забастовки

Политические

изменения

Банкротство

Саботаж

Войны

И т.д

15

Основные виды контрактов, заключаемые при реализации проектов

• Традиционный - подрядный
• Генеральный подряд «под ключ»
• Контракт на проектирование и авторский надзор за проектом
• Контракт на управление проектом
• Строительный подряд
• Контракт на материально-техническое сопровождение проекта
• Контракт на использование лицензии на технологию
• Контракт на предоставление персонала
• Консультационный контракт

Виды контрактов

16

• Достоинства

- распределение рисков

- хорошее понимание

- хорошая конкуренция

- легкое ценообразование

• Недостатки

- Проектирование завершено до тендера

- разделение ответственности

- ограниченное вовлечение Заказчика

Традиционный контракт

17

• Достоинства

- уменьшение сроков

- одна организация

- безупречное проектирование

- ответственность за дефекты

• Недостатки

- уменьшение интереса Заказчика

- ранее заключение контракта на всю работу и потеря гибкости

- уменьшение конкурентности

Контракт генерального подряда «под ключ»

18

• Достоинства

- перекрытие объемов работ

- опыт в управлении проектом

- хороший объем работ для конкуренции

- гибкость

• Недостатки

- увеличение рисков, оставляемых Заказчику

- неопределенность окончательной цены

- дополнительная администрация

Контракт на управление проектом

19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Проектировщик

Заказчик

Менеджмент

Субподрядчик

• Недостатки

- увеличение рисков, оставляемых

Заказчику

- уменьшение роли менеджера проекта

- пересечение контроля проекта

​

• Достоинства

- разделение ответственности

- контроль за покупками

- использование остатков

- гибкость

​

МТО

Контракт на материально-техническое обеспечение

20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Проектировщик

Заказчик

Подрядчик

Субподрядчик

• Недостатки

- увеличение рисков, оставляемых

Заказчику

- рост персонала Заказчика

- уменьшение роли менеджера проекта

- пересечение контроля проекта

​

• Достоинства

- разделение ответственности

- контроль за покупками

- рост баланса активов

- гибкость

- полный контроль за проектом

​

МТО

Рекрутинг

Лицензии

Контракт на персонал и приобретение лицензий

21

• Фиксированная цена
• Поэтапное оплата измеряемых этапов

- расчет по сдаче промежуточного объекта

- расчет по тарифному графику

• Возмещение понесенных затрат

- затраты + фиксированная премия

- затраты + процентная премия

• Мотивирующая оплата

Различные способы платежей по контрактам

22

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

• Достоинства

- определенность

- жесткое административное управление проектом

- точное ценообразование

- снижение рисков по текущему финансированию проекта

- полный контроль за проектом со стороны менеджера

​

• Недостатки

- сложности при изменении цены

- мелкие подрядчики могут выиграть в тендере за счет цены

- необходимость подтверждения кредитоспобности банковскими

гарантиями

- сложность контролирования текущих затрат со стороны Заказчика

- трудности при смене подрядчика

​

Метод фиксированной цены

23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

• Достоинства

- хорошая определенность

- достаточная гибкость

- легкая измеряемость с использованием тарифов и

классификаторов

- снижение жесткого графика по финансированию проекта

- полный контроль за проектом со стороны менеджера

​

• Недостатки

- минимальное вовлечение Заказчика в реализацию проекта

- трудности с измеряемостью затрат по отдельным этапам

- требования и ограничения очень размыты

Поэтапная оплата измеряемых этапов

24

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

• Достоинства

- экстремальная гибкость

- хороший контроль рисков

- хорошее знание затрат по проекту

- Заказчик участвует в процессе работы и разделения рисков

• Недостатки

- слабая мотивация Подрядчика

- малая определенность конечных затрат по проекту

- сложная система для администрирования

Возмещение понесенных затрат

25

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

• Дополнительные достоинства

- указание основной цели – снижение затрат или сроков

• Недостатки

- сложность комплексной оценки полученного результата

- высокая роль администрации

- разное толкование эффекта от реализации проекта

- разрушающее влияние проведения стимулирующих закупок

Мотивирующая оплата

26

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

125%

75%

18%

-6.5%

6%

100%

Прибыль подрядчика

$

Пример снижение затрат

по проекту по сравнению с планом

план

факт

факт

Граница ответственности подрядчика

Граница ответственности Заказчика

Расчет дополнительной мотивации

27

Различные виды Альянсов формируются между Компаниями на период реализации проекта

​

​

• Совместное предприятие

​

• Партнерство

​

• Технология BOOT (Вuy + Own + Operate + Transfer)

​

​

Проектные альянсы

28

Основная характеристика

​

• СП – это кооперация на базе контракта между двумя или более предприятиями для реализации проекта
• Основывается на понимании цели и задач проекта, взаимопомощи
• Аккуратность в ведении управления и структуры
• Отдельный баланс
• Открытость
• Привычность для всех партнеров

​

Совместные предприятия

29

Основная характеристика

​

• Партнерство – это метод управления, который используют два или более предприятия, для достижения специфических целей с максимальной эффективностью использования ресурсов каждой из сторон.
• Партнерство основано на решении совместных целей для решения проблемы, что достигается постоянным мониторингом достигаемых результатов.

Партнерство

30

Основная характеристика

• Используется для частного финансирования проектов со стороны Инвесторы специализированной Компании (Промотор), которая должна построить объект СП, быть его временным владельцем, заниматься операционной деятельность и затем передать объект инвестиций Принципалу

​

• Передача объекта Принципалу осуществляется обычно на основе договора концессии.

Технология BOOT (Вuy + Own + Operate + Transfer)�

31

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Принципал

Сервис

Промотор

Застройшик

Инвесторы

Банки

Пользователи

Оператор

Кредит

Договор на

сервис

Застройка

Эксплуатац.

Продажи

Концессия

Учредит.

договор

Схема организации контрактов по технологии BOOT