CCK, 8 октября 2009

 

Накануне CCK сделала большой скачок вверх: с 27 до 29 (~7.5% за два дня), без видимых причин и новостей. Да еще и с разрывами.

 

 

DJI тоже рос, но визуально не настолько много:

 

 

Так что это предлагало возможность отката цен на CCK назад. Внутри дня картина выглядела очевидной: максимум пройден, уверенное снижение вниз. Небольшой рикошет в 10:20 до 28.32 лишь подтвердил общий тренд, тем более, что перед этим выше 28.20 цену вообще не пускали (днем раньше там была поддержка):

 

 

Итого, я зашел в шорт в 10:30 по 28.16 (там еще была маленькая поддержка на 28.17; сейчас я уже не помню, что там было видно в DOM-е), поставив стоп на уровне пика рикошета 28.31. Цель была не совсем определена: я ожидал похода вниз до следующего уровня в районе 27.82 и хотел посмотреть, остановится ли цена там, либо пойдет дальше вниз (последний разрыв-то был в районе 27.36).

 

Стоп и желаемый риск $50 давал размер ордера 240, но я округлил до 200. Цель 27.82 давала соотношение риска к потенциальной прибыли 1 : 1.35, что вобщем маловато, но теплилась надежда, что цена пойдет и дальше вниз. При цели 27.36 это соотношение было бы уже 1 : 3.5.

 

 

Сначала цена шла вниз, хоть и не очень уверенно. После пробития вниз 28.13 я вообще осмелел и в 11:12 (фиолетовая линия) подвинул стоп на следующий отскок — до 28.23.

 

Он-то и сработал в 11:28, снизив мои потери до $28 (из них $14 коммиссии). После этого цена пошла вверх (пройдя предыдущий уровень стопа), и обрела поддержку на 28.29.

 

Что было дальше? Цена продолжала расти на дневном графике безо всякого отката. 14-го октября вышел квартальный отчет Q3, в котором прибыль CCK вроде как упала, хотя и меньше, чем были прогнозы. Тут-то ее и попустило обратно до уровней, предшествующих "необъяснимому" росту:

 

 

Выводы:

 

  1. По-моему, теперь довольно очевидно, что «необъяснимый» рост CCK был просто спекуляцией перед выходом квартального отчета. Либо все ждали, что он будет хорошим, либо что из-за того, что лучше, чем прогноз, то цена пойдет вверх, либо что-то еще. Может какой фонд решил закупиться по лишь ему известным соображениям.
  2. Вобщем, вывод такой: если акция растет без видимых причин — смотреть на анонсированные даты отчетов. Не ожидать откатов, если необъяснимый рост (или падение) приходится на последние дни перед выходом отчета.
  3. Если происходит такая спекуляция, не ждать ничего предсказуемого — старые уровни не работают, на пустом месте появляются новые (как в этом случае 28.13 и 28.29). Вобщем — не лезть.


Неплохой урок за $28, хотя и довольно очевидный теперь. =)


Лог сделок, время по Денверу (на CQG скриншотах время Чикагское):

 

2009-10-08 (Thu) 10:38:36.467 48611935 REQ << Sending [Limit Buy] order for [200 shares of AJG] [Day] [RegSession] [Limit @24.37]

2009-10-08 (Thu) 10:38:36.467 48611935 RES >> Order to [Limit Buy 200 shares of AJG] was received and confirmed with [XGB1DB920091008] [RegSession]

2009-10-08 (Thu) 10:59:32.467 48611935 REQ << Sending [RegSession] Cancel for order [XGB1DB920091008] (Buy 200 shares of AJG)

2009-10-08 (Thu) 10:59:36.467 48611935 NTF >> <CANCEL> confirmed for [AJG] [XGB1DB920091008], pending prior execution

2009-10-08 (Thu) 11:30:13.467 48611935 REQ << Sending [Limit Sell Short] order for [200 shares of CCK] [Day] [RegSession] [Limit @28.16]

2009-10-08 (Thu) 11:30:13.467 48611935 RES >> Order to [Limit Sell Short 200 shares of CCK] was received and confirmed with [XZD8C1720091008] [RegSession]

2009-10-08 (Thu) 11:30:13.467 48611935 NTF >> <EXECUTION> Sold Short 200 shares of CCK @28.16 at 11:30:14 using Short account

2009-10-08 (Thu) 11:35:49.467 48611935 REQ << Sending [Stop Limit Buy to Cover] order for [200 shares of CCK] [Day] [RegSession] [Limit @28.31] [Stop @28.31]

2009-10-08 (Thu) 11:35:48.467 48611935 ERR >> No AON stop orders allowed

2009-10-08 (Thu) 11:35:58.467 48611935 REQ << Sending [Stop Limit Buy to Cover] order for [200 shares of CCK] [Day] [RegSession] [Limit @28.31] [Stop @28.31]

2009-10-08 (Thu) 11:35:58.467 48611935 RES >> Order to [Stop Limit Buy to Cover 200 shares of CCK] was received and confirmed with [XHDD50520091008] [RegSession]

2009-10-08 (Thu) 12:07:52.467 48611935 REQ << Sending [RegSession] Cancel for order [XHDD50520091008] (Buy to Cover 200 shares of CCK)

2009-10-08 (Thu) 12:07:53.467 48611935 NTF >> <CANCEL> confirmed for [CCK] [XHDD50520091008], pending prior execution

2009-10-08 (Thu) 12:08:10.467 48611935 REQ << Sending [Stop Limit Buy] order for [200 shares of CCK] [Day] [RegSession] [Limit @28.31] [Stop @28.31]

2009-10-08 (Thu) 12:08:11.467 48611935 RES >> Order to [Stop Limit Buy 200 shares of CCK] was received and confirmed with [XQAB18220091008] [RegSession]

2009-10-08 (Thu) 12:13:16.467 48611935 REQ << Sending Modify for [RegSession] order [XQAB18220091008] [old limit=28.31, new limit=28.23] [old stop=28.31, new stop=28.23]

2009-10-08 (Thu) 12:13:16.467 48611935 RES >> Order Modify for [Buy Stop Limit 200 shares of CCK] was received and confirmed with [XMA94D620091008] [RegSession]

2009-10-08 (Thu) 12:13:16.467 48611935 NTF >> <ORDERUPDATE> Order [Buy 200 shares of CCK] [XQAB18220091008] was updated with new status [Modifiable/Cancelable]

2009-10-08 (Thu) 12:28:19.467 48611935 NTF >> <EXECUTION> Bought 200 shares of CCK @28.23 at 12:28:19 using Margin account