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FAQ for Immigrant-Owned Worker Cooperative Businesses on

Federal Coronavirus Funding Options

**Updated as of April 24, 2020. Please return to this document for the latest updates.**

This frequently asked questions (FAQ) list focuses on questions and issues that arise for immigrant-owned worker cooperatives seeking federal coronavirus funding. The CARES Act authorizes funding for small businesses, including the Paycheck Protection Program (PPP) and the Economic Injury Disaster Loan (EIDL) to be administered by the Small Business Administration (SBA). This document does not provide details about the programs. It assumes that you are already familiar with them. See here and here for a breakdown of the programs. See here for a general coronavirus FAQ for cooperatives. Questions that have arisen specifically for immigrant-owned cooperatives include the following:

1. Can a cooperative whose owners have Individual Taxpayer Identification Numbers (ITINs) apply for the PPP or the EIDL?

Yes. We have heard from contacts in the SBA office that applicants can use an ITIN in place of a social security number (SSN) on the application. The Privacy Act also applies to these loans, and it states that you are not required to provide social security numbers. However, both the PPP and EIDL applications require filling in a number under “SSN.”  

2. Does immigration status of owners affect the ability of the cooperative to receive the PPP or the EIDL loan?

It should not. However, there are differences between the PPP and EIDL applications with respect to questions about immigration status.

1. PPP: The PPP application does not ask about citizenship status. However, the SBA has not detailed what documentation people need to submit with the PPP application. Banks will likely require identification for the signer of the business. Some ask for two forms of identification that may include a driver’s license. You should ask that other forms of identification be acceptable if you do not have a driver’s license. You should also push for only needing to provide identification for one representative of the cooperative, not all of the member-owners.
2. EIDL: The EIDL application includes a yes/no button to select under “U.S. Citizen.” Currently, the EIDL Advance application does not ask for an explanation, but it is possible that a future application might ask you to provide an explanation if you have selected “no” to the question of whether you are a U.S. citizen. Here is a sample response: I am not required to have U.S. citizenship to own and operate my business. I am currently a resident of [STATE]. 

3. Should all owners be identified in the cooperative’s PPP or EIDL applications?

The PPP requires that owners with 20% or more ownership in the business provide their personal information. If no one in your coop owns more than 20% (for example, you have a coop with more than five owners who have equal shares of ownership), there is differing advice on how to proceed. We have heard from one source that you can list the name of the cooperative, and not individual names. We have also heard that you need to provide personal information for one representative of the cooperative. You could try listing only the name of the cooperative or leaving that question blank. This is something to discuss with your lender. If you end up having to choose a representative to list on behalf of the cooperative, be sure you get authorization from the cooperative for the representative to apply, and keep that authorization in the cooperative’s records. Here is sample language to include in a member or board resolution authorizing a representative to apply for loans (be sure to make the language applicable to your cooperative’s decision-making process and to the specific loans).

The EIDL application says that you must list individual information for all owners and their percentages of ownership, totaling 100%; however, SBA representatives have said to list individual information only for owners with 20% or more ownership, similar to the PPP above. If no owner has 20% or more, then only one individual needs to apply on behalf of the cooperative.

4. How is individual information used?

The programs are federal government programs. It is likely that the government will conduct a credit check using the personal information provided. A credit check itself does not have immigration consequences, but a credit check could affect your personal credit score. Your personal credit score is a number used by lenders and others to evaluate your ability to pay back your debts and is based on your history with different types of credit (e.g., credit cards, car loans, etc.). A poor credit history could be one factor among others that might come into play if one is seeking an adjustment of status for permanent residence. If you don’t know what your credit score is, you can request a free credit score once a year from each of the three major credit bureaus.

Neither the PPP nor the EIDL require a personal guarantee, so the individual listed on the application cannot be personally liable for any funds that come to the cooperative.

        As noted in a previous question, the Privacy Act applies to these loans and states that you are not required to provide social security numbers. It also states that anyone can request to see or obtain copies of any personal information in your file, though any information that individually identifies you, such as your name or taxpayer identification number, requires your written permission.

5. Can a cooperative that is a limited liability company (LLC) use PPP funding to cover payments to its member-owners?

        Most likely yes. SBA guidance issued on Friday, 4/3, gives a broad list of what payroll costs include. Guaranteed payments, distributions and owners’ draw to LLC members likely fall under the category of payroll costs. The decision about whether a business will receive a grant or loan will be made after the SBA (for the EIDL) or the SBA-approved lender (for the PPP) reviews and approves the application. If a loan is approved, the loan officer should explain all the requirements for loan forgiveness. Cooperatives should work with their loan officer to explain how they plan to use the funds and make sure the funds will qualify for forgiveness. It would be best to get confirmation in writing that the cooperative will be able to use the funds for distributions to LLC members. Again, this takes place after the application has been processed and a decision has been made.

        Additionally, you should include an addendum to the application that gives an explanation of what a cooperative is and how your cooperative works. It is likely that the SBA administrator and others reviewing your application will not be familiar with cooperatives. It would help for you to explain why there are a number of owners of the business. See here for sample addendum for cooperatives that are LLCs and here for cooperatives that are corporations.

6. Should an LLC indicate on the EIDL application that it is a cooperative?

The EIDL application, unlike the PPP application, has the option to choose “cooperative” as a type of business. The option appears twice on the application--on the first page and later when it asks for your entity form. Where it asks for your entity form, you should indicate LLC if you are formed as an LLC. Your cooperative can decide whether to identify as a cooperative on the first page. If you select cooperative on the first page, it might help with support for cooperatives overall and more accurately show the number of cooperative businesses that applied to the programs.

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Questions or Comments? Please submit them here and we will update this FAQ document periodically based on questions we have received. If your question is specific to a person or to your cooperative, please provide an email address when you submit your question and we will do our best to respond.

Preguntas Frecuentes (FAQ) Para Empresas Cooperativas De Trabajadores Propietarios de Inmigrantes en las Opciones Federales de Financiación del Coronavirus 

** Actualizado a partir del 24 de abril de 2020. Regrese a este documento para obtener las últimas actualizaciones. **

Está lista de preguntas frecuentes (FAQ) se enfoca en las preguntas y los problemas que surgen en las cooperativas de trabajadores propiedad de inmigrantes que buscan fondos federales del coronavirus.  La Ley CARES o CARES ACT (en sus siglas en inglés) autoriza fondos para negocios pequeños, incluyendo, el Programa de Protección de cheques de pago (PPP) y el Préstamo para Lesiones Económicas por el Desastre (EIDL) que la Administración de pequeñas Empresas (SBA) administrará. Este documento no proporciona detalles sobre los programas. Se asume que usted ya está familiarizado/a con estos programas. Consulte aquí y aquí para ver un desglose de los programas. Consulte aquí para ver las preguntas frecuentes generales (FAQ) sobre el coronavirus en las cooperativas. Las preguntas que han surgido específicamente para las cooperativas de propietarios inmigrantes incluyen las siguientes:

1. ¿Puede que una cooperativa cuyos dueños tienen Números de Identificación de Contribuyente Individual (ITIN) aplicar para los programas PPP o el EIDL?

Sí. Hemos escuchado de los contactos de la oficina SBA que los aplicantes pueden usar un número de ITIN en lugar de un Número de Seguro Social (SSN) en la aplicación. La Ley de Privacidad (Privacy Act) también implica que estos préstamos, y establece que no es obligatorio proporcionar números de seguro social. Sin embargo, tanto como las aplicaciones del PPP y el EIDL requieren que estas solicitudes se rellenen bajo el número del “SSN.”

2. ¿El estatus inmigratorio de los propietarios/as afecta la habilidad de la cooperativa para recibir el préstamo del PPP o el EIDL?

No debería. Sin embargo, existen diferencias entre las aplicaciones de los programas PPP y el EIDL con respecto a las preguntas sobre el estatus migratorio.

1. PPP: La aplicación del PPP no preguntá sobre el estado de ciudadanía. Sin embargo, el SBA no ha detallado qué documentación las personas deben de presentar en las solicitudes del PPP. Es probablemente que los bancos requieran identificación del firmante del negocio/empresa. Algunos preguntan por dos formas de identificación que pueden incluir una licencia de conducir. Debe preguntar qué otras formas de identificación son aceptables si usted no tiene licencia de conducir. También debería presionar por solo proporcionar identificación de un representante de la cooperativa, no de todos los miembros-propietarios.
2. EIDL: La aplicación del EIDL incluye un botón con un sí/no para seleccionar “ciudadano estadounidense.” En realidad, la aplicación EIDL Advance no pregunta por ninguna explicación, pero si es posible que en una solicitud futura le puedan pedir que proporcione una explicación si usted ha seleccionado “no” a la pregunta de si es un ciudadano estadounidense. Aquí está una demostración de una respuesta posible: “No estoy obligado de tener una ciudadanía estadounidense para poseer/tener y operar mi negocio. Actualmente, yo soy un residente del [ESTADO].”

3. ¿Deben identificarse todos los propietarios en las aplicaciones/solicitudes de la cooperativa para el PPP o el EIDL?

El PPP requiere que los propietarios con el 20% o más de propiedad/posesión del negocio proporcionen su información personal. Si nadie en su cooperativa posee más del 20% (por ejemplo, si usted tiene una cooperativa con más de cinco miembros que comparten partes iguales de propiedad), hay diferentes consejos sobre cómo proceder. Hemos escuchado de una fuente que puede enumerar el nombre de la cooperativa, y no nombres individuales. También hemos escuchado que debe proporcionar información personal para un representante de la cooperativa. Puede intentar enumerar solo el nombre de la cooperativa o dejar esa pregunta en blanco. Esto es algo para discutir con su banco.Si tiene que hacer que un representante complete la solicitud en nombre de la cooperativa, asegúrese de obtener la autorización de la cooperativa para que el representante haga la solicitud, y mantenga esa autorización en los registros en la cooperativa. Aquí (documento español que viene) está un ejemplo de lenguaje para incluir en una resolución de miembro o junta autorizada a un representante al solicitar préstamos (asegúrese de hacer el lenguaje aplicable al proceso de tomar decisiones de su cooperativa y a los préstamos específicos).

La aplicación del EIDL dice que debe incluir información individual para todos los propietarios/as y sus porcentajes de propiedad/posesión, totalizado el 100%; sin embargo, los representantes del SBA han dicho que deben incluir información individual solamente para los propietarios/as con el 20% o más de propiedad/posesión, similarmente al PPP de anterior. Si ningún propietario tiene el 20% o más, entonces solo una persona necesita presentar una aplicación en nombre de la cooperativa.

4. ¿Cómo se usa usada la información individual?

Estos son programas del gobierno federal. Es probable que el gobierno realice una verificación de crédito utilizando la información personal proporcionada. Una verificación de crédito no necesariamente tiene consecuencias inmigratorias, pero una verificación de crédito podría afectar su puntuación de crédito. Su puntuación de crédito personal es un número utilizado por los prestamistas y otras personas para evaluar su capacidad de pagar sus deudas y está basado en su historial con diferentes tipos de crédito (por ejemplo., tarjetas de crédito, préstamos de automóviles, etc.). Un mal historial de crédito podría ser uno de los factores que podrían entrar en juego si uno está buscando ajustar su estatus para la residencia permanente. Si no sabe cuál es su puntuación de crédito, puede solicitar un puntaje de crédito gratuito una vez al año de cada una de las tres agencias principales de crédito.

Tanto como el PPP ni el EIDL requiere una garantía personal, por lo que la persona anotada en la aplicación no puede ser personalmente responsable de ningún fondo que llegue a la cooperativa.

Cómo señalado en una pregunta anterior, la Ley de Privacidad (Privacy Act) se aplica a estos préstamos y establece que usted no está obligado a proporcionar números de seguro social. También se establece que cualquiera puede solicitar ver u obtener copias de cualquier información en su archivo, aunque cualquier información que pueda identificarlo individualmente, como su nombre o su número de identificación de contribuyente, se requiere su permiso por escrito.

5. ¿Puede una cooperativa que es una compañía de responsabilidad limitada (LLC) utilizar fondos de PPP para cubrir los pagos a sus miembros-propietarios?

Es más probable es que sí. La guía del SBA emitida el viernes 4/3, ofrece una lista amplia de los costos que la nómina incluyen. Los pagos garantizados, las distribuciones y el sorteo de los propietarios a los miembros del LLC es probablemente caigan bajo la categoría de gastos de la nómina. La decisión si sobre el negocio/empresa recibirá una subvención o préstamo se tomará después de que el SBA (para el EIDL) o si el prestador aprobado por el SBA (para el PPP) revise y apruebe la aplicación. Si el préstamo es aprobado, el oficial de préstamos debe explicar todos los requisitos para una condonación (perdón) de préstamo. Las cooperativas deben trabajar con su oficial de préstamos para explicar cómo planean usar los fondos y para asegurarse de que los fondos califiquen para una condonación. Sería mejor obtener una confirmación en escrito donde indique que la cooperativa podrá usar los fondos para la distribución a los miembros de la LLC. Nuevamente, eso ocurre después de la aplicación que ha sido procesada y se ha tomado una decisión.

Adicionalmente, usted deber incluir un Apéndice (addendum) a la aplicación que ofrece una explicación de qué es una cooperativa y cómo la cooperativa funciona.  Es probable que el administrador del SBA y las otras personas que revisen su aplicación no estén familiarizadas/os con las cooperativas. Le ayudaría explicar por qué hay varios propietarios/dueños del negocio/empresa. Vea aquí ejemplos de apéndices (addendums) para cooperativas que son LLC y aquí para cooperativas que son corporaciones.

6. ¿Debería una LLC indicar en la aplicación que es una cooperativa?

La aplicación del EIDL, a diferencia de la aplicación del PPP, tiene la opción de elegir “cooperativa” como tipo de negocio. La opción aparece dos veces en la aplicación: en la primera página y después más adelante cuando se le pide por su formulario de entidad. Dónde se le pide el formulario de entidad, debe indicar LLC si está formado como un LLC. Su cooperativa puede decidir si quieren identificarse como una cooperativa en la primera página. Si usted selecciona la cooperativa en la primera página, podría ayudar con apoyo para las cooperativas en general y mostrar con mayor precisión el número de negocios/empresas cooperativas que aplicaron a los programas.

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¿Preguntas o comentarios? Por favor envíelas aquí y estaremos actualizando este documento de preguntas frecuentes (FAQ) periódicamente basado en las preguntas que hemos recibido. Si su pregunta es específica a una persona o a su cooperativa, por favor proporcione su correo electrónico cuando envíe su pregunta y haremos nuestro mejor esfuerzo para responder.